Как торговать инверсными бессрочными фьючерсами на Bybit

Инверсные бессрочные контракты предлагают трейдерам криптовалют уникальный способ спекулировать на движении цен криптовалют, не владея базовым активом встейблкоины, такие как USDT и USDC. Эти контракты номинированы в базовой валюте (например, BTC) и позволяют трейдерам торговать на рынках фьючерсов с использованием позиций с плечом.

В настоящее время бессрочные фьючерсы доминируют на рынке криптовалютных деривативов.Согласнопо данным CoinGlass, 31 октября 2024 года объем торговли бессрочными контрактами Биткойна составил 18,2 миллиарда долларов США, значительно превысивторговля на спотеобъём более 2 миллиардов долларов.



Основные выводы:

• Инверсные бессрочные контракты номинированы в базовой криптовалюте, такой как BTC.

• Трейдеры криптовалют часто используют инверсные бессрочные контракты для хеджирования или получения прибыли от движений цен.

• Стратегии управления рисками, такие как ордера стоп-лосс и определение размера позиции, являются важными инструментами для торговли инверсными бессрочными контрактами.

Что такое инверсные бессрочные контракты?

Инверсные бессрочные контракты — это тип фьючерсных контрактов, используемых на рынках крипто-деривативов. Они отличаются от традиционных фьючерсных контрактов, которые часто требуют фиатное или стейблкоиновое обеспечение. Инверсные бессрочные контракты номинируются и рассчитываются в базовой криптовалюте, такой как Биткойн (BTC) или Эфир (ETH). Эта уникальная структура позволяет крипто-трейдерам спекулировать на цене криптовалюты, не используя в качестве обеспечения стейблкоин, такой как USDT.

Например, трейдер, использующий бессрочный контракт BTCUSD обратной котировки, может спекулировать на цене Биткоина в долларах США, при этом используя BTC в качестве обеспечения своей позиции. Если сделка прибыльна, прибыль выплачивается в Биткоинах, что означает, что трейдеры могут напрямую увеличить свои биткоин-активы.Bybit предлагает инверсные бессрочные контракты., и позволяет трейдерам использовать Bitcoin и альткоины в качестве базовой валюты.

Почему криптотрейдеры используют инверсные бессрочные фьючерсные контракты

Криптовалютные трейдеры предпочитают инверсные бессрочные контракты по нескольким причинам:

1. Потенциал хеджированияТрейдеры, владеющие криптовалютами, могут хеджировать от падения цен с помощьюшорт актив.

2. торговля с кредитным плечом: инверсный бессрочный контракты предлагаюткредитное плечо, позволяя трейдерам открывать более крупные позиции с меньшим начальным капиталом.

3. Выплаты в криптовалюте: Прибыль выплачивается в базовой криптовалюте, что идеально подходит для трейдеров, желающих увеличить свои запасы криптовалюты.

Как работают инверсные бессрочные контракты?

Инверсные бессрочные контракты функционируют как тип фьючерсных контрактов без даты истечения. В отличие от линейных фьючерсов, инверсные бессрочные контракты не требуют пролонгации, что позволяет трейдерам удерживать позиции неограниченно долго. Ниже приведены определения ключевых элементов функционирования этих контрактов.



Ключевые компоненты инверсных бессрочных контрактов

1. базовая валютаВалюта контракта, обычно торгуемый актив (например, BTC).

2. Базовый актив: Актив, отслеживаемый контрактом, например, Bitcoin (BTC) в контракте BTCUSD.

3. Рыночная цена: Текущая рыночная цена базового актива, используемая для определения прибыли или убытков.

4. Кредитное плечоПозволяет трейдерам открывать более крупные позиции с меньшим объемом обеспечения.

5. КомиссииПомимо торговых комиссий, комиссии за финансирование балансируют лонг и шорт позиции, стимулируя трейдеров в зависимости от рыночных условий.

6. Размер ордераКак правило, для инверсных контрактов установлен минимальный размер ордера. Перед размещением сделок обязательно проверьте эти минимумы. Например, Bybit имеет минимальный размер ордера в $1 за контракт.

7. Без срока действия: Инверсные бессрочные контракты не имеют срока экспирации, что дает трейдерам гибкость в выборе момента закрытия позиции.

Инверсные бессрочные контракты также обладают механизмом инверсного ценообразования. Например, в инверсном контракте BTCUSD по мере роста цены BTC по отношению к USD для обеспечения номинальной стоимости контракта требуется меньше BTC, что влияет на динамику прибылей и убытков.

Ключевые различия между инверсными бессрочными и линейными бессрочными контрактами

Инверсные бессрочные контракты отличаются от линейных бессрочных контрактов как своей структурой, так и механизмами расчета. Ниже приведено краткое сравнение:

Как торговать инверсными бессрочными контрактами на Bybit

Bybit в настоящее время поддерживает девять (9) инверсных бессрочных контрактов, а его ежедневный объем торгов составляет почти 1 миллиард долларов. Биржа предлагает конкурентные комиссии, начинающиеся от 0,0200% для мейкеров и 0,0550% для тейкеров.

Bybit предоставляет удобную для навигации платформу для торговли инверсными бессрочными контрактами. Вот пошаговое руководство для начала работы:

1. Зарегистрироваться или войти: Начните с создание аккаунта Bybit (или войдите, если он у вас уже есть).

2. Внести средстваУбедитесь, что у вас есть базовая валюта (например, BTC или ETH) на вашем счету. Переведите BTC или ETH с вашего кошелька или с другой платформы при необходимости.

3. Выберите маржинальный режимОбычные пользователи могут выбирать междуИзолированная маржа или кросс-маржа, в то время как профессиональные трейдеры могут выбирать Маржа портфеля. 

   

4. Выберите инверсный бессрочный контрактПерейдите в раздел деривативы и выберитеинверсный бессрочный контракт, например BTCUSD 

   

5. Выберите кредитное плечо: Настройте комфортное для вас кредитное плечо. Bybit предлагает гибкие настройки кредитного плеча для инверсных контрактов, что позволяет вам самостоятельно определять уровень риска.

   

6. Разместить ордерИспользуйте торговый интерфейс Bybit чтобы выбратьрыночный или лимитный ордер. Введите размер контракта и выберите один из КупитьилиПродать.

   

7. Отслеживать позицию: Как только ваша позиция будет открыта, отслеживайте её в Открытые позицииРаздел. Bybit предлагает отслеживание P&L в реальном времени, что помогает вам корректировать вашу позицию по мере необходимости.

8. Закрыть позициюКогда будете готовы, закройте позицию с торговой панели. Ваша прибыль или убыток будет реализована в BTC.

Обратитесь к BybitТорговая страница BTCUSDдля конкретных деталей контракта и торговых инструментов

Как рассчитать прибыль и убыток для инверсных бессрочных контрактов

Расчет прибыли и убытков в инверсном бессрочном контракте несложен, но отличается от метода для линейных контрактов. Обратите внимание на следующие переменные:

• Количество контрактов = Q

• Средняя цена входа = E

• Цена последней сделки = L



Для лонг позиций, P&L рассчитывается следующим образом:

П/У = Q × [(1/E) − (1/L)]



Например, вы покупаете 100 Q (для пары BTCUSD) по средней цене (E) $10 000 и продаете по $12 000 (L).

Прибыль = 100 × [(1/10 000) − (1/12 000)]

=100 × (0.0001 − 0.000083333)

=100 × 0.000016666

=0.001667 BTC



Для шорт-позиций, P&L рассчитывается следующим образом:

P&L = Q × [(1/L) − (1/E)]

Если вы купите 100 Q (для пары BTCUSD) по средней цене (E) $10 000 и продадите по цене $8 000 (L), P&L рассчитывается следующим образом:

P&L = 100 × [(1/8 000) − (1/10 000)]

 = 100 × (0.000125 − 0.000125)

 = 100 × 0.000025

= 0.0025 BTC

Подверженность риску по инверсным бессрочным контрактам

Ниже перечислены некоторые риски, связанные с торговлей обратными криптовалютными бессрочными контрактами.

• Волатильность ценКриптовалютный рынок переживает сильные колебания, которые могут привести к ликвидации маржинальных трейдеров.

• Механизмы ставки финансированияРегулярные платежи по ставке финансирования могут неожиданно увеличить торговые издержки. Поэтому трейдеры должны постоянно отслеживать и управлять этими структурами ставок финансирования.

• Кредитное плечо: Это обоюдоострый меч, который может как привести трейдера к успеху, так и стать причиной его краха. Высокое кредитное плечо экспоненциально увеличивает как потенциальную прибыль, так и убытки

• ликвидацияКредитное плечо и волатильность могут привести к потере трейдерами всей своей маржи.

Стратегии управления рисками

1. Размер позиции: Избегайте открытия слишком больших позиций относительно баланса вашего счета.

2. Стоп-лосс ордера: местостоп-лосс ордерадля предотвращения чрезмерных убытков, вызванных резкими колебаниями цен.

3. Постоянный мониторинг: Рынки криптовалют работают круглосуточно, и за движениями цен нужно внимательно следить. Используйте оповещения и инструменты отслеживания.

Заключение: Начало работы с инверсными бессрочными фьючерсами

Платформа Bybit для инверсных бессрочных фьючерсов предлагает высокую ликвидность и передовые торговые инструменты для деривативов криптовалют. Наш удобный интерфейс поддерживает эффективное управление позициями и конкурентные комиссии. Однако трейдеры должны понимать, что эти инструменты несут существенные риски, включая потенциальную потерю капитала через ликвидацию и рыночную волатильность.

Правильныйуправление рискамиимеет решающее значение. Используйте стоп-лоссы и избегайте избыточного кредитного плеча для позиций. Начинайте с небольших размеров позиций и поддерживайте достаточный запас маржи. Никогда не рискуйте суммами больше тех, которые вы можете позволить себе потерять. Вы можете практиковать свои стратегии наДемо-аккаунт Bybitбез финансовых рисков, что дает вам возможность на практике изучить функции платформы и динамику рынка.



#LearnWithBybit