暗号資産の仕組み商品：相場の乱高下で利回りを最大化する

暗号資産市場はそのボラティリティの高さで悪名高く、2022年の激動の出来事、特に最も壊滅的な（出来事）の1つの中で、ビットコインが約17,000ドルという史上最安値まで急落したことがその例です。暗号資産の暴落その歴史において。しかし、2024年の年初までにビットコインは驚異的なラリーを見せ、...を超える新たな史上最高値を更新して記録を塗り替えました。2024年3月中旬までに$73,730. 

こうした劇的な変動を受けて、数多くの個人投資家や機関投資家が、ボラティリティを活用しながら保有資産を最大化する方法を模索しています。暗号資産デリバティブの取引高は増加しており、先物、オプション、および無期限スワップを利用して〜に対してヘッジするためのテールリスク・イベント はますます人気が高まっています。

しかし、暗号資産デリバティブ取引非常に複雑になる場合があり、投資初心者はこの分野に参加するために、既成のソリューションや仕組商品へと目を向けています。

この記事では、暗号資産仕組商品と、なぜそれらが個人投資家や機関投資家の間で人気を集めているのかについて解説します。



要点:

• 2022年の暴落や2024年初頭の記録的な上昇といった出来事に見られるように、暗号資産市場の極端なボラティリティは、ボラティリティに対するヘッジを目的とした暗号資産構造化商品の必要性を浮き彫りにしています。

• Bybit 構造化商品（ストラクチャード・プロダクツ）は、予測不可能な暗号資産市場を容易に乗り切る機会を投資家に提供し、各顧客が投資目標を達成できるよう、テーラードされた柔軟性を提供します。

• デュアル資産投資、ボラティリティ投資、割引購入、スマートレバレッジといった構造化商品は、投資家がより大きな利益を確保するための多様な戦略を提供します。



暗号資産の仕組商品とは？

暗号資産構造化商品は、投資家のリスク・リターン指標を向上させるために、デジタル資産に連動するパッケージ化された投資商品です。これらの金融デリバティブ（原資産であるデジタル資産から価値が派生する金融商品、例えばBTC, ETHとUSDT）はカスタマイズ可能で、投資家のために利回りを向上させ元本を確保しつつ、ボラティリティに対してヘッジするように設計されていることが多いです。

伝統的に、構造化商品は個人投資家が通常では利用が難しかったデリバティブへのアクセスを容易にし、リスク・リターン目標の達成を支援してきました。

投資銀行は、通常、富裕層の顧客に対し、金融市場でカスタマイズされたリターンを得るための構造化商品を提供します。これらは、一般消費者市場にも販売されることがあります。

構造化商品は、債券や譲渡性預金のような、支払構造を持つ伝統的な証券に似ていますが、そのキャッシュフローは他の原資産のパフォーマンスに連動します。銀行は、保有資産のボラティリティを管理する方法として、これらを使用します。

2021年第1四半期から暗号資産の構造化商品がローンチされています。様々な構造化商品は、ボラティリティが非常に高い暗号資産環境において、利回りを維持するための高まる認知度と機会を活かそうとしています。

暗号資産仕組商品を試してみる価値がある理由とは？

暗号資産構造化商品は、他商品よりも高い利率で利益を得つつ、同時に元本を保護できるという顕著な利点があります。他の金融商品とは異なり、市場の動向にかかわらず、元本は保証されます。失う可能性があるのは、潜在的な利益のみです。

暗号資産構造化商品においては、ガチホトレーダーや投資家は、これまで手の届かなかった資産にアクセスし、強気市場や弱気市場で利益を上げながら自身のポジションをヘッジすることができます。また、原資産の構成は、あらゆる投資家の特定のニーズ、リスクプロファイル、および期待に合わせてカスタマイズ可能であることは注目に値します。

暗号資産仕組み商品のメリットとデメリット

暗号資産（Crypto）構造化商品（Product）は、暗号資産（Crypto）デリバティブ（Derivatives）をパッケージ化して、初心者によりアクセスしやすい形式で提供するものです。しかしながら、得られる収益には上限があります。それがあなたにとって適切な投資商品（Product）であるかを判断するのに役立つよう、暗号資産（Crypto）構造化商品（Product）の利点と欠点を以下に示します。

メリット

• 強気・弱気両方のプロダクトで、市場センチメントに関係なく利益を上げることが可能です。

• ボラティリティ・リスク管理の強化

• 債券に似ていますが、ロックアップ期間がより短くなっています。商品によって異なります

• 投資目標やリスク許容度に合わせてカスタマイズ可能です。

• デジタル資産を直接購入・保管することなく、暗号資産市場へのエクスポージャーを提供します。

• 多くの法域で規制される可能性があります。

• 損失を制限するための仕組みが組み込まれています商品によって異なります

デメリット

• 元本は保護されていません。

• 初心者投資家にとっては複雑に思われることがあります。

• 一部の製品において、追加の手数料が発生する場合があります。

• 開発およびローンチにかかるコストが高いため、他の有価証券よりも高額になる場合があります。

Bybit構造化商品

ボラティリティの激しい暗号資産市場において、暗号資産仕組商品のメリットへの認識が高まっていることから、これらの商品の人気はますます高まっています。投資を行う前に、メリットとデメリットを慎重に検討することが極めて重要です。

Bybitは、さまざまな市場で活用できる4つの構造化商品を提供しています：デュアル資産投資、ボラティリティ投資、割引購入、スマートレバレッジ。これらの商品はすべて元本保証型ではないことにご注意ください。そのため、市場が予想通りに推移しない場合、投資元本の一部または全額を失うリスクがあります。

Bybit デュアルアセット

Bybit デュアルアセットは、市場におけるわずかな価格変動を、ショートな時間枠で活用して最大500%を獲得することに役立つ投機ツールです年利. 両方とも機能します。弱気相場と強気相場、早期の入金ほど、より高いAPRが提供されます。

デュアル資産投資では、一定の期間内に選択した暗号資産の価格変動を予測するために、資産を申込（入金）する必要があります。資産が申し込まれると、それらはロックされ、決済日まで払い戻すことはできません。満期時の収益は保証される場合がありますが、市場の不利な変動時には、収益が申し込んだ資産の額を下回る可能性があります。

「安く買って高く売る」のいずれかを選択できます。前者は、USDTを投資して現在の価格より低い目標価格を設定するものです。後者は、BTCを投資して現在の価格より高い目標価格を設定するものです。決済日には、取引の結果に基づいて、USDTまたは選択した暗号資産でリターンを受け取ることができます。

APRが高いほど、リターンも高くなります。

デュアル資産投資は、受け取れる高いAPRにより、通常の取引を行う場合よりも高い収益をもたらします。例えば、20,000ドルで安く購入しようとする場合、満期時に決済価格が目標価格以下であれば、申込したUSDTで希望価格どおりに対象の暗号資産を正常に購入でき、さらに利息収入を得ることができます。たとえ決済価格が目標価格を上回り、対象の暗号資産を購入できなかったとしても、申込金額と利息収入をUSDTで受け取ることができます。

Bybit デュアル資産投資のアップグレード

デュアル資産投資の最近の2.0バージョンへのアップグレードBTC、ETHを含む最大25種類の暗号資産に対応しており、より高い柔軟性を備えています。DOGE, ソルとAVAX。また、これには自動再投資前回正常に完了した申し込みと同じ設定で、デュアル資産投資プランに自動で再申し込みを行うための機能です。

ダブルウィン

ダブルウィンは、市場のボラティリティからヘッジし、あらかじめ定められた範囲を超える大幅な価格変動から利益を得るのに役立つ、もう一つの投機的な商品です。しかし、満期時に決済価格がその範囲内に収まった場合、リターンは得られません。

ボラティリティ投資は、暗号資産（※）業界の予測不可能な市場に特化しており、迅速な取引完了といった利点を備え、トレーダーが市場のダイナミックな値動きを迅速に活用し、その～による潜在的なリターンの増幅を可能にします。レバレッジ最大500倍まで。この高いレバレッジは、より大きなリターンの可能性をサポートしますが、全額を失うリスクも伴います。そのため、Double-Win（ボラティリティ投資）に興味のある投資家は、このツールの仕組みおよび関連するリスクを十分に理解していることが不可欠です。

割引購入

割引購入 は、弱気相場や低ボラティリティの期間にBTCまたはETHを割引価格で取得したい投資家に適した、元本保証のない商品です。割引購入には2つの最適なシナリオがあります：ノックアウト・シナリオと購入シナリオ.

ノックアウトシナリオは、決済価格がノックアウト価格を上回った場合に、投資元本に加えて追加の APR USDTを受け取れるシナリオです。購入シナリオでは、決済価格がノックアウト価格を下回っているが購入価格を上回っている場合、希望の暗号資産を購入価格で購入できます。ただし、決済価格が購入価格以下（≤）の場合、暗号資産を購入しても利益は出なくなります。

スマートレバレッジ

スマートレバレッジは、ボラティリティが高い時期に、より大きな利益を得るのに役立つ柔軟なツールです。選択できますロングまたはショート選択された暗号資産トークン (BTC, ETH, BNBおよびSOL）を最大200倍のレバレッジで、一切〜強制決済リスク決済日より前に。スマートレバレッジでは、満期日前のいつでも利益を確定し、確保することも可能です。

ロングを選択し、決済価格が損益分岐点価格以上である場合、元本とレバレッジによって得られた利益の両方を受け取ることができます。しかし、決済価格が損益分岐点価格を下回る場合、損失が発生し、最悪の場合は投資全額を失うことになります。逆にショートポジションの場合、もし決済価格が損益分岐点価格以下であれば、元本とレバレッジによって得られた利益の両方を受け取ることができます。

決済価格が損益分岐点価格を超える場合、損失を被る可能性があり、最悪の場合、投資額の全額を失うこともあり得ます。

レバレッジの使用は利益と損失の両方を増幅する可能性があるため、スマートレバレッジを使用する前にその仕組みを十分に理解することが不可欠です。



結論

暗号資産構造化商品は、ボラティリティの高い暗号資産市場において、個人投資家および機関投資家の両方にとってリスク・リターン特性の向上を目指して設計されたオーダーメイドのソリューションを提供します。Bybit 構造化商品 — デュアル資産投資、ボラティリティ投資、割引購入、およびスマートレバレッジ — は、投資家がより高いリターンを潜在的に得るのに役立つ様々な戦略を提供し、投資家が市場の変動をスムーズに乗り切り、これまで不可能だった複雑なデリバティブ戦略を実行できるようにします。この有利なサービスは、暗号資産投資の管理と収益化への洗練されたアプローチを提供します。

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