Як інвестувати в S&P 500: Повний покроковий посібник

Індекс S&P 500 — це зважений за ринковою капіталізацією індекс, який відстежує приблизно 500 найбільших публічно торгованих компаній США, що підтримується S&P Dow Jones Indices. Ви не можете придбати його безпосередньо. Натомість ви інвестуєте через фонд або ETF, який його відстежує, або торгуєте експозицією S&P 500 через такі платформи, як Bybit. Індекс забезпечив приблизно 10% середньорічного прибутку в довгостроковій перспективі. Минула ефективність не гарантує майбутніх результатів.

Якщо ви тримали гроші на накопичувальному рахунку і замислюєтесь, чи S&P 500 є правильним місцем для їх інвестування, цей посібник проведе вас крок за кроком від вибору фонду до першої покупки. Для цього вам не потрібен фінансовий радник.

Ось шестикроковий процес, описаний у цьому посібнику:

1. Оберіть ваш інвестиційний інструмент (ETF або пайовий індексний фонд)
2. Оберіть ваш фонд S&P 500 (VOO, SPY, IVV або FXAIX)
3. Виберіть правильний тип рахунку (401(k), Roth IRA або брокерський рахунок із оподаткуванням)
4. Відкрийте свій рахунок та здійсніть свою першу покупку
5. Побудуйте свою довгострокову інвестиційну стратегію
6. Зрозумійте ризики та дотримуйтесь плану

Застереження: Цей контент надається виключно в інформаційних цілях і не є фінансовою порадою. Будь ласка, проконсультуйтеся з кваліфікованим фінансовим консультантом перед прийняттям інвестиційних рішень. Інвестування пов’язане з ризиком, зокрема з можливою втратою основної суми.

Що таке S&P 500 і як він працює?

S&P 500 — це не акція, яку можна купити. Це показник, еталон, який відстежує сукупні результати діяльності приблизно 500 найбільших публічних компаній США. Розуміння того, чим він є насправді, пояснює, чому для інвестування в нього вам потрібен фонд. Для детального ознайомлення дивіться наш посібник для початківців щодо S&P 500.

S&P 500 як фондовий індекс

Фондовий індекс — це бенчмарк, який відстежує результати діяльності вибраної групи цінних паперів, даючи інвесторам можливість оцінити, як працює певний сегмент ринку. Індекси можуть бути структуровані різними способами: Промисловий індекс Доу-Джонса відстежує 30 компаній і зважує їх за ціною акцій, тоді як S&P 500 використовує ринкову капіталізацію (загальну ринкову вартість акцій компанії, що розраховується як ціна акції, помножена на загальну кількість акцій в обігу) для зважування своїх компонентів.

Цей метод зважування має значення. Компанія, яка становить 7% від загальної ринкової капіталізації всіх компаній S&P 500, становить приблизно 7% вартості індексу. S&P 500 — це не те саме, що Dow Jones (30 великих компаній, зважених за ціною) або Nasdaq Composite (який має ухил у бік технологій). Коли люди кажуть, що «ринок сьогодні виріс», вони майже завжди мають на увазі S&P 500.

Що відстежує S&P 500

S&P 500 охоплює приблизно 80% загальної капіталізації фондового ринку США, що робить його найбільш популярним індикатором показників капіталу компаній великої капіталізації США. S&P Dow Jones Indices, підрозділ S&P Global, веде цей індекс та обирає компанії на основі критеріїв розміру ринку, торговельної ліквідності та фінансової стабільності. Ви можете ознайомитися з офіційним складом та методологією індексу на S&P Dow Jones Indices.

Індекс охоплює 11 секторів: технології, охорона здоров'я, фінанси, споживчі товари роздрібної торгівлі, промисловість, комунікаційні послуги, товари першої необхідності, енергетика, комунальні послуги, нерухомість та матеріали. S&P 500 показав середньорічну дохідність приблизно 10% у номінальному вираженні або близько 7% з урахуванням інфляції в довгостроковому періоді. Минулі результати не гарантують майбутніх, але саме ця історична динаміка робить індекс таким поширеним орієнтиром для довгострокового накопичення багатства.

Чому ви не можете купити S&P 500 безпосередньо

Ви не можете купити безпосередньо сам S&P 500. Це індекс, а не цінний папір. Жодна брокерська компанія не має кнопки з написом «купити S&P 500», оскільки цей індекс є математичним розрахунком, а не торговим активом. Натомість ви можете купити фонди, які реплікують його, купуючи приблизно ті самі 500 акцій у тих самих пропорціях і відстежуючи динаміку індексу. Ви також можете отримати доступ до S&P 500 через торгові платформи, такі як Bybit,, які пропонують торгівлю індексом S&P 500.

Цей підхід називається пасивним інвестуванням: це інвестиційна стратегія, яка прагне відтворити дохідність ринку, тримаючи портфель, що віддзеркалює індекс, а не платити менеджеру за вибір окремих акцій. Аргументи на користь пасивного інвестування підтверджені даними. Згідно зі звітом S&P SPIVA,) за 15 років, більшість активно керованих фондів великої капіталізації США показують гірші результати, ніж S&P 500, після сплати комісій. Пасивні індексні фонди S&P 500 забезпечують вам повну ринкову дохідність за частку вартості активно керованих альтернатив.

Крок 1: Виберіть Ваш інвестиційний інструмент

Перш ніж шукати біржовий тікер або відкривати рахунок, вам потрібно зрозуміти два типи фондів, які відстежують S&P 500: ETF та індексні взаємні фонди. Обидва досягають однакової мети; вони відрізняються тим, як ви їх купуєте, та кількома практичними деталями, які впливають на те, який з них підходить вашій ситуації.

Що таке індексний фонд?

Індексний фонд — це фонд, який автоматично володіє тими самими акціями, що й індекс, який він відстежує, у тих самих пропорціях, замість того, щоб покладатися на менеджера для вибору окремих виграшних акцій. Джон Богл представив перший загальнодоступний індексний фонд у Vanguard у 1976 році. Основною перевагою перед активно керованими фондами є вартість: оскільки індексні фонди не платять аналітикам чи портфельним менеджерам за вибір акцій, їхні комісії значно нижчі.

Індексні фонди існують у двох структурних формах: ETF та взаємні фонди. Обидва є індексними фондами в широкому розумінні; вони відрізняються тим, як вони торгуються та як ви їх купуєте. Розуміння цієї різниці є першим практичним рішенням, яке перед вами постає.

Що таке ETF?

ETF (біржовий інвестиційний фонд) — це фонд, який можна купувати та продавати на фондовому ринку за допомогою тікера, точно так само, як акції Apple чи будь-якої іншої компанії. Коли ви купуєте VOO, наприклад, ви купуєте акції фонду, який володіє всіма компонентами S&P 500 у їхніх індексних пропорціях.

Ціни на ETF в реальному часі протягом торгового дня. Їх купують через брокерський рахунок, і вони зазвичай забезпечують високу податкову ефективність завдяки способу обробки погашень. Коли великі інвестори виходять з ETF, фонд використовує механізм погашення в натуральній формі, обмінюючи кошики цінних паперів замість того, щоб продавати їх за готівку. Цей процес дозволяє уникнути виникнення оподатковуваних дистрибутивів приросту капіталу, що є значною перевагою для оподатковуваного брокерського рахунку. Більшість великих брокерів також підтримують дробові акції для ETF, тому ви можете інвестувати будь-яку суму в доларах, а не купувати цілу акцію.

Що таке пайовий індексний фонд?

Індексний взаємний фонд відстежує той самий індекс S&P 500, що й ETF, але торгується інакше. Ви купуєте його безпосередньо у керуючої компанії фонду, а його ціна встановлюється один раз на день за чистою вартістю активів (NAV) — ціною за одну частку, що розраховується після закриття ринків кожного торгового дня. Ви не можете купити або продати взаємний фонд протягом торгового дня за ціною в режимі реального часу.

Взаємні фонди є стандартним інструментом у планах 401(k), де багато інвесторів вперше стикаються з індексними фондами S&P 500, навіть не усвідомлюючи цього. Для взаємного фонду Fidelity, такого як FXAIX, ви можете інвестувати будь-яку суму в доларах, наприклад 47,32 долара, оскільки взаємні фонди не мають бар’єру ціни за акцію. Один податковий нюанс, про який варто знати: деякі індексні взаємні фонди можуть щорічно розподіляти прибуток від капіталу між акціонерами, що створює подію, яка підлягає оподаткуванню на оподатковуваному брокерському рахунку, навіть якщо ви нічого не продавали.

ETF проти індексного взаємного фонду: Порівняння

Коефіцієнти витрат, характеристики та мінімальні вимоги до фондів можуть змінюватися. Перевіряйте актуальні показники на сайті провайдера фонду перед інвестуванням.

Ваш план дій: Вирішіть, що вам більше підходить: ETF (гнучкий інструмент, доступний у будь-якого брокера, податково ефективний на оподатковуваних рахунках) чи індексний взаємний фонд (FXAIX не має мінімальної суми інвестицій, якщо ви використовуєте Fidelity). Більшість новачків вважають, що з ETF простіше почати, оскільки вони працюють через будь-якого брокера.

Крок 2: Оберіть ваш фонд S&P 500

Всі чотири основні фонди S&P 500 (VOO, SPY, IVV, FXAIX) відстежують один і той самий індекс і покажуть майже ідентичні довгострокові результати до сплати комісій. Важливі відмінності зводяться до вартості та місця їх придбання.

Чому коефіцієнт витрат є ключовим фактором прийняття рішення

Коефіцієнт витрат (річна комісія, яку ви сплачуєте за володіння фондом, виражена у відсотках від суми ваших інвестицій) — це основний фактор, що відрізняє один фонд S&P 500 від іншого протягом десятиліть інвестування. При комісії 0,03% ви сплачуєте 3 долари на рік на кожні 10 000 доларів інвестицій. Це звучить дріб’язково. Але кумулятивний ефект — зовсім ні.

Розглянемо 10 000 доларів США, інвестованих із валовою прибутковістю 10% протягом 30 років. За коефіцієнта витрат 0% ця сума зросте приблизно до 174 494 доларів США. За коефіцієнта витрат 1% вона зросте приблизно до 134 685 доларів США. Різниця: 39 809 доларів США, втрачених через комісії. Зокрема для індексних фондів S&P 500 будь-який коефіцієнт витрат понад 0,20% є занадто високим, враховуючи, що кілька опціонів стягують 0,03% або менше.

Чотири основні фонди S&P 500

Кожен із чотирьох основних фондів S&P 500 має окремого емітента, власну структуру витрат і найкраще призначення.

VOO (Vanguard S&P 500 ETF) має коефіцієнт витрат 0,03%, що робить його одним із найдешевших доступних опціонів. Заснований у 2010 році та випущений Vanguard, він доступний у всіх великих брокерів. Вам не потрібен обліковий запис Vanguard, щоб купити VOO. Придбання його через Fidelity або Schwab працює так само добре.

SPY (SPDR S&P 500 ETF Trust) є найстарішим ETF, зареєстрованим у США, заснованим у 1993 році компанією State Street Global Advisors. Його коефіцієнт витрат становить 0,0945%, що є найвищим показником серед трьох основних ETF на S&P 500. SPY має найглибшу ліквідність серед усіх ETF за обсягом доларових торгів, що робить його кращим вибором для інституційних трейдерів та будь-кого, хто використовує стратегії опціонів. Для довгострокового інвестора (що обирає стратегію лонг та тримає актив), вищий коефіцієнт витрат призводить до суттєвої різниці у витратах протягом десятиліть порівняно з VOO або IVV.

IVV (iShares Core S&P 500 ETF) відповідає коефіцієнту витрат VOO на рівні 0,03%. Заснований у 2000 році брендом iShares компанії BlackRock, він є функціональним еквівалентом VOO для інвесторів, які притримуються стратегії «купуй і тримай».

FXAIX (Індексний фонд Fidelity 500) – це пайовий фонд, а не ETF, і має найнижчий коефіцієнт витрат серед усіх великих фондів S&P 500 – 0,015%. Він не має мінімальної суми інвестицій, приймає будь-яку суму в доларах і доступний виключно на платформі Fidelity. Ви не можете придбати FXAIX на Schwab або Vanguard.

Порівняння фондів S&P 500

Наведені вище дані про фонди призначені лише для інформаційного порівняння і не є рекомендацією купувати чи продавати будь-які конкретні цінні папери. Перевірте поточні коефіцієнти витрат на вебсайті кожного провайдера фонду перед інвестуванням.

Як обрати між цими чотирма фондами

Рішення є практичним, а не філософським. Користувачі Fidelity отримують найнижчий коефіцієнт витрат через FXAIX на рівні 0,015%, який приймає будь-яку суму в доларах; IVV надає цим же користувачам варіант ETF під 0,03% з потужною підтримкою дробових акцій. Користувачі Schwab побачать, що VOO або власний SPLG від Schwab (коефіцієнт витрат 0,02%) добре працюють на цій Платформі. Користувачі Платформи Vanguard природно схиляються до VOO та VFIAX (еквівалент взаємного фонду під 0,04%).

Для оподатковуваного брокерського рахунку ETF, такі як VOO та IVV, мають незначну перевагу в податковій ефективності над пайовими фондами завдяки механізму погашення «в натуральній формі». У межах Roth IRA або 401(k) ця відмінність зникає, оскільки сам рахунок є податково пільговим, а найнижчий коефіцієнт витрат стає вирішальним фактором.

Ваше завдання: Занотуйте, якого брокера ви плануєте використовувати (це описано у Кроках 3 та 4). Користувачі Fidelity: FXAIX або IVV. Користувачі Schwab: SPLG або VOO. Користувачі Vanguard: VOO або VFIAX. Усі чотири активи відстежують один і той самий індекс. Різниця полягає у вартості та місці їх придбання.

Крок 3: Виберіть відповідний тип облікового запису

Рахунок, на якому ви тримаєте свій фонд S&P 500, визначає, яку частку прибутку ви збережете після сплати податків. Для більшості інвесторів вибір правильного рахунку має таке ж значення, як і вибір правильного фонду. Це рішення базується на чіткій послідовності, з якою погоджується більшість експертів з особистих фінансів.

Пріоритетна структура, якої варто дотримуватися більшості інвесторів

Для більшості працюючих інвесторів, послідовність внесків, яка забезпечує найкращий післяподатковий результат, є:

1. 401(k) до суми співфінансування роботодавця: Співфінансування від роботодавця — це фактично 100% миттєвий прибуток на відповідну частину ваших внесків. Жодна інвестиція не перевершить таку прибутковість. Використайте весь потенціал співфінансування, перш ніж спрямовувати кошти кудись ще.
2. Roth IRA до річного ліміту: Після отримання співфінансування від роботодавця, Roth IRA забезпечує звільнене від податків зростання капіталу та зняття коштів, що є потужною довгостроковою перевагою для більшості інвесторів.
3. Повернення до 401(k) для додаткових внесків: Щойно ви внесете максимальну суму на Roth IRA, поверніться до свого 401(k) і робіть внески до річного ліміту.
4. Оподатковуваний брокерський рахунок для залишку коштів: Якщо ви заощадили більше, ніж дозволяють ваші рахунки з податковими пільгами, оподатковуваний брокерський рахунок не має обмежень щодо суми внесків.

Ваша конкретна податкова ситуація може вплинути на це замовлення. Фінансовий радник може допомогти зі складними сценаріями, такими як зниження пільг у зв'язку з високим доходом або роботодавчі плани з обмеженими опціонами фондів.

401(k): Ваш план, спонсорований роботодавцем

Якщо ви працюєте на роботодавця, який пропонує план 401(k), ви вже можете мати доступ до індексного фонду S&P 500. План 401(k) — це пенсійна програма накопичення, що фінансується роботодавцем і дозволяє робити внески до оподаткування (традиційний 401(k)) або після оподаткування (Roth 401(k)). Ви не можете відкрити 401(k) самостійно; ваш роботодавець створює його та керує ним.

Доплата роботодавця — це головна причина, чому цей рахунок є пріоритетним. Якщо ваш роботодавець додає 50% від ваших внесків у розмірі до 6% від вашої зарплати, а ви заробляєте $60 000, то, вносячи 6% ($3 600), ви щороку отримуєте $1 800 доплати від роботодавця. Це 50% гарантованого прибутку ще до будь-яких ринкових показників. У межах свого плану 401(k) шукайте індексний фонд S&P 500 з найнижчим коефіцієнтом витрат. Якщо фонду S&P 500 немає, близькою альтернативою є індексний фонд усього ринку (total market index fund). Річний ліміт внесків працівника становить $23 000 [РЕДАКТОР: перевірте поточний ліміт IRS у посібнику IRS щодо планів 401(k)) перед публікацією].

Roth IRA: неоподатковуване зростання

Roth IRA поповнюється коштами після сплати податків, і кожен долар прибутку всередині рахунку, включно з результатами складних відсотків за десятиліття, повністю звільняється від оподаткування під час виходу на пенсію. Така відсутність податків на приріст капіталу є основною перевагою, особливо для молодих інвесторів, які очікують опинитися у вищій податковій категорії після виходу на пенсію.

Річний ліміт внесків становить 7 000 доларів США на рік (8 000 доларів США, якщо вам 50 років або більше) [РЕДАКТОР: перевірте поточний ліміт IRS за адресою поточні ліміти внесків Roth IRA на IRS.gov) перед публікацією]. Вилучення залежно від доходу застосовуються на вищих рівнях доходу, тому перевірте вебсайт IRS, щоб підтвердити своє право. Ще одна перевага: внески до Roth IRA (не прибуток) можна зняти в будь-який час без штрафів, що забезпечує більшу гнучкість, ніж 401(k). Усі три основні брокери (Fidelity, Schwab і Vanguard) пропонують Roth IRA з мінімальним балансом рахунку 0 доларів.

Traditional IRA and Taxable Brokerage Account

Традиційний IRA передбачає внесення коштів до оподаткування, які можуть не підлягати оподаткуванню залежно від вашого доходу та наявності пенсійного плану за місцем роботи. Зняття коштів після виходу на пенсію оподатковується як звичайний дохід. Цей рахунок найкраще підходить для інвесторів, які очікують, що після виходу на пенсію їхня податкова ставка буде нижчою, ніж зараз.

Оподатковуваний брокерський рахунок — це інвестиційний рахунок без лімітів на внески та податкових пільг. Прибуток підлягає оподаткуванню податком на приріст капіталу при продажу, а дивіденди можуть оподатковуватися в рік їх отримання. Компромісом є гнучкість: відсутність обмежень за рівнем доходу, лімітів на внески та жодних обмежень на зняття коштів у будь-якому віці.

Порівняння типів рахунків

Ліміти внесків змінюються щорічно. Перевіряйте актуальні цифри на IRS.gov перед внесенням коштів.

Як S&P 500 вписується у ваш розподіл активів

Розподіл активів – це практика розподілу вашого портфеля між різними класами активів, такими як Капітал, інструменти з фіксованим доходом та еквіваленти грошових коштів, залежно від вашої толерантності до ризику та часового горизонту. Індекс S&P 500 представляє частину портфеля, що складається з Капіталу США, у диверсифікованому портфелі. Поширеною рекомендацією для молодих інвесторів є тримати 80-90% у Капіталі з меншою часткою облігацій, хоча це варіюється залежно від індивідуальних обставин. Для персоналізованого керівництва щодо розподілу активів зверніться до фінансового радника.

Ваш пункт плану: Якщо ваш роботодавець пропонує відповідні внески за планом 401(k), вносьте принаймні стільки, щоб отримати ці внески у повному обсязі. Потім відкрийте Roth IRA, якщо ви відповідаєте вимогам. Перевірте свої обмеження за рівнем доходу для Roth IRA на сторінці поточні ліміти внесків Roth IRA на IRS.gov.

Крок 4: Відкрийте свій акаунт і зробіть свою першу покупку

Відкриття брокерського рахунку або Roth IRA займає близько 10 хвилин онлайн і не потребує мінімального депозиту. Процес простіший, ніж очікує більшість людей.

Вибір вашої Платформи

Для інвестування в S&P 500 ви маєте кілька опціонів платформи залежно від вашого бажаного підходу:

Bybit) пропонує торгівлю індексом S&P 500 через свої продукти TradFi, що дозволяє вам отримати доступ до S&P 500 разом із криптоактивами на єдиній платформі. Bybit також пропонує торгівлю на споті SPCXX/USDT) для токенізованого доступу до S&P 500. Це iDEAL для інвесторів, яким потрібен гнучкий цілодобовий доступ до ринку та які вже використовують нативні криптоплатформи.

Fidelity є однією з найбільших брокерських компаній США та пропонує потужні освітні ресурси і підтримку дробових акцій. Її флагманський фонд S&P 500, FXAIX (коефіцієнт витрат 0,015%), є ексклюзивним для Fidelity. Компанія також пропонує IVV та VOO з торгівлею без комісії.

Charles Schwab придбала TD Ameritrade у 2020 році і наразі є одним із найбільших брокерів у США. Schwab пропонує фізичні відділення по всій країні, потужний мобільний додаток та власний недорогий S&P 500 ETF, SPLG, з коефіцієнтом витрат 0,02%.

Vanguard була заснована Джоном Боглом у 1975 році та стала піонером інвестування в індексні фонди для індивідуальних інвесторів. VOO (0,03%) та VFIAX (еквівалент взаємного фонду з комісією 0,04%) — це її флагманські продукти S&P 500. Важливе зауваження: вам не потрібно використовувати Платформу Vanguard, щоб інвестувати у VOO. Ви можете так само легко купити VOO через Fidelity або Schwab.

Скільки насправді потрібно коштів, щоб почати?

Інвестувати в S&P 500 можна, починаючи всього з 1 долара, у більшості великих брокерів завдяки дробовим акціям. Вам не потрібно накопичувати повну вартість акції VOO (близько 500 доларів), щоб розпочати.

Ви можете почати з $1. Звичка регулярно інвестувати має більше значення, ніж початкова сума.

Відкриття вашого рахунку: П'ять кроків

Відкриття вашого акаунта складається з п'яти кроків:

1. Перейдіть на вебсайт обраної вами Платформи та натисніть «Відкрити рахунок» або «Зареєструватися».
2. Виберіть тип вашого рахунку: Roth IRA або індивідуальний оподатковуваний брокерський рахунок, залежно від вашого рішення на Кроці 3.
3. Надайте вашу особисту інформацію: ідентифікаційні дані, інформацію про зайнятість та банківський рахунок, який ви використовуватимете для поповнення рахунку.
4. Поповніть рахунок банківським переказом. Перекази зазвичай обробляються від одного до трьох робочих днів.
5. Дочекайтеся схвалення рахунку. Онлайн-заявки зазвичай схвалюються того ж дня або протягом одного-трьох робочих днів.

Розміщення вашого першого замовлення

Після того, як ваш рахунок буде поповнено, розміщення першого ордера займе п’ять кроків:

1. Увійдіть у систему та перейдіть до розділу «Торгівля» або «Купівля» вашої платформи.
2. Знайдіть обраний вами фонд за символом тикера: VOO, IVV, SPY, FXAIX або введіть S&P 500 на Bybit.
3. Введіть суму в доларах, яку ви хочете інвестувати (якщо використовуєте дробові акції або взаємний фонд), або кількість акцій.
4. Виберіть тип ордера. Для більшості інвесторів-початківців підійде ринковий ордер: він виконується за поточною ринковою ціною. Лімітний ордер дозволяє встановити максимальну ціну, яку ви готові заплатити, що більше підходить для активних трейдерів.
5. Перегляньте деталі ордера та підтвердьте його.

Для пайових фондів, таких як FXAIX, ваше замовлення виконується наприкінці дня за NAV, незалежно від того, коли ви його розміщуєте. Пайові фонди не мають внутрішньоденної ціни.

Ваше завдання: Оберіть вашу Платформу, відкрийте свій обліковий запис сьогодні, та здійсніть свою першу покупку, навіть якщо це буде всього $10. Звичка починати важливіша за суму.

Крок 5: Розробіть свою довгострокову інвестиційну стратегію

Найпоширенішим питанням після вибору фонду та рахунку є те, чи варто інвестувати всю суму відразу, чи розподілити внески (спред) у часі. Обидва підходи працюють. Розуміння компромісів допоможе вам обрати той варіант, якого ви зможете реально дотримуватися.

Усереднення вартості (DCA) проти одноразового інвестування

Усереднення вартості (інвестування фіксованої суми доларів через регулярні проміжки часу незалежно від ринкових умов) — це природна інвестиційна стратегія для будь-кого, хто вкладає регулярний дохід. Коли ви інвестуєте 300 доларів щомісяця зі своєї зарплати, ви за замовчуванням застосовуєте усереднення вартості. Механізм працює на вашу користь: ви автоматично купуєте більше акцій, коли ціни низькі, і менше акцій, коли ціни високі, згладжуючи середню вартість, яку ви платите з часом.

Згідно з дослідженням Vanguard, одноразове інвестування — вкладення великої суми за один раз — історично виявляється ефективнішим за стратегію усереднення вартості (DCA) приблизно у двох третинах випадків. Причина проста: ринки мають тенденцію до зростання з часом, тому гроші, інвестовані сьогодні, мають більше часу для примноження, ніж кошти, які притримуються та інвестуються поступово. Тим не менш, усереднення вартості психологічно легше підтримувати, і це правильний підхід для більшості інвесторів, які інвестують поточний дохід, а не раптовий прибуток. Статистика про дві третини випадків застосовується тоді, коли у вас є велика сума, що лежить без діла; для щомісячних внесків із зарплати усереднення вартості є не поступкою, а системою.

Усереднення вартості (DCA) на практиці

У наступній таблиці показано, як працює стратегія усереднення доларової вартості протягом 12 місяців гіпотетичних щомісячних інвестицій у розмірі 200 доларів США. Ціни на акції змінюються від місяця до місяця, але фіксована сума інвестицій означає, що ви купуєте більше акцій у місяці падіння і менше — у місяці зростання.

Ці цифри наведені виключно для ілюстрації та не відображають фактичні показники діяльності фонду. Середня вартість акції за ці 12 місяців ($469) нижча за кінцеву ціну ($540), що демонструє, як DCA згладжує ціну входу протягом періоду волатильності.

Як налаштувати автоматичні внески

Налаштування автоматичних внесків перетворює стратегію усереднення вартості (dollar-cost averaging) з плану на систему, що працює без вашої участі. Більшість великих брокерських платформ пропонують функцію планування автоматичних інвестицій у налаштуваннях акаунта. Шукайте розділи «Автоматичні інвестиції» або «Регулярні інвестиції» у розділі переказів або керування рахунком вашої платформи. Вкажіть фонд, суму та періодичність (найчастіше — щомісяця), і платформа автоматично переказуватиме кошти з вашого прив'язаного банківського рахунку та інвестуватиме їх у вибрану вами дату.

Налаштуйте це один раз. Після цього ваші внески здійснюватимуться без необхідності входити в систему щомісяця.

Сила складних відсотків

Ваші прибутки генерують нові прибутки, тому щороку ваше зростання розраховується на більшій базі, ніж попереднього року. Цей ефект прискорюється з часом. Чим раніше ви почнете, тим потужнішим це стає, адже прибутки перших років інтегруються в базу, на якій будується все подальше зростання.

У наведеній нижче таблиці показано приблизне зростання щомісячних інвестицій в S&P 500 за умови історичної середньорічної прибутковості індексу на рівні приблизно 10%.

Це ілюстративні прогнози, засновані на середньорічній історичній дохідності S&P 500 приблизно 10%. Фактичні результати відрізнятимуться. Минула ефективність не гарантує майбутніх результатів.

Реінвестування дивідендів (що розглядається в наступному розділі) ще більше посилює ці прогнози шляхом безперервного придбання додаткових акцій з кожною квартальною виплатою дивідендів.

Для контексту щодо того, чого очікувати від S&P 500 протягом наступного десятиліття, перегляньте наш довгостроковий прогноз S&P 500.

Ваш план дій: Налаштуйте автоматичні щомісячні внески у вашого брокера вже сьогодні. Навіть 100 доларів на місяць, що інвестуються послідовно протягом десятиліть, створюють більше довгострокового добробуту, ніж більша сума, інвестована нерегулярно. Автоматизуйте це один раз, а потім дозвольте складним відсоткам працювати з часом.

Крок 6: Зрозумійте ризики та дотримуйтесь курсу

Так, ви можете втратити гроші в S&P 500, і значні короткострокові втрати — це нормальна частина інвестування в акції. У цьому розділі описано, як насправді виглядає цей ризик, як з ним впоратися, коли він виникає, і чому тривалі часові горизонти суттєво змінюють картину.

Як насправді виглядає ризик в S&P 500

Індекс S&P 500 впав приблизно на 38% у 2008 календарному році та знизився орієнтовно на 34% від піку до мінімуму на початку 2020 року. Обидва ці випадки були приголомшливими для інвесторів, які спостерігали за різким падінням балансів на своїх рахунках. За обома періодами також послідувало повне відновлення та, зрештою, нові історичні максимуми для інвесторів, які залишалися на ринку.

Диверсифікація зменшує одну конкретну категорію ризику. Купівля одного індексного фонду S&P 500 надає вам експозицію до приблизно 500 компаній у 11 секторах. Якщо одна компанія в індексі повністю зазнає краху, її вага в індексі достатньо мала, щоб збитки були обмежені. Порівняйте це з купівлею лише акцій Apple: ви піддаєтеся впливу всього, що стосується цієї однієї компанії. Диверсифікація не усуває ринковий ризик, що означає, що весь індекс може падати (і падає) на ведмежих ринках. Вона усуває ризик того, що крах будь-якої окремої компанії зруйнує ваш портфель. Одне географічне обмеження: S&P 500 відстежує лише компанії США, тому він не забезпечує міжнародної диверсифікації. Деякі інвестори додають міжнародний індексний фонд, як-от VXUS, для ширшого географічного охоплення.

Для більшості молодших інвесторів, розподіл активів (співвідношення акцій та боргових цінних паперів у вашому портфелі) схиляється до акцій. Звичайна практика — 80-90% акцій для інвесторів з довгим часовим горизонтом. Для персоналізованих рекомендацій щодо розподілу зверніться до фінансового радника. Минула прибутковість не гарантує майбутніх результатів.

Що робити, коли ринок падає

Коли ринок падає, а він впаде, іноді різко, відповідь, що ґрунтується на доказах, — це залишатися інвестованим і продовжувати ваші регулярні внески. Це не бравада. Це те, що показують дані.

Інвестори, які продавали активи під час падінь у 2008 та 2020 роках і залишалися осторонь, зафіксували безповоротні збитки за проданими акціями. Інвестори, які продовжували інвестувати, і особливо ті, хто продовжував поповнювати портфель, повністю відновилися та отримали вигоду від подальших ралі. S&P 500 демонстрував позитивну прибутковість протягом кожного історичного 10-річного періоду володіння активами за весь час спостережень. Короткострокова волатильність — це ціна довгострокової прибутковості.

На практиці: не перевіряйте свій портфель щодня. Щоденне спостереження за балансом, що знижується, посилює спокусу діяти. Налаштуйте автоматичне внесення коштів, перевіряйте свій рахунок щокварталу або щороку та сприймайте падіння ринку як можливість купити більше акцій за нижчими цінами, а не як сигнал для виходу.

Ребалансування портфеля, яке полягає в періодичному коригуванні ваших активів до цільового розподілу, стає актуальним, якщо ви тримаєте кілька класів активів поряд з вашим фондом S&P 500. Для інвесторів, які вкладають кошти лише у S&P 500, ребалансування є менш нагальною проблемою доти, доки ви не почнете додавати облігації чи інші активи до свого портфеля.

Якщо ви віддаєте перевагу повністю керованому підходу без необхідності особистого втручання, варто розглянути використання робо-едвайзера. Платформи на кшталт Betterment та Wealthfront, а також Schwab Intelligent Portfolios, створюють та керують від вашого імені диверсифікованими портфелями, що складаються з індексних фондів, виходячи з вашої готовності до ризику. Компромісом є дещо вищі фактичні витрати, ніж при самостійній купівлі індексних фондів, проте повна автоматизація підходить інвесторам, які прагнуть повністю уникнути процесу прийняття рішень.

Чи зараз вдалий час для інвестування?

Дослідження послідовні: тривале перебування на ринку (time in the market) перевершує спроби вгадати оптимальний час для операцій (timing the market) у майже кожному вивченому історичному періоді. Ринки регулярно досягають історичних максимумів, і, озираючись назад, майже кожен історичний максимум згодом був змінений ще вищим піком у певний пізніший момент.

Усереднення доларової вартості (Dollar-cost averaging) повністю усуває необхідність приймати рішення щодо вибору моменту. Коли ви інвестуєте фіксовану суму щомісяця, деякі покупки відбуваються біля максимумів, а деякі — біля мінімумів. З часом середнє значення згладжується. Найгірше рішення — чекати на «правильний момент», який ніколи не здається достатньо визначеним, щоб діяти. Для трейдерів, які хочуть визначити час входів навколо сезону звітності S&P 500, розуміння календаря квартальної звітності може допомогти у короткостроковому позиціонуванні.

Після Вашої Першої Інвестиції: Три речі, які варто зробити зараз

Три конкретні дії після вашої першої покупки примножать ваші прибутки у довгостроковій перспективі.

1. Увімкнути реінвестування дивідендів (DRIP)

Індексні фонди S&P 500 виплачують дивіденди – розподіл частини прибутку від компаній, що входять до їх складу, зазвичай щокварталу. Реінвестування дивідендів (DRIP) – це автоматичне вкладення цих дивідендних виплат назад у додаткові паї фонду, замість отримання їх готівкою. Увімкнення DRIP означає, що кожен квартальний платіж купує більше паїв, які потім генерують власні майбутні дивіденди. Ефект компаундингу від цього є значним протягом десятиліть.

Перевірте налаштування облікового запису вашої платформи і знайдіть "Дивіденди та приріст капіталу" або "Реінвестування дивідендів". Виберіть "Реінвестувати" для вашого фонду. Ця опція є добровільною на більшості платформ, а не автоматичною.

Податкова примітка: У Roth IRA або 401(k) план реінвестування дивідендів (DRIP) не має негайних податкових наслідків. На оподатковуваному брокерському рахунку дивіденди є оподатковуваним доходом у рік їх отримання, незалежно від того, реінвестуєте ви їх чи ні. Пам'ятайте про це під час податкового планування.

2. Підтвердьте, що ваша автоматизація працює

Увійдіть один раз протягом тижня після налаштування автоматичних внесків, щоб перевірити, чи перший запланований переказ пройшов успішно. Потім встановіть нагадування в календарі раз на рік, щоб переглянути суму ваших внесків (розгляньте можливість її збільшення зі зростанням вашого доходу), підтвердити вибір фондів та перевірити, чи змінилися ліміти внесків IRS для вашого Roth IRA або 401(k). Щорічне обслуговування – це все, що вимагає ця стратегія.

3. Перевіряйте свій портфель рідше, а не частіше

Щоденна перевірка портфеля привчає ваш мозок реагувати на звичайну волатильність як на надзвичайну ситуацію. Для пасивного інвестора в S&P 500 достатньо щоквартального або щорічного перегляду. Якщо ви тримаєте інші класи активів разом із фондом S&P 500, щорічний огляд дозволить вам оцінити, чи не відхилився ваш розподіл активів і чи доцільно провести ребалансування до цільових показників. Для інвесторів в один фонд S&P 500 під час рутинних перевірок приводів для дій дуже мало.

Застереження: Цей контент надається виключно в інформаційних цілях і не є фінансовою порадою. Будь ласка, проконсультуйтеся з кваліфікованим фінансовим консультантом перед прийняттям інвестиційних рішень. Інвестування пов’язане з ризиком, зокрема з можливою втратою основної суми.

Поширені запитання про інвестування в S&P 500

Чи можу я безпосередньо інвестувати в S&P 500?

Ні. S&P 500 — це ринковий індекс, а не цінний папір, який можна придбати. Це математичний розрахунок, що відстежує показники приблизно 500 акцій американських компаній з великою капіталізацією. Щоб інвестувати в нього, ви купуєте фонд, який реплікує цей індекс, наприклад, ETF VOO, SPY або IVV, або взаємний фонд FXAIX. Ви також можете торгувати інструментами на S&P 500 на Bybit. Ці фонди володіють тими самими акціями в тих самих пропорціях, що й індекс.

Скільки грошей мені потрібно, щоб інвестувати в S&P 500?

На більшості платформ, що пропонують програми дробових акцій, можна почати інвестувати всього від 1 долара. FXAIX, пайовий фонд Fidelity на S&P 500, не має мінімальних інвестицій і приймає будь-які суми. Акції VOO коштують близько 500 доларів за штуку, але дробові акції усувають цей бар'єр у більшості великих брокерів.

Який найкращий спосіб інвестувати в S&P 500?

Для більшості довгострокових інвесторів найефективнішим підходом є: обрати недорогий ETF на S&P 500 або індексний фонд (VOO, IVV або FXAIX), налаштувати автоматичні щомісячні внески, увімкнути реінвестування дивідендів і утримувати активи в довгостроковій перспективі. Ви також можете отримати доступ до S&P 500 через продукти TradFi від Bybit для гнучкого доступу до торгівлі. Цей контент призначений виключно для інформаційних цілей; зверніться до фінансового консультанта за індивідуальною порадою.

Чи є S&P 500 хорошою інвестицією?

Для багатьох Лонг-терм інвесторів індексний фонд S&P 500 з низькими витратами є фундаментальним компонентом стратегії накопичення капіталу. Індекс широко диверсифікований між 500 компаніями та 11 секторами. Шорт-терм втрати є можливими та нормальними, включаючи падіння на 38% у 2008 році. У Лонг-терм перспективі S&P 500 забезпечував у середньому близько 10% середньорічної номінальної прибутковості. Показники в минулому не гарантують майбутніх результатів.

Як новачкам інвестувати в S&P 500?

Початківці інвестують в S&P 500, відкривши рахунок у брокерській компанії або на торговій платформі, а потім купуючи пайовий інвестиційний фонд S&P 500 за його тікером (VOO, IVV або FXAIX). Фінансовий консультант не потрібен. Ви також можете використовувати Bybit для доступу до S&P 500 через його TradFi торгові продукти. Усі основні платформи пропонують освітні інструменти, щоб допомогти інвесторам-початківцям пройти кожен етап процесу.

Якою є середня дохідність S&P 500?

У довгостроковій перспективі S&P 500 генерував приблизно 10% середньорічного прибутку в номінальному вираженні, або приблизно 7% на рік після коригування на інфляцію. Це довгострокові історичні середні показники, що охоплюють десятиліття даних. Окремі роки суттєво відрізняються: від приросту понад 30% до збитків майже 40%. Минула ефективність не гарантує майбутніх результатів.

Яка різниця між ETF на S&P 500 та пайовим інвестиційним фондом?

Обидва відстежують S&P 500, але торгуються по-різному. ETF (біржовий інвестиційний фонд) торгується на фондовій біржі протягом дня за допомогою тікеру, як-от VOO або IVV. Паєвий інвестиційний фонд, як-от FXAIX, оцінюється один раз на день за його чистою вартістю активів (NAV) після закриття ринків, і ви купуєте його безпосередньо у фондової компанії. ETF мають невелику податкову перевагу в оподатковуваних рахунках; пайові інвестиційні фонди приймають будь-яку суму в доларах у Fidelity.

Як почати інвестувати зі 100 доларів?

На більшості платформ за $100 можна придбати дробові акції VOO або IVV, або ж купити FXAIX на суму $100 без обмежень щодо мінімальної ціни акції. Відкрийте рахунок Roth IRA або оподатковуваний брокерський рахунок, поповніть його на $100 через банківський переказ, знайдіть тікер фонду та розмістіть ордер на суму в доларах. Процес відкриття рахунку займає близько 10 хвилин.

Який брокер мені потрібен, щоб купити індексні фонди S&P 500?

Ви можете торгувати інструментами на S&P 500 на Bybit для гнучкого, нативного досвіду у сфері Криптовалюта. Традиційні брокерські Опціони включають Fidelity, Charles Schwab та Vanguard, усі з яких пропонують комісії $0 на угоди з ETF та відсутність мінімального балансу. FXAIX доступний виключно у Fidelity; VOO та IVV доступні у всіх великих брокерів.

Чи краще інвестувати всю суму відразу, чи використовувати усереднення вартості для S&P 500?

Дослідження показують, що інвестування одноразовою сумою перевершує усереднення витрат приблизно дві третини часу історично, оскільки ринки мають тенденцію зростати з часом. Для більшості інвесторів, які вкладають регулярний дохід із зарплати, усереднення витрат є природним підходом і знімає тиск необхідності вгадувати ринковий час. Обидві стратегії значно кращі за не інвестування. Зверніться до фінансового консультанта за порадою, що відповідає вашій ситуації.

Які найкращі індексні фонди S&P 500?

Чотири фонди домінують: VOO (Vanguard, коефіцієнт витрат 0,03%, доступний всюди), IVV (BlackRock iShares, 0,03%), FXAIX (Fidelity, коефіцієнт витрат 0,015%, взаємний фонд тільки для Fidelity) та SPY (State Street SPDR, 0,0945%, найкраще підходить для активних трейдерів). Для довгострокових інвестицій у стилі «купи та тримай» VOO та IVV виділяються низькими витратами ETF, тоді як FXAIX пропонує найнижчий коефіцієнт витрат загалом для користувачів Fidelity. Дані фондів тут надані виключно для інформаційного порівняння.

Як довго слід тримати фонд S&P 500?

Кожен історичний ковзний 10-річний період володіння, який коли-небудь спостерігався, приносив позитивну дохідність S&P 500. Більшість фінансових планів розглядають індексні фонди S&P 500 як довгострокові вкладення, зазвичай вимірювані десятиліттями. Чим довший ваш часовий горизонт, тим більше історична закономірність відновлення після спадів працює на вашу користь. Шорт-періоди володіння створюють значний ризик продажу під час падіння зі збитками.

Чи виплачують індексні фонди S&P 500 дивіденди?

Так. ETF та взаємні фонди на індекс S&P 500 виплачують дивіденди щокварталу, передаючи дивідендні виплати від компаній, що входять до складу індексу. Історично дивідендна дохідність S&P 500 становить близько 1–2% річних. Ви можете активувати функцію реінвестування дивідендів (DRIP) у свого брокера, щоб автоматично інвестувати ці виплати в додаткові акції, посилюючи ефект складних відсотків із часом.

Який коефіцієнт витрат для ETF на S&P 500?

Основні ETF на S&P 500 стягують від 0,02% до 0,0945% щорічно. VOO та IVV обидва стягують 0,03%, що означає 3 долари США на рік на кожні інвестовані 10 000 доларів. SPY стягує 0,0945%, або приблизно 9,45 долара США на рік на 10 000 доларів. SPLG від Schwab стягує 0,02%. FXAIX, взаємний фонд, стягує 0,015%. Завжди перевіряйте поточні коефіцієнти витрат на вебсайті провайдера фонду, оскільки вони можуть змінюватися.

Чи можу я втратити всі свої гроші в індексному фонді S&P 500?

Втрата всього вашого інвестиційного капіталу вимагала б одночасного знецінення до нуля приблизно 500 найбільших американських публічно торгуваних компаній, чого ніколи не траплялося. Часткові збитки є реальними та нормальними: індекс впав приблизно на 38% у 2008 році та на 34% на початку 2020 року, за обома падіннями послідувало повне відновлення. Реальний ризик для більшості інвесторів полягає в панічному продажу під час спаду та фіксації постійних збитків, а не в тому, щоб залишатися інвестованим протягом періоду відновлення.

Ця стаття призначена виключно для інформаційних та освітніх цілей і не є фінансовою, інвестиційною чи податковою консультацією. Результати в минулому не гарантують майбутніх результатів. Проконсультуйтеся з кваліфікованим фінансовим радником, перш ніж приймати будь-які інвестиційні рішення.