Відсоток від обсягу (POV) — це алгоритмічна стратегія виконання, що залежить від ліквідності, яка динамічно адаптується до мінливих ринкових умов. Замість того, щоб розміщувати один великий ордер, він автоматично розбиває його на менші субордери і коригує їхній розмір на основі ринкового обсягу в реальному часі та глибини книги ордерів. Підтримуючи цільовий коефіцієнт участі, POV допомагає мінімізувати прослизання та вплив на ринок, забезпечуючи при цьому більш контрольоване та непомітне виконання.
Переваги ордерів POV
- Виконання у стилі VWAP: Угоди виконуються відповідно до фактичної ринкової активності, а не лише на основі фіксованих інтервалів, що допомагає досягти цін, близьких до еталонних.
- Підвищена непомітність: Розміри ордерів коригуються відповідно до ринкового потоку, що ускладнює виявлення активності для високочастотних трейдерів.
- Кілька режимів виконання: Вибирайте між агресивним виконанням ордера тейкера або вигідним з точки зору комісії розміщенням ордера мейкера залежно від вашої терміновості.
- Вбудований контроль прослизання: Виконання сповільнюється, коли ліквідності недостатньо, що допомагає уникнути невигідних виконань.
- Гнучкі умови зупинки: Встановіть максимальну тривалість та/або загальну кількість для більшого контролю над тим, коли стратегія завершиться.
Як працюють ордери POV
Ордери POV керуються коефіцієнтом участі, який визначає відсоток ринкового обсягу або доступної глибини книги ордерів, проти якого буде виконано ваш ордер. Система постійно відстежує ринкові умови і відповідно коригує розмір кожного субордера. Коли торгова активність низька, виконання сповільнюється; коли активність зростає, виконання прискорюється, щоб підтримувати цільовий коефіцієнт участі.
Приклад
Уявіть, що ви хочете продати 500 000 MNT, не спричинивши раптового падіння ціни. Ви розміщуєте ордер POV з коефіцієнтом участі 10% у режимі «Торговий обсяг», що означає, що ваш ордер буде виконуватися відповідно до 10% від загального ринкового обсягу.
Коли торгова активність зростає, виконуються більші частини ордера; коли активність сповільнюється, виконання стає більш поступовим. Такий підхід дозволяє вам продавати стабільно протягом певного часу, зменшуючи вплив на ринок і допомагаючи досягти більш вигідної середньої ціни.
Різні режими виконання
При розміщенні ордера POV ви можете вибрати один з трьох режимів виконання. Режим визначає, як розраховується кількість кожного субордера. Для отримання детальної інформації дивіться таблицю нижче.
Як розмістити ордер POV
Ордери POV наразі доступні лише для торгівлі ф’ючерсами. Щоб розмістити ордер, виконайте наведені нижче кроки.
Крок 1. Перейдіть на сторінку торгівлі ф’ючерсами. На панелі Угода праворуч виберіть POV у спадному меню типу ордера.
Крок 2. Налаштуйте параметри ордера POV і виберіть Лонг або Шорт, щоб розмістити ордер.
1. Режим
Виберіть один із наведених нижче режимів виконання:
- Торговий обсяг
- Ліквідність на протилежній стороні
- Ліквідність на тій самій стороні
2. Сума на ордер
Натисніть спадне меню Сума на ордер, щоб відкрити вікно налаштувань.
- Ставка участі: Визначає відсоток ринкового обсягу або ліквідності книги ордерів, що використовується для кожного субордера (1–100%). Вищі значення призводять до більших розмірів субордерів і вищої швидкості виконання, але можуть збільшити вплив на ринок. Типовий початковий діапазон становить 2–5%.
- Період перегляду обсягу (лише для режиму «Торговий обсяг»): Встановлює часовий діапазон, що використовується для розрахунку ринкового обсягу (наприклад, 1 хв., 5 хв., 30 хв., 1 год., 4 год.). Коротші періоди швидше реагують на останні зміни на ринку.
- Приклад: Якщо ви виберете 1-годинний період і ставку участі 5%, розмір кожного субордера становитиме 5% від загального ринкового обсягу за останню годину.
- Посилання на ліквідність (для режимів «Ліквідність на протилежній стороні» та «Ліквідність на тій самій стороні») Визначає, яка глибина книги ордерів використовується (1, 3, 5 або 10 верхніх рівнів). Вищі рівні посилаються на більшу ліквідність і можуть призвести до більших субордерів.
- Приклад: Якщо ви виберете режим «Ліквідність на протилежній стороні» з 3 верхніми рівнями та ставкою участі 10%, розмір кожного субордера становитиме 10% від ліквідності, доступної на 3 верхніх рівнях на протилежній стороні книги ордерів.
Після налаштування система автоматично відобразить референтний обсяг і розрахункову кількість субордерів.
3. Частота ордерів
Виберіть, як часто розміщуватимуться субордери (наприклад, одноразово, кожні 5 секунд, 5 хвилин або 1 годину).
4. Завершення стратегії
Визначте, коли стратегія має зупинитися:
- Кількість: Стратегія зупиняється, коли сукупна виконана кількість досягає визначеного максимуму.
- Тривалість: Стратегія зупиняється після закінчення зазначеного періоду часу.
- Будь-яка з умов: Стратегія зупиняється, коли досягається максимальна кількість або поріг тривалості.
Це налаштування не є обов'язковим, якщо для частоти ордерів вибрано одноразовий, оскільки буде розміщено лише один ордер.
Крок 3: Перегляньте деталі у вікні підтвердження, а потім натисніть Підтвердити.
Ваш ордер POV успішно розміщено!
Ви можете прокрутити вниз до розділу Інструменти внизу торгової сторінки та відкрити вкладку POV, щоб переглянути свої ордери. Використовуйте спадний фільтр у верхньому правому куті, щоб переключатися між активними ордерами та історією ордерів. Ви також можете натиснути Деталі, щоб переглянути повну інформацію про ордер, або Зупинити, щоб вручну зупинити активну стратегію в будь-який час.
