Bybit-те RWA және криптовалюталық экспозицияны біріктіру

Көптеген крипто портфельдері толығымен криптовалюта активтеріне негізделген, олар төмендеу кезінде жиі жоғары ішкі корреляцияны бөліседі. КездеБиткоин (BTC) күрт арзандады,Эфир(ETH),Солана(SOL) және басқа да көптеген альткоиндер бірдей өтімділік пулдерін, бөлшек инвесторлардың көңіл-күй циклдерін және макро триггерлерді бөлісетіндіктен, соларға еріп жүреді.

ҚосуНақты әлемдегі актив(RWA)Экспозиция акцияларға, тауарларға, индекстерге, Форекске және алтынға байланысты активтер арқылы кірістіліктің әртүрлі драйверлерін енгізе алады.Bybit платформасында трейдерлер бұл позицияға xStocks және Tether Gold (XAUT) сияқты токенделген активтер, сондай-ақ базалық активке иелік ету құқығын бермей, дәстүрлі нарықтық бағаларды қадағалайтын TradFi мерзімсіз келісімшарттары мен CFD-лерді қоса алғанда деривативтер арқылы қол жеткізе алады.

Бұл мақалада біз трейдерлер неліктен крипто және RWA шоғырлануын біріктіруі мүмкін екенін, Bybit платформасында қолжетімді дәстүрлі және токенизацияланған активтерді, бұл нарықтардың нарық жағдайларында қалай әртүрлі әрекет етуі мүмкін екенін және аралас портфельді құру кезінде ескеру қажет негізгі тәуекелдерді зерттейміз.

Негізгі қорытындылар:

• Крипто активтер нарықтық құлдырау кезінде өзара жоғары корреляцияланған болуы мүмкін, бұл бірнеше криптовалютаны иеленудің әртараптандыру артықшылығын шектеуі мүмкін.

• Bybit криптомен қатар RWA-байланысты нарықтарға қол жеткізудің бірнеше жолын ұсынады, соның ішінде xStocks, XAUT, TradFi мерзімсіздері және CFD.

• Крипто мен RWA активтеріне ие болуды біріктіру табыстылықтың әртүрлі факторлары мен нарықтық циклдерін енгізеді, бірақ бұл тәуекелді жоймайды немесе неғұрлым тұрақты көрсеткіштерге кепілдік бермейді.

Неліктен RWA активтерімен жұмыс істеуді криптомен біріктіру керек?

Крипто активтер өзара күшті ішкі корреляцияны көрсетеді — BTC ұзаққа созылған төмендеу трендіне енген кезде, ETH, SOL және альткоиндердің көпшілігі әдетте оның соңынан ереді. Бұл таңқаларлық емес, өйткені криптовалюталар ортақ өтімділік платформалары мен бөлшек саудадағы көңіл-күй циклдарына ие.

Нақты әлемдегі активтердәстүрлі қаржы активтерінің криптоға негізделген түрлерін білдіреді және олардың бағасы базалық активке тән іргелі факторларға негізделген. Бұл қалыпты нарықтық жағдайларда олардың криптомен корреляциясы әдетте төмен екенін білдіреді.

Акциялар мен Крипто да әртүрлі нарықтық циклдерде жұмыс істейді. Акциялар кірістің өсуі немесе секторлық ротация арқылы бірнеше айлық раллилерді жалғастыра алады, ал Крипто тар диапазонға шоғырланады. Керісінше, Крипто қабылдау наративтері немесе Биткоин бойынша агрессивті түрде өсе алады.жартылаудинамика, ал капитал нарықтары пайыздық мөлшерлемелерге қатысты белгісіздіктен тоқырауда. Екі түрлі активке иелік ету арқылы сіз берілген уақытта белсенді болатын кез келген циклге қатысу мүмкіндігіне ие боласыз.

Басқа ескертулер

Волатильділік профильдері активтер санаттары бойынша айтарлықтай ерекшеленеді. Крипто үлкен, жылдам қозғалыстармен сипатталады және бір апта ішіндегі 20% құлдыраулар сирек емес. Көптеген дәстүрлі активтердің орташа волатильділігі төменірек, дегенмен кейбір технологиялық акциялар мен энергетикалық тауарлар сияқты ерекшеліктер болуы мүмкін, олар қысқа мерзімді волатильділікте криптомен теңесе алады. Осылайша, RWAs-ты біркелкі аз волатильді деп қарастыру тым жеңілдету болар еді.

Тағы бір айырмашылық - бұл әр санаттағы табысты не анықтайтыны. Крипто бағаларына әсер етедіөтімділікжағдайлар, желідегі көңіл-күй және спекулятивтік позициялау. Керісінше, дәстүрлі активтер табысты қайта қарауға, орталық банк саясатына, геосаяси оқиғаларға және сұраныс пен ұсыныстың іргелі факторларына жауап береді. Бұл — екі санаттың кез келген тоқсанда неліктен бір-бірінен айтарлықтай алшақтай алатынын түсіндіретін бөлек сигналдар жиынтығы.

Осы айырмашылықтарға қарамастан, крипто мен дәстүрлі активтер арасындағы байланыс тұрақты емес. Мысалы, жүйелі сатылымдар кезінде, инвесторлар кеңінен сатылымға шыққан кезде активтер арасындағы байланыстар күрт артуы мүмкін, бұл диверсификация артықшылығын ең қажет кезінде азайтады.

Bybit-те қолжетімді дәстүрлі активтер санаттары

Bybit акциялар, индекстер, Форекс, тауарлар және басқа да активтер бойынша RWA-байланысты экспозицияны қамтамасыз етеді.токенизацияланған алтынҚолжетімді сауда бағыты базалық активке және сіздің токенизацияланған иелік етуді немесе деривативтік экспозицияны қалайтыныңызға байланысты.

Бұл бағыттар әсер етудің әртүрлі нысандарын ұсынады. xStocks және XAUT Спот токенделген активтерді білдіреді, ал TradFi мерзімсіз келісімшарттары, CFD және XAUT деривативтері базалық дәстүрлі активке иелік етпей-ақ баға әсерін қамтамасыз етеді.

Крипто активтер басқа тарап ретінде

BTC, ETH және SOL міндетті түрде бірыңғай тәуекел профиліне ие емес.

• BTC институционалдық ағындар мен кең ауқымды өтімділік жағдайларына бағына отырып, макро-активке ең жақын болып әрекет етеді.

• ETH желі белсенділігіне, комиссиялар динамикасына жәнестейкингқатысу үлестері.

• SOL және жоғары бета коэффициенті бар алткоиндер BTC-ге қарағанда жоғары және төмен жақтарды да күшейтеді, олар құндылықты сақтау құралдарынан гөрі спекулятивті өсу активтері ретінде көбірек саудаланады.

Бұл ішкі айырмашылықтар экспозицияны қалыптастыру кезінде маңызды. Мысалы, RWA-ларды SOL басым портфельмен жұптастыру, оларды BTC басым портфельмен жұптастыруға қарағанда тәуекелді есептеудің мүлдем басқа деңгейін білдіреді. Кез келген аралас позицияның крипто жағы монолитті санат емес, тәуекел профильдерінің спектрі болып табылады.

Дәстүрлі активтер мен криптоның жұмыс істеу айырмашылықтары

Крипто және дәстүрлі активтер бірнеше негізгі мінез-құлық өлшемдері бойынша төменде қорытындыланғандай ерекшеленеді.

Осы айырмашылықтар экспозицияны біріктіруді ықтимал пайдалы етеді. Дегенмен, олар сондай-ақ активтеріңіздің екі жағы кез келген нарықтық жағдайда мүлдем басқаша нәтиже көрсетуі мүмкін екенін білдіреді. Айырмашылық крипто нарығының құлдырауы кезінде Позицияңызды қорғауы мүмкін немесе крипто нарығының өсуі кезінде RWA жағы артта қалуы мүмкін.

Bybit-те екеуін де пайдалану

Bybit сізге бір платормада криптоға да, RWA-мен байланысты нарықтық әсерге де қол жеткізуге мүмкіндік береді.

Криптовалюта жағынан Bybit ұсынады:

• СпотBTC, ETH, SOL және жүздеген басқа активтерді тікелей сатып алу және ұстау үшін.

• Фьючерс соның ішінде USDT-мен есептелетін, USDC-мен есептелетін және Инверстік мерзімсіз келісімшарттар.

• Опциондарқолдау көрсетілетін крипто активтердегі бағыттық, хедждеу және басқа да опциондар стратегиялары үшін.

• Bybit Alpha әмияндарды, газ комиссияларын немесе жеке кілттерді басқармай-ақ, тікелей Bybit есептік жазбаңыз арқылы қол жеткізілетін ончейн-сауда мүмкіндіктері үшін.

Дәстүрлі нарық тарапынан, Bybit актив түріне байланысты бірнеше бағытты ұсынады:

• TradFi мерзімсіз келісімшарттарысіздің ... арқылы қолдау көрсетілетін активтерге USDT бойынша есептелген туынды құралдарға қол жетімділікті қамтамасыз етіңізБіріккен сауда есепшоты(UTA), тәулік бойы саудамен.

• CFDАрнайы MT5 CFD аккаунты арқылы Форекс, металдар, индекстер, акциялар және тауарларға кеңірек қолжетімділікті қамтамасыз етеді.

• иксСтокстокенизацияланған капиталға экспозицияны Bybit Спот және Bybit Альфа арқылы ұсыну.

• Tether Gold(XAUT) Bybit платформасында бірнеше өнім арқылы токендалған алтынға қолжетімділікті қамтамасыз етеді. Тікелей иелік етуді немесе туынды құралдар арқылы қолжетімділікті қалайтыныңызға байланысты, XAUT-ты тікелей Спот арқылы сатып ала аласыз немесе XAUT-ты Мерзімсіз келісімшарттар, Мерзімді Фьючерс және Опциондар арқылы саудалай аласыз.

Осы бағыттар бойынша фиаттық конвертация талап етілмейді, дегенмен қаржыландыру, есеп айырысу және шот механикасы өнімге байланысты ерекшеленеді.

RWA саудасы туралы көбірек білгіңіз келе ме? Мынаны зерттеңіз: Bybit RWA оқу жолы xStocks, TradFi, XAUT және т.б. ашу үшін.

Ескеретін тәуекелдер

Активтер арасындағы корреляция – бұл ескеру қажет бірінші тәуекел. Диверсификация тұжырымы жүйелі құлдыраулар кезінде күрт әлсірейді, сол кезде активтер кластары арасындағы корреляциялар шоғырлануы мүмкін.

CFD құралдарында да леверидж тәуекелі бар.Бағаның қолайсыз өзгеруі шығындарды ұлғайтады және шотыңыз маржа талаптарына сәйкес келуді тоқтатса, маржа жабылуына себеп болуы мүмкін.CFD-лар сондай-ақ акционерлердің тікелей құқықтарын бермейді: CFD акциясын иелену капиталға иелік ету болып табылмайды және сіз негізгі компанияда дауыс беру құқығын немесе дивидендтер алу құқығын алмайсыз.

Крипто, CFD маржа және токенделген капиталды бір уақытта ұстаған кезде позицияларды басқарудың күрделілігі де артады. Бұған қоса, бұл платорма деңгейіндегі оқиғаның барлық позицияларға бір уақытта әсер етуі мүмкін екенін білдіреді.

Ақырында, крипто активтер мен дәстүрлі қаржы құралдары арасындағы реттеушілік айырмашылықтар күрделілікті арттырады, өйткені CFD-лер мен токенденген бағалы қағаздардың құқықтық реттелуі әртүрлі юрисдикцияларда әртүрлі болады.

Крипто мен дәстүрлі нарық позицияларын біріктіру — шоғырлану тәуекелін басқарудың бір әдісі, бірақ ол жоғары кірістілікке кепілдік беретін стратегия емес. Бұл тәсілдің өзіңізге қаншалықты сәйкес келетінін бағалаңыз.тәуекелге төзімділік, білім және сауда тәжірибесі.

Негізгі нәтиже

Тек криптодан тұратын портфельдер шоғырлану тәуекелін тудыруы мүмкін, өйткені көптеген крипто активтер ұқсас өтімділік жағдайларына және нарықтық көңіл-күйге жауап береді. RWA-мен байланысты позицияларды қосу TradFi мерзімсіз келісімшарттары, CFD, xStocks және XAUT сияқты өнімдер арқылы кірістіліктің әртүрлі драйверлерін, құбылмалылық сипаттамаларын және нарықтық циклдерді енгізе алады. Бұл сіздің жалпы тәуекел профиліңізді жақсартатыны таңдалған активтерге, позициялардың көлемін қалай белгілейтініңізге және сауда мақсаттарыңызға байланысты.

Егер сіз өзіңіздің крипто активтеріңізбен қатар RWA активтеріне қолжетімділікті зерттегіңіз келсе, Bybit TradFi, иксСтокс және XAUTФиатқа айырбастамай-ақ дәстүрлі және токенизацияланған активтерге қол жеткізудің бірнеше жолын ұсыныңыз.



#BybitпенБіргеҮйреніңіз