Що таке S&P 500? Посібник з індексу для початківців

Ви гортаєте стрічку новин і бачите Headline: «S&P 500 впав на 1,8%, оскільки ФРС підвищила ставки». Або колега згадує, що його план 401(k) інвестовано в індексний фонд S&P 500. Якщо ви чули цей термін, але не могли б його пояснити, цей посібник розпочинає з самого початку.

S&P 500 (Standard & Poor's 500) — це фондовий індекс, який відстежує результати діяльності приблизно 500 найбільших публічних компаній США. Він підтримується S&P Dow Jones Indices, і зважується за ринковою капіталізацією з урахуванням акцій у вільному обігу, що означає, що більші компанії мають більший вплив на значення індексу. S&P 500 слугує основним бенчмарком для всього фондового ринку США.

Щодо поточного рівня індексу S&P 500, який змінюється щодня під час торгів, відвідайте сторінку прямих даних S&P Dow Jones Indices або фінансового постачальника даних, такого як Google Finance або MarketWatch.

Ключові висновки

["- S\u0026P 500 відстежує приблизно 500 найбільших американських компаній, що торгуються на біржі, у 11 секторах","- У своїй нинішній формі представлений 4 березня 1957 року, його підтримує S\u0026P Dow Jones Indices, підрозділ S\u0026P Global","- Індекс зважується за ринковою капіталізацією з урахуванням частки акцій у вільному обігу, тому більші компанії мають більший вплив на його щоденні рухи","- З моменту заснування він забезпечував середньорічну загальну дохідність приблизно 10% (включаючи реінвестування дивідендів). Минула ефективність не гарантує майбутніх результатів.","- Ви не можете купити індекс безпосередньо. Ви інвестуєте через індексні фонди або ETF, такі як VOO, SPY або IVV, або торгуєте експозицією S\u0026P 500 через такі платформи, як Bybit","- Коли у фінансових новинах кажуть «ринок зріс сьогодні», це майже завжди стосується S\u0026P 500"]

Ви можете вже володіти S&P 500

Якщо у вас є 401(k) через роботодавця, є велика ймовірність, що ви вже володієте часткою S&P 500, навіть не усвідомлюючи цього. 401(k) — це спонсорований роботодавцем пенсійний накопичувальний рахунок, а індексні фонди S&P 500 є одними з найпоширеніших інвестиційних опціонів у таких планах. IRA (індивідуальний пенсійний рахунок) часто містить подібні опціони. Увійдіть до свого пенсійного рахунку та знайдіть будь-який фонд із назвою «S&P 500», «індекс великої капіталізації» або «загальний ринок». Якщо ви побачите такий, ви, ймовірно, вже матимете доступ до індексу.

Що таке S&P 500?

Сприймайте S&P 500 як табель успішності 500 найбільших компаній Америки. Коли індекс зростає, ці компанії сукупно коштують більше. Коли він падає, вони сукупно коштують менше.

Щоб зрозуміти, що таке S&P 500, спочатку потрібно зрозуміти, що таке фондовий індекс. Фондовий індекс — це підібраний список акцій компаній, який використовується для вимірювання динаміки певного сегмента ринку. Сам індекс не є місцем, де відбуваються торги. Це розрахункове число, яке відстежує ціни вибраних акцій і показує, як загалом працює ця група компаній. Уявіть його як плейлист. Замість пісень він містить добірку акцій компаній, що представляє зріз ринку.

S&P 500 – це такий плейлист акцій великих американських компаній. Одноразова покупка індексного фонду S&P 500) надає вам крихітну частку власності приблизно 500 найбільших компаній країни, замість того, щоб вкладати всі свої гроші в одну-дві окремі компанії.

Попри назву «S&P 500», індекс зазвичай відстежує від 503 до 505 окремих цінних паперів. Деякі компанії мають кілька класів акцій, і обидва вони включені до списку. Наприклад, Alphabet представлена в індексі як акціями класу A (GOOGL), так і акціями класу C (GOOG).

Індекс слугує еталоном, стандартом для вимірювання та порівняння результативності інвестицій. Коли ви чуєте, що пайовий фонд «обігнав ринок минулого року», цей фонд, ймовірно, перевершив S&P 500.

ЩО ОЗНАЧАЄ S&P?

S&P означає Standard & Poor's, назва фінансової дослідницької компанії, яка створила індекс. Standard & Poor's була заснована у 19 столітті, згодом об'єдналася з McGraw-Hill і тепер діє як S&P Dow Jones Indices, підрозділ S&P Global. S&P Global також веде окремий бізнес з кредитного рейтингування, але сам індекс S&P 500 керується виключно S&P Dow Jones Indices, а не будь-якою біржею.

Чим S&P 500 відрізняється від володіння окремими акціями?

Володіння індексним фондом S&P 500 принципово відрізняється від купівлі акцій однієї компанії. Коли ви купуєте акції однієї компанії, ваш результат повністю залежить від діяльності цього конкретного бізнесу. Якщо компанія демонструє погані результати, ваші інвестиції відповідно страждають.

Індексний фонд S&P 500 одночасно розподіляє ваші інвестиції між сотнями компаній. Цей розподіл інвестицій між багатьма компаніями та секторами називається диверсифікацією портфеля. Він зменшує ризик того, що банкрутство однієї компанії зруйнує ваші загальні активи. Якщо одна компанія з індексу збанкрутує, це може становити менше 1% від вашого загального впливу, порівняно з повною втратою всього, якби ця сама компанія була вашим єдиним вкладенням.

Сам індекс S&P 500 не є інструментом для прямої купівлі. Доступ до нього здійснюється через фонд, призначений для його відстеження, про що йдеться в інвестиційному розділі цього посібника.

Чому S&P 500 має значення?

Індекс S&P 500 охоплює приблизно 80% загальної ринкової капіталізації всіх публічно торгованих акцій США. Саме тому він є стандартним показником, коли репортери та аналітики кажуть: «Сьогодні ринок зріс». Жоден інший окремий індекс не відображає такого значного обсягу американського фондового ринку в одному показнику.

Охоплення індексу робить його найбільш репрезентативним показником із наявних. Він охоплює 500 компаній в 11 різних секторах економіки: від технологій та охорони здоров'я до енергетики та споживчих товарів. Такий галузевий спред означає, що індекс відображає стан економіки в цілому, а не лише однієї галузі.

Фінансові професіонали використовують його як орієнтир. Коли керівник фонду каже, що його портфель «перевершив ринок», він зазвичай має на увазі, що він приніс більше доходу, ніж S&P 500 за той самий період. Інституційні інвестори та фінансові радники використовують S&P 500 як свою точку відліку. Для трейдерів сезон звітності S&P 500) є однією з найважливіших подій у календарі щокварталу, оскільки сукупні корпоративні результати можуть змінити напрямок усього індексу.

Це вводить поняття пасивного інвестування: стратегія купівлі та утримання фонду, який відтворює ринковий індекс, замість того, щоб намагатися вибрати окремі прибуткові акції. Пасивне інвестування стрімко зросло в популярності після того, як десятиліття досліджень показали, що більшість активно керованих фондів не можуть перевершити S&P 500 за тривалі періоди часу.

Практичний результат: трильйони доларів пенсійних накопичень, включаючи кошти, що зберігаються на рахунках 401(k) та IRA по всій країні, слідкують за S&P 500 через індексні фонди. Саме тому індекс має значення для звичайних інвесторів, а не лише для професіоналів з Волл-стріт.

Як працює S&P 500?

S&P 500 базується на певному наборі правил, що визначають, які компанії входять до його складу та який вплив кожна з них має на щоденне значення індексу. Механіку пояснюють три концепції: ринкова капіталізація, зважування з урахуванням акцій у вільному обігу та процес щоквартального перегляду.

Що таке ринкова капіталізація?

Ринкова капіталізація компанії, або маркет-кеп, — це загальна ринкова вартість усіх її акцій в обігу. Розраховується вона шляхом множення ціни акції на загальну кількість акцій.

Якщо компанія має 500 мільйонів акцій, що торгуються за ціною 100 доларів США кожна, її ринкова капіталізація становить 50 мільярдів доларів США.

Ринкова капіталізація — це не те саме, що ціна акції. Компанія з ціною акції 2 000 доларів не обов'язково є більшою за компанію з ціною акції 50 доларів. Важливою є загальна вартість усіх акцій разом. Ця відмінність стає важливою при порівнянні S&P 500 (який зважує за ринковою капіталізацією) із Промисловим індексом Доу-Джонса (який зважує виключно за ціною акції).

Індекс S&P 500 зосереджується виключно на компаніях великої капіталізації, тобто на компаніях з ринковою капіталізацією вище визначеного порогу. Станом на останній перегляд методології S&P Dow Jones Indices, цей мінімум становить приблизно 18 мільярдів доларів США невідкоригованої ринкової капіталізації. Перевірте актуальні дані за адресою Методологія індексів США S&P) перед цитуванням.

Як працює зважування за ринковою капіталізацією з урахуванням вільного обігу

S&P 500 не враховує кожну компанію однаково. Він зважує кожну компанію на основі її ринкової капіталізації з урахуванням вільно обігових акцій, що означає, що компанії з більшою ринковою вартістю публічних торгів мають більший вплив на щоденні рухи індексу.

Акції компанії у вільному обігу (float) — це частка її акцій, доступних для публічної торгівлі. Це виключає акції, що належать інсайдерам компанії, родинам засновників або урядам. Компанія може мати загальну ринкову капіталізацію у 2 трильйони доларів, але якщо 30% її акцій заблоковано інсайдерами та не можуть бути продані на публічному ринку, тільки решта 70% враховується для ваги в індексі.

Ось чому це важливо на практиці. Уявіть миску з сумішшю горіхів. Якщо волоські горіхи складають 40% миски і один із них зіпсується, це вплине на всю миску значно сильніше, ніж якщо зіпсується один горіх кеш’ю. Та сама логіка застосовна і до S&P 500.

Якщо велика компанія становить приблизно 7% індексу, а її акції зростають на 10% за один день, такий рух додає приблизно 0,7 відсоткового пункту до загального значення S&P 500. Менша компанія, яка становить 0,1% індексу, акції якої також зростають на 10% того ж дня, додає лише 0,01 відсоткового пункту.

Практичний наслідок: на 10 найбільших компаній в S&P 500 зазвичай припадає понад 30% загального руху індексу в будь-який конкретний день. S&P 500 не є рівномірно розподіленим кошиком із 500 акцій. Лише невелика кількість найбільших компаній зумовлює диспропорційну частку його щоденних змін.

Як часто оновлюється S&P 500?

Рівень індексу S&P 500 постійно перераховується протягом кожного торгового дня в міру зміни цін акцій, що входять до його складу. Склад індексу (які компанії входять до нього, а які ні) офіційно переглядається щокварталу Комітетом індексу S&P 500, з плановими переглядами у березні, червні, вересні та грудні.

Додаткові зміни відбуваються поза щоквартальним графіком, коли цього вимагають корпоративні події: злиття, банкрутства компаній, делістинг або спін-оффи. Комітет індексу S&P 500, група аналітиків та економістів у S&P Dow Jones Indices, приймає всі остаточні рішення щодо додавання та вилучення.

Ребалансування індексу S&P 500 стосується саме цих змін у складі, внесених комітетом. Це відрізняється від ребалансування особистого портфеля, яке є рішенням окремого інвестора щодо коригування власного розподілу активів. Це два окремих поняття.

Для читачів, які хочуть ознайомитися з повною технічною специфікацією, S&P Dow Jones Indices публікує офіційний документ із методології індексу) у відкритому доступі.

Які компанії входять до S&P 500?

10 найбільших компаній у S&P 500 за вагою в індексі зазвичай становлять понад 30% вартості всього індексу. Індекс далеко не є рівнозваженим серед усіх 500 компаній.

Незважаючи на назву, індекс зазвичай відстежує від 503 до 505 окремих цінних паперів, оскільки деякі компанії мають кілька класів акцій. Наприклад, Alphabet включає як акції класу A (GOOGL), так і акції класу C (GOOG).

Найбільші активи та розподіл за секторами

Технологічний сектор наразі має найбільшу питому вагу серед 11 секторів (перевірте поточний відсоток в інформаційному бюлетені S&P 500 Fact Sheet від S&P Dow Jones Indices). Індекс S&P 500 охоплює всі 11 секторів Глобального стандарту класифікації галузей (GICS): інформаційні технології, охорона здоров’я, фінанси, товари вибіркового попиту, комунікаційні послуги, промисловість, товари повсякденного попиту, енергетика, комунальні послуги, нерухомість та сировина й матеріали.

Топ-10 компаній S&P 500 за вагою в індексі

Дані станом на [дата — видавець повинен оновити поточними даними, отриманими від S&P Dow Jones Indices або перевіреного постачальника фінансових даних]

Ваги є приблизними та змінюються щодня. Перевірте поточні ваги на S&P Dow Jones Indices.

S&P 500 Розбивка за секторами

Дані станом на [дата — видавець має оновити актуальними цифрами]

Ваги є приблизними. Склад індексу, вагові коефіцієнти та показники ефективності змінюються з часом.

Як компанія потрапляє до S&P 500?

Щоб відповідати вимогам для S&P 500, компанія повинна відповідати п'яти критеріям, встановленим S&P Dow Jones Indices:

1. Американська компанія. Компанія повинна мати штаб-квартиру у Сполучених Штатах.
2. Ринкова капіталізація вище мінімального порогу. Компанії потребують мінімальної невідкоригованої ринкової капіталізації (перевірте точну поточну цифру в Методології індексів S&P U.S.) перед цитуванням).
3. Достатня торгова ліквідність. Річна вартість проданих акцій у доларах США повинна бути не меншою за 1.0 від ринкової капіталізації компанії, скоригованої на вільний обіг. Це дозволяє відсіяти компанії, які рідко торгуються.
4. Позитивна прибутковість. Компанія повинна звітувати про позитивний прибуток за останній квартал та за чотири останні квартали разом. Компанії, що збиткові, не допускаються.
5. Вільний обіг акцій щонайменше 50%. Щонайменше половина всіх акцій компанії повинна бути вільно доступною для публічної торгівлі.

Відповідність усім п'яти критеріям не гарантує Спот в індексі. Комітет індексу S&P 500, група аналітиків та економістів S&P Dow Jones Indices, приймає остаточне рішення на власний розсуд. Комітет зважує ці критерії порівняно з ширшими цілями представлення ринку.

Коли комітет додає або вилучає компанію, оголошення часто тимчасово впливає на ціну акцій цієї компанії — явище, відоме як «ефект індексу». Фонди, що відстежують S&P 500, змушені купувати акції новододаних компаній та продавати акції тих, що були вилучені, створюючи короткостроковий тиск попиту.

Чого НЕМАЄ в S&P 500?

Багато відомих компаній не входять до S&P 500, і розуміння того, чому це так, допомагає чітко зрозуміти, до чого саме дає доступ фонд S&P 500.

Три категорії компаній виключено:

• Іноземні компанії. Навіть якщо компанія торгується на американських біржах, вона повинна мати штаб-квартиру в Сполучених Штатах, щоб претендувати. ASML, нідерландський виробник напівпровідникового обладнання, та Novo Nordisk, данська фармацевтична компанія, обидві торгуються в США, але не відповідають вимогам, оскільки базуються за межами країни.
• Компанії, що нещодавно стали публічними. Нові публічні компанії повинні відповідати мінімальному періоду публічної торгівлі, перш ніж отримати право. Компанія, яка стала публічною минулого місяця, не може одразу приєднатися до індексу.
• Неприбуткові компанії. Вимога щодо прибутку означає, що компанії, які звітують про збитки, незалежно від їхнього розміру чи впізнаваності бренду, не можуть бути включені.

Знання цих виключень дає вам чітке розуміння того, що таке фонд S&P 500: зібрання великих, прибуткових, американських компаній, акції яких перебувають у публічному обігу.

Історичні показники S&P 500

З моменту свого створення в березні 1957 року індекс S&P 500 забезпечував середньорічну загальну дохідність на рівні приблизно 10% на рік, згідно з даними S&P Dow Jones Indices. Цей показник має важливий контекст щодо того, що він включає, що виключає і що він означає для інвесторів, які зберігають активи у складні періоди. Для більш детального ознайомлення з тим, куди може рухатися індекс, дивіться наш прогноз S&P 500 та огляд аналітиків.

Середньорічна дохідність: що показують дані

Індекс S&P 500 забезпечив середню річну загальну доходність на рівні приблизно 10% з моменту його створення в 1957 році, згідно з даними S&P Dow Jones Indices. Показники в минулому не гарантують майбутніх результатів.

Цей показник у 10% потребує важливого уточнення. Це загальна дохідність, яка включає реінвестування дивідендів, а не лише зміну цінового рівня індексу.

Дивіденд — це грошова виплата, яку деякі компанії здійснюють акціонерам зі свого прибутку, як правило, щоквартально. Багато компаній з індексу S&P 500 виплачують дивіденди, і коли інвестори реінвестують ці виплати назад у фонд, ефект складних відсотків значно підвищує довгострокову прибутковість.

Якщо дивитися лише на дохідність за ціною (наскільки змінився сам рівень індексу, без урахування дивідендів), середній історичний показник становить приблизно 7-8% на рік. Коли ви читаєте, що S&P 500 «показав прибутковість 10% щорічно», ця цифра означає повну прибутковість, включаючи дивіденди.

З урахуванням інфляції картина змінюється ще суттєвіше. Номінальна загальна дохідність S&P 500 у розмірі приблизно 10% мінус середній історичний рівень інфляції близько 3% дає приблизно 7% реальної (скоригованої на інфляцію) дохідності на тривалих часових горизонтах. Історично індекс випереджав інфляцію в довгостроковій перспективі. Проте він не рухається зворотно до інфляції в короткостроковій перспективі. Він не є інструментом хеджування інфляції у суворому розумінні.

Щоб навести конкретний приклад: 10 000 доларів США, інвестованих в індексний фонд S&P 500 у січні 1995 року, зросли б приблизно до 215 000 доларів США до кінця 2024 року, за умови повного доходу з реінвестованими дивідендами (перевірте цю цифру за допомогою даних про історичну прибутковість S&P Dow Jones Indices перед публікацією). Індекс зріс приблизно на 26% у 2023 році та знизився приблизно на 18% у 2022 році, що демонструє, наскільки суттєво показники окремих років можуть відрізнятися від довгострокового середнього значення. Результати в минулому не гарантують майбутніх результатів.

10-річна річна сукупна дохідність станом на [date: publisher to source current figure from S&P Dow Jones Indices] слугує ще одним орієнтиром для оцінки поточної ефективності у порівнянні з довгостроковим історичним середнім показником. S&P 500 також неодноразово встановлював нові історичні максимуми) за свою історію, останній раз у [date: publisher to verify]. Ця модель відновлення та нових максимумів є ключовою для того, як довгострокові інвестори оцінюють історичні показники індексу.

Основні падіння та відновлення: Що показує історія

Ведмежий ринок визначається як падіння на 20% або більше від нещодавнього піку. Бичачий ринок, навпаки, — це тривале зростання на 20% або більше від нещодавнього мінімуму.

S&P 500 пережив численні ведмежі ринки з моменту свого створення. Він відновився від усіх до одного.

Значні падіння та відновлення S&P 500

Історичні показники зниження та відновлення на основі даних про ціни S&P 500. Минулі результати не гарантують майбутніх. Дані станом на [видавцю необхідно перевірити та вказати дату]. Джерела: історичні дані S&P Dow Jones Indices.

Закономірність у цій таблиці містить конкретне повідомлення для довгострокових інвесторів: S&P 500 ніколи не опускався до нуля. Кожне значне падіння в його історії супроводжувалося повним відновленням і, зрештою, новими максимумами.

Ключовий ризик — це не незворотна втрата. Це ризик часу: небезпека продажу під час спаду до настання відновлення. Інвестор, який продав у березні 2009 року на дні фінансової кризи, зафіксував збитки майже на 57%. Інвестор, який тримав активи протягом того ж періоду, повністю відновився до 2013 року.

Для інвесторів з довгостроковим горизонтом від 10 років і більше, історичні дані щодо відновлення надають відповідний контекст. Для інвесторів, яким гроші можуть знадобитися протягом одного-трьох років, S&P 500 несе суттєвий ризик втрати. Індекс може впасти на 30% або більше за відносно короткий період, а терміни відновлення непередбачувані. Для глибшого аналізу очікувань довгострокової дохідності перегляньте наш Прогноз S&P 500 на 10 років.

Як інвестувати в S&P 500

Ви не можете купити сам індекс S&P 500. Індекс — це інструмент вимірювання: список компаній та їхньої ваги, а не торговий актив. Сприймайте це як рецепт. Індекс підказує вам, які інгредієнти входять до складу та в яких пропорціях. Індексний фонд S&P 500 — це реальний продукт, який ви можете придбати.

Чи можна купити S&P 500 напряму?

Ні. Ви не можете придбати індекс S&P 500 безпосередньо. Індекс не має тікера і його не можна внести до брокерського рахунку. Що ви можете зробити, це інвестувати у фонд, спеціально розроблений для відтворення показників індексу, володіючи тими самими компаніями в тих самих пропорціях. Це називається індексними фондами. Ви також можете отримати доступ до S&P 500 через торгові платформи, такі як Bybit,), які пропонують торгівлю індексом S&P 500 поряд з традиційними інвестиційними опціями.

Індексні фонди та ETF: Як вони працюють

Індексний фонд) — це тип фонду, розроблений для відтворення показників конкретного індексу шляхом утримання тих самих компаній у тих самих пропорціях. Коли ви володієте акціями індексного фонду S&P 500, ви опосередковано володієте невеликими частками всіх компаній, які входять до фонду.

Індексні фонди бувають двох основних видів. Перший — це традиційний пайовий інвестиційний фонд, ціна якого визначається один раз на день після закриття ринків. Другий — це біржовий інвестиційний фонд (ETF): фонд, який торгується на фондовій біржі, як окрема акція, тобто його можна купувати та продавати протягом торгового дня за поточними ринковими цінами.

Для більшості новачків ETF є більш доступною точкою входу. Зазвичай вони мають нижчі мінімальні інвестиції, ніж традиційні пайові фонди, і їх можна придбати через будь-який стандартний брокерський рахунок.

Обидві структури передбачають коефіцієнт витрат: щорічний відсоток від активів фонду, що стягується як плата за управління. Коефіцієнт витрат 0,03% означає, що інвестиція в розмірі 10 000 доларів США коштуватиме 3 долари щорічних комісій. Індексні фонди S&P 500 зазвичай стягують від 0,03% до 0,09% щорічно. Активно керовані пайові фонди, які наймають команди аналітиків для спроби вибору акцій, що виграють, зазвичай стягують від 0,5% до 1,0% або більше на рік. Ця різниця у вартості суттєво накопичується протягом десятиліть.

Популярні ETF S&P 500: SPY, VOO та IVV

Три ETF на S&P 500 становлять більшість активів індексних фондів, що належать роздрібним інвесторам: SPY, VOO та IVV.

Порівняння ETF на S&P 500

Показники коефіцієнта витрат можуть змінюватися. Уточнюйте поточні коефіцієнти витрат безпосередньо у постачальника фонду перед інвестуванням. Дані станом на [видавцю необхідно перевірити та вказати дату].

Усі три ETF точно відстежують один і той самий індекс. Основна практична різниця для більшості інвесторів полягає в коефіцієнті витрат. VOO та IVV мають нижчі щорічні комісії, ніж SPY. Протягом 30-річного періоду володіння ця різниця в комісіях перетворюється на значний розрив у чистому доході. Який фонд підходить саме вам, залежить від вашої брокерської Платформи та типу рахунку. Перевірте, які фонди пропонує ваш брокер, перш ніж приймати рішення.

Vanguard також пропонує VFIAX — версію тієї ж стратегії S&P 500 у формі взаємного фонду. Ціна VFIAX розраховується один раз на день, а мінімальна сума інвестицій становить 3000 доларів США (перевірте актуальний мінімум на Vanguard.com). Для інвесторів, які віддають перевагу структурі взаємного фонду перед ETF, VFIAX забезпечує аналогічний інвестиційний вплив.

Окрім традиційних індексних фондів, платформи, як-от Bybit, пропонують торгівлю за індексом S&P 500 а також торгівлю на споті SPCXX/USDT,, надаючи альтернативні способи отримати доступ до S&P 500 з гнучкістю крипто-нативної торгової інфраструктури. Ви можете придбати традиційні ETF через стандартний брокерський рахунок, IRA або 401(k), якщо ваш роботодавець пропонує їхній план.

Щоб отримати повний огляд інвестиційного процесу, ознайомтеся з нашим покроковою інструкцією щодо інвестування в S&P 500.

Скільки потрібно для початку?

Для таких ETF, як VOO, SPY та IVV, мінімальна сума інвестування дорівнює ціні однієї акції. Згідно з останніми котируваннями, акції цих ETF торгуються в діапазоні від 400 до 600 доларів (перевірте поточні ціни перед публікацією). Багато провідних брокерів тепер пропонують дробні акції, що дозволяє інвестувати суму від 1 долара.

Для версії взаємного фонду VFIAX Vanguard вимагає мінімальний внесок у розмірі 3 000 доларів США (перевірте на сайті Vanguard.com). Fidelity та Schwab пропонують власні індексні фонди S&P 500 без вимог щодо мінімальної суми інвестицій.

Для старту не потрібна велика сума грошей. Багато інвесторів починають з тієї суми, яку вони можуть регулярно відкладати.

S&P 500 проти Dow Jones проти NASDAQ: У чому різниця?

Основна відмінність полягає в тому, що S&P 500 відстежує 500 великих компаній США, зважених за ринковою капіталізацією, у той час як Dow Jones відстежує лише 30 компаній, зважених за ціною акцій, а NASDAQ Composite відстежує всі приблизно 3300 компаній, зареєстрованих на фондовій біржі NASDAQ.

Порівняння індексів

Дані актуальні станом на момент публікації. Склад та характеристики індексів можуть змінюватися.

Промисловий індекс Доу-Джонса є найстарішим основним індексом США і залишається тим, який найчастіше цитують у новинних заголовках. Він відстежує лише 30 компаній, відібраних редакторами S&P Dow Jones Indices та The Wall Street Journal. Це робить його курованим суб'єктивним списком, а не списком на основі правил. Індекс Доу також є ціново-зваженим, що означає, що компанія з вищою ціною акції сильніше впливає на індекс, незалежно від фактичного загального розміру компанії. Такий підхід вважається менш репрезентативним для ринку в цілому, ніж зважування S&P 500 на основі розміру компаній.

Індекс NASDAQ Composite) охоплює значно більше компаній, ніж S&P 500 чи Dow, але він значно схиляється до технологічних компаній та компаній, орієнтованих на зростання. Це робить його більш чутливим до коливань у технологічному секторі.

Одна річ, яку багато читачів не помічають: перебування в індексі NASDAQ Composite та перебування в S&P 500 не є взаємовиключними. Apple, Microsoft, Amazon, Meta та Alphabet входять до списку акцій на біржі NASDAQ, і всі п'ять також є основними компонентами S&P 500. NASDAQ Composite — це біржовий індекс (він охоплює все, що зареєстровано на цій біржі). S&P 500 — це відібраний набір компаній на основі критеріїв відповідності, незалежно від того, на якій біржі торгується компанія.

Для читачів, які порівнюють індексні фонди S&P 500 з індексними фондами всього фондового ринку, такими як Vanguard Total Stock Market ETF (VTI): індекс всього ринку охоплює приблизно 4 000 компаній США, охоплюючи малу, середню та велику капіталізацію. Історично, ці два показники демонстрували схожу динаміку, оскільки компанії з великою капіталізацією домінують у загальній ринковій капіталізації. На відміну від цього, Russell 2000 відстежує 2 000 американських компаній з малою капіталізацією: це зовсім інший сегмент ринку.

Чи є S&P 500 хорошою інвестицією?

Історично S&P 500 був одним із найбільш цитованих орієнтирів для довгострокової інвестиційної результативності. Чи має він бути у вашому портфелі, залежить від вашого часового горизонту та толерантності до ризику.

Аргументи на користь інвестування в індекс S&P 500

Історичне обґрунтування інвестування в індекс S&P 500 базується на трьох факторах: даних про довгострокову прибутковість, низьких витратах та вбудованій диверсифікації.

Щодо доходності: з моменту свого заснування у 1957 році індекс демонстрував середньорічну загальну доходність на рівні приблизно 10%, включаючи реінвестування дивідендів, згідно з даними S&P Dow Jones Indices. Показники в минулому не гарантують майбутніх результатів.

Щодо витрат: Індексні фонди S&P 500 стягують коефіцієнти витрат на рівні від 0,03% на рік. Типовий активно керований пайовий інвестиційний фонд акцій стягує від 0,5% до 1,0%. Для портфеля у розмірі 100 000 доларів США, що зберігається протягом 30 років, ця різниця у витратах, яка щорічно капіталізується, призводить до додаткової чистої прибутковості у десятки тисяч доларів.

Щодо активного управління: звіт SPIVA (SPIVA Scorecard), публікується двічі на рік компанією S&P Dow Jones Indices і відстежує, як активно керовані фонди працюють порівняно зі своїми бенчмарками. Протягом різних часових горизонтів і в різних категоріях фондів більшість активно керованих фондів показали результати, нижчі за індекс S&P 500. Зверніться до останнього видання для отримання актуальних цифр і часового періоду.

Це принцип пасивного інвестування: стратегія купівлі та утримання фонду, який віддзеркалює ринковий індекс, а не спроба вибирати окремі прибуткові акції. Дані свідчать, що для більшості інвесторів оплата активного вибору акцій не принесла кращих результатів, ніж просте володіння індексом.

Що Воррен Баффет каже про S&P 500

Воррен Баффет, голова Berkshire Hathaway і один з найбільш документованих довгострокових інвесторів в історії, багаторазово чітко висловлював свою позицію щодо індексного інвестування.

У своєму щорічному листі акціонерам Berkshire Hathaway 2013 року,) Баффет описав свої вказівки довіреній особі, яка управлятиме його майном після смерті. Він написав, що 90% готівки, залишеної для його дружини, слід вкласти у «дуже недорогий індексний фонд S&P 500».

У 2008 році Баффет зробив публічну ставку в 1 мільйон доларів на те, що індексний фонд S&P 500 перевершить за показниками ретельно відібраний портфель хедж-фондів протягом наступних 10 років. До моменту завершення парі у 2017 році індексний фонд S&P 500 переміг з розгромною перевагою.

Це відображає задокументовану особисту інвестиційну філософію Баффета. Це не є фінансовою порадою від видавця цієї статті.

Купівля одного фонду дає вам доступ до 500 компаній в 11 секторах одночасно. Така вбудована диверсифікація означає, що крах жодної окремої компанії не зможе зруйнувати всі ваші інвестиції. Навіть коли акції найбільшого компонента S&P 500 стрімко падають, вплив на загальний індекс обмежується його вагою.

Відповідність індексу S&P 500 для будь-якої фізичної особи залежить від особистих обставин. Питання про те, чи відповідає він вашим цілям, часовому горизонту та загальному фінансовому плану, допоможе оцінити кваліфікований фінансовий консультант.

Які існують ризики інвестування в S&P 500?

Так, можна втратити гроші, інвестуючи в S&P 500.

Індекс несе ринковий ризик. Його вартість може суттєво знижуватися за короткі проміжки часу, як показано в таблиці краху/відновлення в розділі ефективності. Фінансова криза 2008-2009 років призвела до втрати індексом приблизно 57% своєї вартості перед відновленням. Розпродаж 2022 року скоротив вартість індексу приблизно на 25% протягом року.

Ризик значною мірою залежить від часового горизонту. Для інвесторів із горизонтом у 10 або більше років історичні дані щодо відновлення надають відповідний контекст: індекс відновлювався після кожного зафіксованого великого падіння. Для інвесторів із горизонтом від одного до трьох років S&P 500 несе реальний ризик збитків, тому короткострокове володіння акціями може бути недоцільним для коштів, які знадобляться незабаром.

Індекс S&P 500 також зосереджений на акціях великої капіталізації США. Він не включає облігації, міжнародні акції, компанії з малою капіталізацією або нерухомість. Портфель, що складається виключно з одного індексного фонду S&P 500, не є повністю диверсифікованим у ширшому розумінні цього терміна. Він диверсифікований у межах акцій великої капіталізації США, але це вужча сфера, ніж справді збалансований портфель. Для порівняння з альтернативними активами див. наш аналіз Gold проти S&P 500.

Щодо інфляції: S&P 500 історично випереджав інфляцію на тривалих часових проміжках, генеруючи приблизно 7% реального прибутку щорічно після врахування історичних середніх значень ІСЦ. У короткостроковій перспективі, зростання інфляції та підвищення відсоткових ставок можуть тиснути на оцінку вартості акцій, як це спостерігалося у 2022 році. S&P 500 не є хеджуванням від інфляції у технічному сенсі.

Ризик — це підстава для чіткого розуміння вашого часового горизонту та фінансового становища, а не причина повністю уникати індексу. Минула ефективність не гарантує майбутніх результатів.

S&P 500: Поширені запитання

Що таке S&P 500 простими словами?

S&P 500 — це список приблизно 500 великих компаній США, який використовується для вимірювання ефективності загального фондового ринку США. Коли ви чуєте «ринок сьогодні зріс на 1%», це твердження майже завжди стосується S&P 500. Це найбільш широко використовуваний бенчмарк для оцінки ефективності американських акцій.

Що означає S&P?

S&P розшифровується як Standard & Poor's, назва фінансової дослідницької компанії, яка спочатку створила індекс. Standard & Poor's пізніше об'єдналася з іншими компаніями і зараз працює як S&P Dow Jones Indices, підрозділ S&P Global.

Чи є S&P 500 вигідною інвестицією?

Історично S&P 500 демонстрував середньорічну загальну дохідність близько 10% з 1957 року, включаючи реінвестування дивідендів. Минула ефективність не гарантує майбутніх результатів. Чи підходить це вашій ситуації, залежить від вашого часового горизонту, толерантності до ризику та фінансових цілей. Фінансовий консультант може допомогти вам оцінити ваші індивідуальні обставини.

Як інвестувати в S&P 500?

Ви не можете купити індекс напряму. Натомість ви інвестуєте через індексний фонд або біржовий фонд (ETF), який його відстежує. Популярні опціони включають VOO (Vanguard), SPY (State Street) та IVV (BlackRock). Ви також можете торгувати експозицією S&P 500 на Bybit. Традиційні ETF можна придбати через брокерський рахунок, IRA або 401(k), якщо ваш роботодавець пропонує їх.

Яка різниця між S&P 500 і Dow Jones?

S&P 500 відстежує приблизно 500 американських компаній, зважених за ринковою капіталізацією. Індекс Доу-Джонса відстежує лише 30 компаній, зважених за ціною акцій. Завдяки ширшому охопленню та зважуванню за розміром, S&P 500 загалом вважається більш репрезентативним показником загального ринку акцій США. Для детального порівняння перегляньте наш посібник Dow Jones проти S&P 500.

Скільки акцій в S&P 500?

Незважаючи на назву, індекс зазвичай відстежує 503-505 окремих цінних паперів. Деякі компанії мають включеними більше одного класу акцій. Наприклад, Alphabet має в індексі як акції класу A (GOOGL), так і акції класу C (GOOG).

Який поточний рівень S&P 500?

Рівень S&P 500 змінюється щодня в торгові години. Ви можете знайти поточний рівень S&P 500) на сайті S&P Dow Jones Indices або через будь-якого великого постачальника фінансових даних, такого як Google Finance або MarketWatch. Не покладайтеся на будь-які цифри в цій статті, оскільки вони будуть застарілими.

Чи можна втратити гроші на S&P 500?

Так. У короткостроковій перспективі S&P 500 може значно знизитися. Він втратив приблизно 57% своєї вартості під час фінансової кризи 2008-2009 років. Історично, кожне значне падіння супроводжувалося повним відновленням. Основний ризик полягає в продажу під час падіння до відновлення. Минула ефективність не гарантує майбутніх результатів.

Чи виплачує S&P 500 дивіденди?

Сам по собі індекс S&P 500 не виплачує дивіденди, але індексні фонди S&P 500 передають дивіденди від базових компаній акціонерам фонду. Багато компаній S&P 500 виплачують квартальні дивіденди. Сукупна дивідендна дохідність індексу становить приблизно від 1,3% до 1,5% (перевірте актуальну цифру). При реінвестуванні ці дивіденди роблять вагомий внесок у довгострокову загальну прибутковість.

Як індекс S&P 500 порівнюється з індексним фондом загального ринку акцій?

Загальний фондовий індексний фонд, наприклад, VTI від Vanguard, включає приблизно 4000 американських компаній, охоплюючи компанії малої, середньої та великої капіталізації. S&P 500 охоплює лише компанії великої капіталізації. Історично, обидва показники демонстрували схожі результати, оскільки компанії великої капіталізації домінують за загальною ринковою капіталізацією. Жоден з них не є за своєю суттю кращим. Вони представляють різну широту доступу до американського капіталу.

Підсумок

S&P 500 є найбільш широко вживаним показником ринку акцій США та основою для низки найдоступніших інвестиційних фондів для пересічних інвесторів. Розуміння його, принципів його формування та можливостей доступу до нього через недорогі індексні фонди допомагає подолати прірву між тим, як ви бачите цей термін у заголовках, і тим, як ви розумієте його значення для свого фінансового життя.

Ваш наступний крок залежить від того, з чого ви починаєте. Якщо у вас є план 401(k), увійдіть у систему та перевірте список доступних фондів. Шукайте будь-який фонд, у назві якого є «S&P 500», «large cap index» або «total market». Якщо ви плануєте відкрити брокерський рахунок, перегляньте опціони індексних фондів, які пропонує обраний вами брокер. Ви також можете торгувати S&P 500 на Bybit для гнучкого досвіду торгівлі, нативного для криптовалют. Для отримання повної інструкції ознайомтеся з нашим повним посібником з інвестування в S&P 500. Фінансовий консультант допоможе вам визначити, як індексний фонд S&P 500 може вписатися в ширший фінансовий план.

Ця стаття призначена виключно для інформаційних та освітніх цілей і не є фінансовою, інвестиційною чи податковою консультацією. Результати в минулому не гарантують майбутніх результатів. Проконсультуйтеся з кваліфікованим фінансовим радником, перш ніж приймати будь-які інвестиційні рішення.