ERC-404: Por que este padrão não oficial pode abalar o mundo dos NFT



Imagine possuir uma parte de uma obra de arte digital rara, como uma fração de um CryptoPunk. Ou negociando NFTs com a facilidade de comprar criptomoedas. Essa visão futurista é o que o ERC-404, um padrão de token novo e controverso, pretende alcançar. Pandora — o primeiro projeto a adotar o ERC-404 que permite que várias carteiras possuam diretamente um único NFT ao mesmo tempo, permitindo que os ativos sejam tokenizados e usados para obter empréstimos ou apostar participações. Com mais de 12,000% de crescimento no preço do token na primeira semana do lançamento de $PANDORA, muitos desenvolvedores continuam a explorar diferentes maneiras de emular o sucesso, apesar de o ERC-404 não ser um protocolo oficial reconhecido pela Ethereum Foundation. Então, é tudo exagero — ou contém a chave para desbloquear uma nova era de acessibilidade e liquidez de NFTs?

Este artigo mergulha no intrigante mundo do ERC-404. Vamos explorar seu conceito inovador de tokens "semi-fungíveis", que misturam a natureza única dos NFTs com a rastreabilidade dos tokens fungíveis como o Bitcoin. 



Principais Conclusões:

• Os tokens ERC-404 são semi-fungíveis, combinando as características de tokens fungíveis e não-fungíveis.

• ERC-404 fornece uma mistura de fungibilidade e não fungibilidade dentro de um único padrão de token, destacando-o da homogeneidade dos tokens ERC-20 e da singularidade singular dos tokens ERC-721.

• No entanto, o padrão de token ERC-404 é não oficial, pois ainda não foi avaliado através do processo de Proposta de Melhoria do Ethereum.

O que são Tokens ERC-404?

Tokens ERC-404 são semi-fungíveis, combinando as características de tokens fungíveis e não fungíveis e permitindo a propriedade fracionada e liquidez aprimorada. O objetivo do ERC-404 é combinar as melhores características de tokens fungíveis e não fungíveis, proporcionando novas vias para experimentação e para a negociação de NFTs através da fracionalização nativa.

No entanto, o conceito é relativamente novo e é apenas um padrão experimental, ainda a ser formalmente proposto para inclusão nas Propostas de Melhoria do Ethereum (EIPs). Ainda assim, combina elementos do ERC-20 e ERC-721 para habilitar novas capacidades para NFTs.

Como o ERC-404 (A Gênese) Surgiu?

Projetado para abordar questões de liquidez predominantes entre NFTs, o padrão de token ERC-404 foi conceitualizado e criado por uma equipe que incluía um designer e trader de criptomoedas que atende pelo nome de ctrl. A inspiração para o ERC-404 estava enraizada na combinação de características dos tokens ERC-20 e NFTs para produzir um novo padrão de token semi-fungível. Seu nome, ERC-404, foi selecionado para simbolizar a essência experimental do padrão e antecipar seu impacto inicialmente desconcertante em protocolos existentes e aplicações descentralizadas (DApps). 

O que torna este protocolo tão intrigante é sua capacidade de facilitar a compra e venda de NFTs tanto inteiros quanto fracionados, introduzindo assim um novo paradigma na avaliação e comércio de NFTs. Durante a fase de desenvolvimento, os criadores do ERC-404 identificaram desafios importantes, como o potencial aumento nas taxas de transação devido à cunhagem frequente e processos de queima, e concentraram-se em otimizar esses aspectos do padrão.

Pandora tornou-se pioneira na adoção do padrão ERC-404, implantando-o através de um mecanismo único de 10.000 NFTs "Replicant", cada um vinculado a 10.000 tokens Pandora, o que permite uma possível alteração na raridade dos NFTs ao longo do tempo.

Como o ERC-404 difere de outros padrões?

Os tokens ERC-404 representam ativos semi-fungíveis dentro de um único padrão de token, o que os torna inerentemente diferentes dos tokens totalmente fungíveis (intercambiáveis) ERC-20 e dos tokens únicos, não-fungíveis (indivisíveis e individualmente únicos) ERC-721. O padrão ERC-404 visa preencher a lacuna entre ERC20 e ERC-721, oferecendo uma abordagem inovadora à tokenização.

A adoção do padrão ERC404, conforme demonstrado pelos tokens Pandora, mostrou forte interesse de mercado devido à sua combinação inovadora, sugerindo um impacto positivo no valor de tais tokens.

No entanto, em comparação com outros padrões como o ERC-1404, que é projetado com medidas de segurança como foco central e incorpora entradas de emissores, escritórios de advocacia de valores mobiliários e bolsas de valores, o padrão ERC-404 atualmente carece de uma EIP formal focada em segurança.

ERC-404: As Tecnicalidades 

• O ERC-404 combina elementos dos padrões de token ERC-20 e ERC-721, utilizando processos de mint e burn para suas operações de token exclusivas.

• O código do contrato inteligente para ERC-404, particularmente em implementações como a da Pandora, pode ser ainda mais otimizado para eficiência de gás.

• O design intricado do ERC-404 inclui características de múltiplos padrões de tokens, e pode levantar desafios de segurança devido à complexidade dos mecanismos de fragmentação e destruição de tokens.

• Como o ERC-404 não passou pelos processos formais de EIP e ERC, ele carece da avaliação extensiva comumente vista em outros padrões de tokens, o que levanta preocupações sobre sua segurança, utilidade e compatibilidade.

A Fragmentação Nativa é uma Mudança de Jogo?

O padrão de token ERC-404 introduz a fragmentação nativa, permitindo que NFTs sejam possuídas de forma fracionada e adicionando uma camada de liquidez a esses ativos tipicamente ilíquidos.

A propriedade fracionada dentro do ERC-404 está embutida diretamente no contrato inteligente de um NFT, facilitando a negociação de frações como se fossem tokens fungíveis e criando liquidez e engajamento de negociação embutidos. A abordagem do ERC-404 para a fragmentação promove negociação dinâmica e engajamento, estendendo a gama de interações no mercado de NFT e possivelmente levando a uma mudança significativa nas práticas da indústria.

A fragmentação nativa via ERC reduz barreiras de investimento, aumenta a liquidez de NFT e amplia a base de investidores, tornando ativos digitais de alto valor mais acessíveis e negociáveis.

Tokens Pandora: Pioneirismo no Ecossistema ERC-404

O projeto Pandora lançou o primeiro token sob o padrão ERC-404 em 2 de fevereiro de 2024, alocando 7% da oferta de tokens para a equipe e contribuidores iniciais.

Entendendo a Mecânica do Token da Pandora

A oferta total de tokens Pandora (PANDORA) é limitada a 10.000, reforçando sua escassez no mercado.

A mecânica de tokens da Pandora é projetada de forma que manter um número específico de tokens fungíveis permite a cunhagem automática de um novo NFT, enquanto a redução do número de tokens fungíveis abaixo de um determinado limiar leva à queima do NFT.

Diferente dos padrões tradicionais de NFT, o padrão de token ERC-404 usado pela Pandora permite que NFTs sejam de propriedade fracionada através do uso de cunhagem e queima de tokens.

Raridade e Valor no Mundo da Pandora

Pandora implementa o padrão ERC-404 para incluir um mecanismo de atualização de raridade para NFTs que se ativa durante transações de FTs (tokens fungíveis). Cada transferência de FT resulta na destruição e reemissão de tokens NFT, efetivamente renovando sua raridade e impactando seu valor no mercado. Isso motiva os usuários a transferir ativamente tokens FT dentro do ecossistema Pandora para evitar a destruição de NFTs raros e se beneficiar da atualização de raridade de novos NFTs.

Negociação de Tokens FT em Exchanges Descentralizadas

Os tokens Pandora podem ser negociados em exchanges descentralizadas que suportam tokens FT, alavancando uma relação de mapeamento que atualiza a propriedade dos NFTs com base nas transações de tokens FT.

Quando tokens FT são vendidos em uma DEX, os NFTs correspondentes são destruídos, levantando a questão de qual NFT específico destruir caso haja múltiplos NFTs vinculados aos tokens FT. Os usuários têm a opção de empregar ferramentas como Camada Inteligente para selecionar programaticamente quais NFTs destruir, proporcionando autonomia na preservação de NFTs valiosos durante trocas de tokens FT.

A integração dos tokens Pandora no espaço DeFi, particularmente em DEXs como Uniswap, resultou em menor susceptibilidade à manipulação de mercado e benefícios para provedores de liquidez devido à atividade de negociação do ERC-404.

Medidas de Segurança e Riscos

Como mencionado, o ERC-404 ainda é um padrão de token experimental que não passou por nenhuma auditoria oficial, o que deixa potenciais vulnerabilidades não descobertas e apresenta riscos para os usuários.

Os usuários devem estar cientes de que, como o ERC-404 é considerado não oficial devido à falta de avaliação através do processo de Proposta de Melhoria do Ethereum, o resultado é a falta de escrutínio da comunidade que pode levar a potenciais vulnerabilidades.

O contrato inteligente do “No Handle ERC-404” não é verificado, representando um risco crítico para os participantes do mercado e enfatiza a necessidade de cautela antes de negociar.

Projeto Notável: DeFrogs NFT

A coleção DeFrogs oferece 10.000 obras de arte de tokens não fungíveis (NFTs) meticulosamente elaboradas, cada uma retratando um sapo único com traços e acessórios distintos. Construído sobre o blockchain Ethereum, cada DeFrog garante propriedade verificável e individualidade incomparável. Desde seu lançamento em julho de 2022, o projeto atraiu significativa atenção dentro da crescente comunidade de NFTs.

A recente adoção do padrão ERC-404 pelos DeFrogs reacendeu sua popularidade. Esta abordagem inovadora permite a aquisição simultânea de um token DEFROGS e de um NFT DeFrogs gerado aleatoriamente na compra. Enquanto possuir um token DEFROGS completo garante um NFT, a propriedade fracionada não aciona automaticamente a cunhagem do NFT.

Tokens DeFrogs podem ser negociados em exchanges descentralizadas como Uniswap, com o NFT correspondente agrupado automaticamente para uma transação simplificada. Alternativamente, NFTs DeFrog individuais podem ser negociados separadamente em marketplaces de NFT estabelecidos, atendendo a colecionadores que buscam estéticas específicas.

Conclusão

O panorama de investimento para tokens ERC-404 apresenta uma mistura de oportunidades para os primeiros adotantes, enquanto necessita de pesquisa abrangente devido ao mecanismo inovador subjacente a esses ativos. No entanto, o lançamento deste token possui um potencial considerável, com mais casos de uso e refinamento do protocolo a caminho. #Bybit #TheCryptoArk