Курс THORChain

Что такое THORChain

THORChain — это блокчейн, выступающий в роли децентрализованной L1 кроссчейн-биржи (DEX). Это децентрализованный протокол кроссчейн-ликвидности, который обменивает нативные криптовалюты блокчейнов некастодиальным способом без «обёртывания» и «привязки». THORChain использует пул непрерывной ликвидности (CLP) для обмена ликвидными активами между несколькими блокчейнами, включая Bitcoin, Ethereum и Litecoin.

Что такое RUNE

RUNE — это нативный токен, обеспечивающий работу THORChain. RUNE используется в качестве «токена сопряжения» для обмена активами между блокчейнами и платы за газ. Это не только utility-токен всех транзакций сети, но и средство управления и обеспечения безопасности блокчейна.

Исторический максимум RUNE был зафиксирован 18 мая 2021 года на отметке в $20,31 и рыночной капитализацией в $4,89 миллиарда, однако на фоне текущего медвежьего цикла опустился чуть ниже $3.

Кто основал THORChain (RUNE)

THORChain был разработан анонимной командой в 2018 году на Dexathon (соревнование по написанию кода для децентрализованных бирж). Необходимость создания этого проекта была вызвана сложностями взаимодействия с централизованными биржами, а также низкой ликвидностью и малой скоростью обработки транзакций на них.

У проекта нет основателя, и ни один из 18 разработчиков не заявил о правах на THORChain. Тем не менее на странице проекта в Medium еженедельно публикуются новости о процессе разработки. Там же каждый месяц размещаются финансовые отчёты.

Для чего используется RUNE

RUNE обеспечивает работу четырёх основных функций: расчёт, безопасность сети, управление и вознаграждение.

Актив расчёта

RUNE выступает активом расчёта в пулах ликвидности. RUNE используется в соотношении 1:1 в пулах ликвидности для облегчения обмена токенами между двумя блокчейнами.

Безопасность сети

THORChain использует механизм Proof of Bond, предотвращающий захват сети. При добавлении актива в пул ноды-валидаторы должны внести вдвое больше RUNE, чем было добавлено активов в пул. Так, RUNE становится залогом, обеспечивающим выполнение нодами-валидаторами своих обязательств.

Управление

Держатели RUNE могут голосовать за листинг новых активов и делистинг блокчейнов. Пул, внёсший наибольшую сумму RUNE, получает приоритет в голосовании.

Вознаграждения

RUNE используется для выплаты комиссионных за обмен и вознаграждений за создание блока поставщикам ликвидности (LP) и операторам нод по установленному графику. Со всех свопов взимается фиксированная плата и динамическая плата, основанная на проскальзывании.

Как работает THORChain

THORChain использует модель автоматизированного маркет-мейкера (AMM), что обеспечивает высокую ликвидность и низкие комиссии за транзакции. Платформа разработана как базовая кроссчейн-DEX.

THORChain построен с использованием фреймворка Cosmos SDK и алгоритма консенсуса proof of stake (PoS), основанного на Tendermint. Он использует протокол Threshold Signature Schemes (TSS) для обеспечения распределённой пороговой схемы получения цифровой подписи.

В данной сети есть четыре роли:

1. Операторы нодов: анонимные пользователи, обеспечивающие безопасность сети и получающие за это вознаграждения. Чтобы стать оператором ноды, пользователь должен внести вдвое больше RUNE, чем было добавлено в пул активов.
2. Поставщики ликвидности: добавляют ликвидность в пулы и получают комиссионные и вознаграждения.
3. Арбитражные трейдеры: отслеживают и ребалансируют пулы, получая прибыль за оплату комиссий.
4. Свопперы: используют ликвидность для обмена активами по уплаченной цене.

Свопы активов работают благодаря пулам ликвидности, предоставляемым LPS и защищённым THORNodes. А пул непрерывной ликвидности (CLP) позволяет с лёгкостью проводить транзакции через несколько блокчейнов. Обмен двух активов в THORChain, например Bitcoin (BTC) на Ethereum (ETH) — это обмен между двумя пулами BTC/RUNE и ETH/RUNE, где RUNE выступает базовым токеном, используемым для «сопряжения» с обоими активами. Своп в THORChain автоматизирован, поэтому для его проведения пользователям не нужно владеть RUNE. Это снижает промежуточные риски, которые приходится брать при свопе на централизованных биржах, а также обеспечивает постоянную ликвидность внутри THORChain.

Арбитражные трейдеры получают вознаграждения за регулирование рыночных цен и обеспечение их точности. Если цена RUNE вырастает, то цена BTC по отношению к RUNE в пуле RUNE/BTC снижается. Это побуждает трейдеров покупать более дешёвые BTC из пула THORChain, что повышает количество RUNE в пуле и приводит цену BTC обратно в соответствие с ценой RUNE. Таким образом, цены на различные активы поддерживаются на справедливом уровне по отношению друг к другу внутри пулов без необходимости в оракуле.

В чём заключается ценность RUNE

Токен RUNE играет важнейшую роль в экосистеме THORChain, выступая средством вознаграждения поставщиков ликвидности и THORNodes, обеспечивающих безопасность сети. К слову, THORNodes тоже необходимо вносить вдвое большую сумму RUNE, чем было заблокировано активов в пуле, в качестве обеспечения. Также RUNE используется для оплаты различных сетевых комиссий. Это качество роднит экономический профиль RUNE с профилем ETH, второй по величине криптовалюты в мире.

На RUNE завязано множество сетевых функций, а значит, его ценность будет только увеличиваться по мере роста пользовательской базы THORChain.

Что делает THORChain уникальным

Обмен нативных активов между блокчейнами

THORChain — это единственная мультичейн DEX, позволяющая обменивать нативные активы различных платформ без их «обёртывания».

Высоколиквидные пулы

Небольшое количество пулов THORChain обеспечивает более эффективную торговлю между несколькими блокчейнами. Это связано с тем, что все активы обмениваются на нативный токен RUNE. Это делает THORChain более ликвидным по сравнению с другими DEX, благодаря чему каждая криптовалютная пара имеет собственный пул, что создаёт бесчисленное количество пулов.

Отсутствие оракулов

В THORChain трейдеры и свопперы могут проводить транзакции по действительно прозрачной, честной цене без участия централизованной третьей стороны или оракула.

Защита от непостоянных потерь

В THORChain отсутствует период блокировки активов, и поставщики ликвидности могут полностью защититься от непостоянных потерь, если заблокируют RUNE в пуле на 100 дней.

Сколько RUNE находятся в обороте

Изначально общая эмиссия RUNE составляла 1 миллиард токенов, однако к октябрю 2019 года это число было снижено до 500 миллионов. К слову, в процессе снижения было сожжено 484 миллиона RUNE. Сокращение общей эмиссии не повлияло на уже распределённые токены, их количество в обороте составляет примерно 330,69 миллиона.

Токены RUNE были распределены следующим образом:

• 220,45 миллиона на вознаграждение нод-валидаторов и поставщиков ликвидности.
• 65 миллионов ушло на оперативные резервы, пополняемые в течение трёх с половиной лет.
• 60 миллионов в общественные резервы, также называемые RUNEVault.
• 50 миллионов команде и консультантам были заблокированы до запуска основной сети, а затем выпущены траншами по 20% каждые три месяца.
• 30 миллионов стартовым инвесторам.
• 70 миллионов для предварительной продажи (частная продажа).
• 7 миллионов на первичное децентрализованное предложение (изначально было выделено 20 миллионов, 13 из которых оказались не реализованы и позже были сожжены).

Как хранить RUNE

RUNE может храниться на аппаратных кошельках, например Ledger Nano, или онлайн-кошельках, например Trust Wallet. Обратите внимание, что существует три типа RUNE: нативный RUNE, BEP2 RUNE и ERC-20 RUNE. BEP2 и ERC-20 RUNE можно конвертировать в нативный RUNE с помощью Trust Wallet.

Где купить THORChain (RUNE)

RUNE можно купить на любой ведущей криптобирже, в том числе Bybit.

Как купить RUNE на Bybit

Процесс покупки RUNE на Bybit довольно прост:

1. Перейдите на страницу спотовой торговли Bybit (Главная → Торговать → Спотовая торговля).
2. Выберите пару RUNE/USDT в левой части страницы.
3. Выберите подходящий тип ордера: лимитный, рыночный или условный.

Лимитный ордер:

1. Выберите Лимитный.
2. Укажите цену ордера.
3. Введите сумму RUNE к покупке.
4. Нажмите Купить RUNE.
5. Проверьте правильность всех данных и нажмите Купить RUNE.
6. Детали ордера можно посмотреть на сайте в разделе Активные или в мобильном приложении в разделе Ордера.

Рыночный ордер:

1. Выберите Рыночный.
2. Введите сумму USDT для покупки RUNE.
3. Нажмите Купить RUNE.
4. Проверьте правильность всех данных и нажмите Купить RUNE.
5. Детали ордера можно посмотреть в разделе Исполненные.

Условный ордер:

1. Выберите Условный.
2. Укажите триггерную цену.
3. Выберите тип исполнения — по рыночной или лимитной цене.
   • Рыночная цена: цену ордера указывать не нужно.
   • Лимитная цена: необходимо указать цену ордера.
4. По типам ордеров:
   • Рыночный на покупку: введите сумму USDT для покупки RUNE.
   • Лимитный на покупку: введите сумму RUNE к покупке.
5. Нажмите Купить RUNE.
6. Проверьте правильность всех данных и нажмите Купить RUNE.
7. Детали ордера можно посмотреть на сайте в разделе Условные или в мобильном приложении в разделе Все ордера → Текущие ордера.

Для получения дополнительной информации обратитесь к Руководству по спотовой торговле на Bybit.