Для трейдерів важливо знати, як розрахувати прибуток та збиток, перш ніж розміщувати замовлення. Ось посібник, який допоможе вам краще зрозуміти взаємозв'язок між різними змінними та розрахунками прибутку та збитків.
Зверніть увагу, що Bybit підтримує варіанти USDT, а P&L буде оплачено в USDT.
Середня ціна входу позиції
Нереалізований P&L
ROI
Закритий P&L
P&L на кінець терміну дії
Реалізований P&L
Середня ціна входу позиції
Коли трейдери розміщують нові ордери для наявного опціонного контракту, ціна входу також змінюється.
Формула
Середня ціна позиції = [(об’єм останньої позиції × середню ціну останньої позиції) + (кількість угод × ціну угод)]/(об’єм останньої позиції + кількість угод)
Приклад
У Ганни є 0,1 BTC BTCUSDT-31DEC21-48000-C з ціною входу $3500. Вона вважає, що найближчим часом ціна BTC продовжить рости. Ганна вирішує збільшити свої кол-опціони та відкриває новий кол-опціон на 0,1 BTC з ціною входу $4000.
Середня ціна входу = [(0,1 × 3,500) + (0,1 × 4,000)]/(0,1 + 0,1) = $3750.
Нереалізований P&L
Нереалізований (UPL) — це поточний прибуток або збиток відкритих позицій. Залежно від напрямку вашої позиції — довгої чи короткої — формула, що використовується для розрахунку нереалізованого прибутку та збитку, буде різною.
ROI
ROI показує відсоток повернення інвестицій для кожної позиції.
Закритий P&L
Закритий P&L — це показник прибутків і збитків, які виникають, коли трейдер закриває позицію.
Формула
Закритий P&L для купівлі колу/путу = (ціна угоди − середня ціна позиції) × кількість угод − торгові комісії (відкрита та закрита позиція)
Закритий P&L для продажу колу/путу = (середня ціна позиції − ціна угоди) × кількість угод − торгові комісії (відкрита та закрита позиція)
Приклад
Продаж колу: ціна індексу BTC становить $44 900. Борис продає 0,3 BTC BTCUSDT-31DEC21-50000-C із середньою ціною входу $2600. Коли ціна BTC падає до $44 000, він достроково закриває позицію за ціною $2400.
Закритий P&L опціону складає 52 USDT, виходячи з такого розрахунку:
[(2,600 − 2,400) × 0,3] − 44,900 × 0,3 × 0,03% − 44,000 × 0,3 × 0,03%.
P&L на кінець терміну дії
Генерується після закінчення терміну дії опціону.
Формула
RPL на кінець терміну дії для кол-опціону = максимум (ціна поставки − ціна виконання, 0) × об’єм позицій + премія (отримання або оплата) − комісія за поставку − торгові комісії (відкрита позиція)
Поставка RPL для пут-опціону = максимум (ціна виконання − ціна поставки, 0) × об’єм позицій + премія (отримання або оплата) − комісія за поставку − торгові комісії (відкрита позиція)
Приклад
Купуйте кол:
Ціна індексу BTC становить $44 900. Ганна купує 0,1 BTC BTCUSDT-31DEC21-48000-C із початковою ціною входу $3500. Після закінчення терміну дії контракту ціна поставки BTC становить $52 000. Він торгується за ціну виконання в $48 000. Поставка P&L опціону становить 47,873 USDT, виходячи з такого розрахунку:
Максимум (52,000 − 48,000, 0) × 0,1 − 3,500 × 0,1 − 44,900 × 0,1 × 0,03% − 52,000 × 0,1 × 0,015%
Повернімося до випадку з Ганною, у якому ціна індексу BTC становить $44 900. У Ганни є 0,1 BTC BTCUSDT-31DEC21-48000-C з початковою ціною входу $3500. P&L на кінець терміну дії опціона становить 400 USDT.
- Торгові комісії = мінімум (0,03% × 44,900, 12,5% × 3,500) × 0,1 = 1,347 USDT
Примітка: Торгова комісія за один контракт ніколи не буде перевищувати 12,5% ціни опціону.
Припустімо, що орієнтовна ціна поставки становить $49 000, коли термін дії контракту закінчується.
- Вартість поставки = мінімум[(0,015% × 49,000, 12,5% × (49,000 − 48,000)] × 0,1= 0,735 USDT
Як покупець опціону, Ганна має сплатити премію продавцю, щоб отримати право на кол- опціон.
Формула:
Премія = кількість угод × ціну угоди
- 0,1 × 3,500 = 350 USDT
P&L на кінець терміну дії = 400 – 1,347 – 0,735 − 350 = 47,918 USDT
Закритий P&L та P&L на кінець терміну дії відрізняються від нереалізованого P&L та реалізованого P&L. Варто зауважити, що в P&L на кінець терміну дії також враховується премія. Будь ласка, ознайомтеся з наведеною нижче таблицею для отримання детальної інформації.
Реалізований P&L
Реалізований P&L — це показник прибутку й збитку, які виникають, коли трейдер достроково закриває позицію. Будь ласка, зверніть увагу, що реалізований P&L в зоні позиції представляє загальний прибуток і збиток позиції з моменту утримання позиції.
Формула
Реалізований P&L = сума (прибуток і збиток за закритими позиціями)− торгові комісії (відкриті та закриті позиції)
Приклад
Подивімося, як реалізований P&L відображений в зоні позиції, змінюється в різних сценаріях.
Сценарій 1. Борис купує 0,4 BTC BTCUSDT-31DEC21-50000-C, коли ціна маркування опціону становить $2400, а ціна індексу BTC – $44 000.
Торгові комісії (відкрита позиція) = 44,000 × 0,4 × 0,03% = 5,28 USDT
У цьому випадку реалізований P&L позиції Бориса становить−5,28 USDT.
Сценарій 2. Ціна індексу BTC зростає до $44 900. Борис продає 0,3 BTC BTCUSDT-31DEC21-50000-C із середньою ціною входу $2400. Він закриває позицію за ціною маркування $2600.
Реалізований P&L (раніше) = - 5,28 USDT
Торгові комісії (закрита позиція) = 44,900 × 0,3 × 0,03% = 4,041 USDT
Реалізований P&L = [(2,600 − 2,400) × 0,3] − 44,900 × 0,3 × 0,03% - 5,28 = 50,68 USDT
Сценарій 3. Зараз у Борис лише 0,1 BTC BTCUSDT-31DEC21-50000-C. Потім, коли ціна індексу BTC становитиме $45 000, він купує 0,2 BTC BTCUSDT-31DEC21-50000-C за $2500.
Реалізований P&L (раніше) = 50,68 USDT
Торгові комісії (відкрита позиція) = 45,000 × 0,2 × 0,03% = 2,7 USDT
Реалізований P&L (раніше) = 50,68 – 2,7 = 47,98 USDT
Щоб отримати докладнішу інформацію про комісію за опціон, зверніться до служби «Роз’яснення стосовно комісій за опціон Bybit».