AI株アラート：DeepSeekの新しいフラッグシップモデルは再び米国ハイテク株を暴落させるでしょうか？



本日、中国のAIスタートアップであるDeepSeekは、待望のV4 FlashおよびV4 Proモデルのプレビュー版をリリースしました。

DeepSeekは、V4を最も強力なオープンソースプラットフォームとして位置づけ、OpenAIとAnthropicに直接挑戦すると同時に、その費用対効果を宣伝しています。





振り返り：15ヶ月前のDeepSeekの躍進は、米国ハイテク株の1兆米ドルの急落を引き起こしました



2025年1月下旬を振り返ると、DeepSeekはR1モデルをリリースしました。

そのため、投資家は米国の同業他社がAIに費やした数千億ドルが正当化されるかどうかを真剣に疑問視しました。

当時のDeepSeekの展開は、2025年1月27日に米国株式市場での売りを引き起こしました。

• ナスダック100は時価総額で約1兆米ドルを失い、3.5%下落しました。

• Nvidiaだけで市場価値が約6000億米ドル失われ、17%急落しました！





2025年1月の売りは繰り返されるでしょうか？



その可能性は低いです。

その理由を3つ紹介します（2025年1月と2026年4月のDeepSeekの発表における主な違い）：



1) 市場はすでに再調整済み：2025年1月の売りはバブルの崩壊ではなく、AIの利益がどこに向かうかの「測定された再調整」と見なされていました。それ以来、米国のハイテク株は史上最高値を更新し続けています。



2) 肯定的な解釈の台頭：JPMorganは、より安価なAIモデルを世界の株式にとって「純粋にプラス」と見なし、漸進的な成長と効率の向上を推進すると考えています。



3) 回復力のあるAI需要：主要なAIプレーヤーの最近の収益発表は依然として今後の堅調な収益の成長を示しており、これはAIインフラへの支出が依然として勢いを持っていることを示唆しています。

• 4月23日：Intelは昨日、第1四半期の素晴らしい収益を報告し、今後「二桁の成長」を予想しています。

• 4月16日：TSM（台湾積体電路製造）は、利益が約60%増加したと報告した後、今年の収益が30%以上成長すると予想しています。

今週は、Alphabet、Apple、Microsoft、Amazon、およびMetaの最新の収益レポートも発表され、これらすべてを合わせると（Appleを除く）、2026年にAIに6500億米ドルを投資することを約束しています。

これらの米国のハイパースケーラー（AIインフラへの巨額の支出者）が引き続き回復力のあるAI需要を示唆し続ける場合、DeepSeekの最新の展開に関する懸念を払拭するのに役立つはずです。







市場は今どう反応していますか？ 次の12ヶ月はどうなりますか？



ハイテク株の比率が高いナスダック100指数は執筆時点で実際に0.6%上昇しており、27,000の大台を超えて史上最高値に向けて押し戻されています！



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TradeGPTに尋ねる：すでに史上最高値を記録した資産を取引するにはどうすればよいですか？



Bybitのユニバース内のAI関連株は現在このように反応しており（4月24日金曜日の米国プレマーケット中のUTC午前8時45分現在）、ブルームバーグの調査を受けたアナリストによると、それぞれの12ヶ月の潜在的な上昇余地は以下の通りです：

• Intel +22.8%（12ヶ月の潜在的な上昇余地：3%）

• TSM +3.4%（12ヶ月の潜在的な上昇余地：16%）

• Sandisk +1.8%（12ヶ月の潜在的な上昇余地：-0.6%；株価は現在のアナリストの予測をすでに上回っているようです）

• ウエスタンデジタル +1.7% (12ヶ月の潜在的上昇余地: -10%; 株価はすでに現在のアナリスト予測を上回っている模様)

• バーティブ +1.5% (12ヶ月の潜在的上昇余地: 5%)

• マイクロソフト +1% (12ヶ月の潜在的上昇余地: 39%)

• テスラ +0.8% (12ヶ月の潜在的上昇余地: 11%)

• エヌビディア +0.2% (12ヶ月の潜在的上昇余地: 35.5%)

• アルファベット +0.2% (12ヶ月の潜在的上昇余地: 14%)

• メタ +0.1% (12ヶ月の潜在的上昇余地: 29%)

• アマゾン 横ばい (12ヶ月の潜在的上昇余地: 12%)

• アップル -0.5% (12ヶ月の潜在的上昇余地: 10%)



今日の市場前の価格反応は、DeepSeekの脅威を巡る懸念がすでに完全に消化された可能性が高いことを示唆しており、長期的にはAI関連株にさらなる上昇が期待されています。



豆知識: フィラデルフィア半導体株指数は3月30日以降、すべてのセッションで上昇しています。これは17日連続の上昇であり、記録的な連騰です！





結論



DeepSeekの革新はAIの軌道を裏付けるものであり、2026年4月の大部分におけるAI関連株の復活は、インフラ需要が依然として強力であることを示しています。

パニックを引き起こすのではなく、今日の展開は、純粋なチップ株を超えた機会を伴う、より成熟し多様化したAI投資環境を示唆しています。