Функція Стратегії опціонів у додатку Bybit пропонує настроювані торгові пресети, щоб легко інвестувати в бичачі та ведмежі ринки опціонів. За допомогою цієї функції ви можете створювати вертикальні спреди опціонів шляхом одночасної купівлі та продажу опціонів одного типу за допомогою простих операцій.
Ось покрокова інструкція щодо створення стратегій за допомогою Стратегій опціонів на Bybit.
Виберіть стратегію
Приклади
Бичачий кол-спред
Бичачий пут-спред
Ведмежий кол-спред
Ведмежий пут-спред
Створіть свою стратегію
Перегляньте свою стратегію
Закрийте свою стратегію
Щоб почати, перейдіть до розділу Угода у нижній частині сторінки та натисніть Опціони на верхній панелі навігації.
За замовчуванням ви потрапите на сторінку «Прості опціони». Щоб відкрити сторінку Стратегії опціонів, торкніться випадаючого меню Easy у верхньому правому куті, виберіть режим Pro, а потім перейдіть на вкладку Стратегії.
Для нових користувачів натисніть Далі, щоб переглянути посібник для новачків, включаючи розділи Вибір стратегії, Вибір режиму стратегії, Управління стратегією та Деталі ордера.
Виберіть стратегію
На сторінці Стратегії опціонів ви можете переглянути відповідну інформацію, вибравши різні розділи наступним чином:
а. Активні стратегії: перегляд активних стратегій опціонів та управління ними
б. Історія стратегій: перегляд записів вашої історії стратегій опціонів
в. Посібник зі стратегій: перегляд детальної інформації про всі підтримувані стратегії, включаючи вступ до відповідних сценаріїв для кожної стратегії, графік прибутків і збитків для кожної стратегії, а також прибутки та збитки, коли термін дії стратегії закінчується за різних цін базового активу.
Порада: Ви можете переглянути детальну інформацію на кожній картці стратегії, включаючи опис стратегії, загальну суму інвестицій та загальну кількість інвесторів.
Наразі користувачам доступні чотири стратегії: Бичачий кол-спред, Бичачий пут-спред, Ведмежий кол-спред та Ведмежий пут-спред. Подробиці наведені нижче:
Примітки:
— Ширина спреду — це різниця між цінами страйк на купівлю та продаж у стратегії опціонів Кол або Пут. Докладніше див. у прикладах.
— У стратегії з чистим дебетом сплачена премія перевищує премію, отриману авансом для входу в угоду.
— У стратегії з чистим кредитом отримана премія перевищує премію, сплачену авансом для входу в угоду.
Приклади
Наведені нижче приклади призначені виключно для ілюстрації та не включають жодних супутніх комісій, як-от торгові комісії, комісії за доставку тощо.
Приклад 1 - Бичачий кол-спред
Припустимо, поточна ціна BTC становить $60 000, а трейдер має такі контракти на опціони:
Формула
Чистий дебет = Сплачена премія – Отримана премія
= $1 000 – $800 = $200 за контракт
Ціна беззбитковості = Нижча страйк-ціна + Чистий дебет
= $60 000 + $200 = $60 200
Найкращий сценарій:
На момент закінчення терміну дії BTC торгується на рівні $66 000. Спред приносить $3 800 прибутку на основі таких розрахунків:
Формула = (Вища страйк-ціна – Нижча страйк-ціна) – Чистий дебет
= ($64 000 – $60 000) – $200
= $3 800
Найгірший сценарій
На момент закінчення терміну дії BTC торгується на рівні $57 000. Враховуючи, що обидва коли знаходяться поза грошима (ринкова ціна ≤ страйк-ціна), контракти не можуть бути виконані. Таким чином, максимальний збиток становить лише початковий чистий дебет, який дорівнює $200.
Приклад 2 - Бичачий пут-спред
Припустимо, поточна ціна BTC становить $60 000, а трейдер має такі контракти на опціони:
Формула
Чистий кредит = Отримана премія – Сплачена премія
= $2 000 – $500 = $1 500 за контракт
Ціна беззбитковості = Вища страйк-ціна – Чистий кредит
= $60 000 – $1 500 = $58 500
Найкращий сценарій:
На момент закінчення терміну дії BTC торгується на рівні $60 000. Враховуючи, що обидва пути знаходяться поза грошима (ринкова ціна ≥ страйк-ціна), контракти не можуть бути виконані. Таким чином, максимальний прибуток становить початковий отриманий кредит, який дорівнює $1 500.
Найгірший сценарій
На момент закінчення терміну дії BTC торгується на рівні $57 000. Спред зазнає збитку в розмірі $500 на основі таких розрахунків:
Формула = (Вища страйк-ціна – Нижча страйк-ціна) – Чистий кредит
= ($60 000 – $58 000) – $1 500
= $500
Приклад 3 - Ведмежий кол-спред
Припустимо, поточна ціна BTC становить $60 000, а трейдер має такі контракти на опціони:
Формула
Чистий кредит = Отримана премія – Сплачена премія
= $2 000 – $500 = $1 500 за контракт
Ціна беззбитковості = Нижча страйк-ціна + Чистий кредит
= $60 000 + $1 500 = $61 500
Найкращий сценарій:
На момент закінчення терміну дії BTC торгується на рівні $60 000. Враховуючи, що обидва коли знаходяться поза грошима (ринкова ціна ≤ страйк-ціна), контракти не можуть бути виконані. Таким чином, максимальний прибуток становить початковий отриманий кредит, який дорівнює $1 500.
Найгірший сценарій
На момент закінчення терміну дії BTC торгується на рівні $65 000. Спред зазнає збитку в розмірі $2 500 на основі таких розрахунків:
Формула = (Вища страйк-ціна – Нижча страйк-ціна) – Чистий кредит
= ($64 000 – $60 000) – $1 500
= $2 500
Приклад 4 - Ведмежий пут-спред
Припустимо, поточна ціна BTC становить $60 000, а трейдер має такі контракти на опціони:
Формула
Чистий дебет = Сплачена премія – Отримана премія
= $2 000 – $500 = $1 500 за контракт
Ціна беззбитковості = Вища страйк-ціна – Чистий дебет
= $60 000 – $1 500 = $58 500
Найкращий сценарій:
На момент закінчення терміну дії BTC торгується на рівні $55 000. Спред приносить $2 500 прибутку на основі таких розрахунків:
Формула = (Вища страйк-ціна – Нижча страйк-ціна) – Чистий дебет
= ($60 000 – $56 000) – $1 500
= $2 500
Найгірший сценарій
На момент закінчення терміну дії BTC торгується на рівні $61 000. Враховуючи, що обидва пути знаходяться поза грошима (ринкова ціна ≥ страйк-ціна), контракти не можуть бути виконані. Таким чином, максимальний збиток становить лише початковий чистий дебет, який дорівнює $1 500.
Створіть свою стратегію
Крок 1: Після того, як ви оціните всю необхідну інформацію, торкніться картки обраної вами стратегії, щоб перейти на сторінку Створити стратегію.
Якщо ви новачок у Стратегіях опціонів, з'явиться повідомлення Попередження про ризики. Уважно прочитайте повідомлення та натисніть Зрозуміло , щоб продовжити.
Примітка:
Виконання стратегії залежить від наявності достатньої ліквідності (пропозицій купівлі та продажу) на ринку. В екстремальних ринкових умовах відсутність ліквідності може призвести до невдачі створення стратегії.
Крок 2: На сторінці Створити стратегію ви можете переглянути графік прибутків і збитків, максимальний прибуток і необхідну маржу для згенерованої стратегії.
На цій сторінці ви можете встановити параметри ордера на основі двох наступних режимів:
а. Стандартний режим
Стандартний режим підходить для початківців у торгівлі опціонами.
У Стандартному режимі система автоматично допоможе вам встановити монету, страйк-ціну та дату закінчення терміну дії.
Якщо ви бажаєте змінити вибрану Монету, Стратегію та/або Дату закінчення терміну дії, натисніть випадаюче меню в кожному стовпці. Зверніть увагу, проте, що страйк-ціна буде встановлена на основі ринкових умов і не може бути змінена.
б. Режим Pro
Режим Pro підходить для інвесторів з досвідом торгівлі опціонами. На сторінці Створити стратегію надаються параметри стратегії за замовчуванням.
Ви можете змінити такі параметри за потреби:
- Монета: виберіть базовий актив опціонів
- Стратегія: виберіть бажану стратегію опціонів
- Термін дії: встановіть дату закінчення терміну дії вашого контракту на опціони
- Страйк: встановіть ціни страйк для двох опціонів
Крок 3: Після встановлення параметрів ордера у бажаному режимі, за потреби відрегулюйте кількість, яку ви бажаєте придбати, у розділі Кількість.
Примітки:
— Доступні торгові пари опціонів мають різні кількості за замовчуванням, і ви можете вільно встановлювати суму як у Стандартному режимі, так і в Режимі Pro. Однак повернення з Режиму Pro до Стандартного режиму призведе до скидання параметрів ордера та кількості покупки.
— Щоб переказати кошти на свій єдиний торговий акаунт, натисніть Переказ.
— У режимі портфельної маржі ваша маржа не може бути розрахована до того, як ви подасте ордер.
Крок 4: Натисніть Створити стратегію і перевірте всі деталі ордера перед тим, як натиснути Підтвердити. Ваша стратегія опціонів буде виконана як ринковий ордер.
Перегляньте свою стратегію
Ви можете переглянути деталі вашої поточної стратегії в розділі Активні стратегії. Сюди входять реалізований грошовий потік (сума сплачених і отриманих премій), нереалізований P&L для всіх активних стратегій, а також інформація про кожну стратегію.
Щоб дізнатися більше про свою стратегію, натисніть Деталі у нижній лівій частині картки активної стратегії.
Крім того, ви можете переглянути деталі своїх довгих і коротких позицій на вкладці Позиції на торговій сторінці Pro.
Закрийте свою стратегію
Перейдіть на сторінку Активні стратегії і натисніть Закрити за допомогою. Переконавшись, що вся інформація правильна, натисніть Підтвердити.
Ваша стратегія опціонів буде закрита ринковим ордером. Зверніть увагу, що в екстремальних ринкових умовах недостатня ліквідність на ринку може призвести до невдачі закриття стратегій.
Закриті стратегії опціонів можна переглянути в розділі Історія стратегій. Знайдіть стратегії, які ви бажаєте переглянути, встановивши фільтри монет та/або часу.
Ви також можете переглянути деталі історії стратегій, включаючи реалізований P&L для всіх стратегій в історії, у розділі Історія стратегій. Щоб дізнатися більше про вашу стратегію в історії, натисніть Деталі.