Спалювання токенів на Solana: спалювання SPL та спалювання комісій

Спалювання токенів на Solana назавжди зменшує кількість монет, зафіксовану відповідним мінтом токена; це не є оборотною процедурою очищення гаманця. Перш ніж підписати операцію спалювання, незалежно перевірте мережу, адресу мінта, токен-акаунт, кількість десяткових знаків та суму. Посібник з управління Solana пояснює, чим ширші пропозиції протоколу та впровадження програмного забезпечення відрізняються від спалювання окремого токена.

Якщо ви маєте на Утриманні токен на базі Solana і щойно побачили оголошення про спалювання від проєкту, у який ви інвестували, або якщо ви хочете очистити свій Solana-сумісний гаманець і повернути заблоковані SOL, цей посібник містить саме те, що вам потрібно знати.

Спалювання токенів на Solana — це постійне, незворотне вилучення токенів SPL із Кількість в обігу. Інструкція burn програми SPL Token безпосередньо зменшує поле загальної пропозиції мінт-акаунта. Токени не надсилаються на жодну адресу. Після спалювання токени неможливо відновити за жодних обставин.

Перевірка незворотності дії: Спочатку протестуйте з незначною сумою, де це доречно. Підтвердьте кластер, адресу мінта, вихідний токен-акаунт, десяткові знаки токена та зрозумілу для людини суму. Назви токена або символу недостатньо для ідентифікації, і ні гаманець, ні блок-експлорер не можуть скасувати підтверджене спалювання.

Два різні механізми мають назву «спалювання токенів» на Solana, і їх ототожнення є найпоширенішим джерелом плутанини в обговореннях спільноти:

• Тип 1: Спалювання токенів SPL. Власник токена або проєкт вручну викликає інструкцію спалювання, щоб назавжди вилучити конкретні токени з обігу.
• Тип 2: Спалювання комісії на рівні протоколу. Відповідно до поточної моделі протоколу, Solana автоматично спалює 50% від базової комісії; комісії за пріоритетність обробляються окремо.

Цей посібник стане в пригоді інвесторам, які оцінюють оголошення про спалювання, розробникам, що впроваджують механіку спалювання, творцям NFT, які впорядковують свої колекції, та дослідникам, що порівнюють підхід Solana з підходом Ethereum. Кожен розділ структурований так, щоб ви могли одразу перейти до потрібної інформації.

Як працює спалювання токенів на Solana: Механіка

Спалювання токенів на Solana працює через інструкцію burn у програмі SPL Token — це Ончейн операція, яка назавжди зменшує як Баланс рахунку токена, так і поле загальної кількості монет у мінт-акаунті в межах однієї атомарної транзакції.

Solana — це розподілений, незмінний Блокчейн-реєстр, у якому всі операції з токенами, включаючи спалювання, фіксуються назавжди та прозоро. Розуміння архітектури токенів SPL та принципу їхньої роботи є необхідною базою перед вивченням самої інструкції спалювання.

Розуміння токенів SPL: Мінт-акаунти та токен-акаунти

Токени SPL — це нативний стандарт взаємозамінних токенів Solana, еквівалент токенів ERC-20 в Ethereum. Кожен токен, з яким ви взаємодієте в мережі Solana, є токеном SPL (Solana Program Library token). Це стосується BONK, WIF, USDC на Solana та будь-якої монети, запущеної через Pump.fun. Ви можете прочитати повну документацію програми SPL Token) для отримання авторитетної технічної довідки.

Програма SPL Token керує тим, як ці токени випускаються, переміщуються між гаманцями та спалюються. Це забезпечується двома типами ончейн-акаунтів:

Ваш гаманець керує одним токен-акаунтом для кожного токена, який ви маєте на Утриманні. Мінт-акаунт — це єдиний спільний запис для всього токена. Коли відбувається спалювання, обидва акаунти оновлюються одночасно.

Інструкція спалювання в програмі SPL Token: Що відбувається насправді

Інструкція burn програми SPL Token — це ончейн-команда, яка приймає чотири вхідні параметри: токен-акаунт, з якого списуються кошти, мінт-акаунт для оновлення, повноваження підпису власника токен-акаунта та суму для спалювання.

Під час виконання інструкція атомарно робить дві речі одночасно: вона зменшує Баланс вашого токен-акаунта на суму спалювання та зменшує поле загальної пропозиції в мінт-акаунті на ту саму суму. Ці дві зміни стану відбуваються в одній транзакції. Проміжного етапу немає, і жодна «адреса для спалювання» не задіяна. Зменшення кількості монет записується безпосередньо в запис мінт-акаунта, і його можна негайно перевірити на Solscan.

Поширена помилка: Вам НЕ потрібні повноваження на мінт, щоб спалити власні токени. Будь-який власник токена може викликати інструкцію burn для власного токен-акаунта, використовуючи лише ключ підпису свого гаманця.

Після спалювання токен-акаунт залишається відкритим із нульовим або зменшеним балансом. Спалювання — це окрема операція від закриття акаунта; ця різниця описана в наступному підрозділі.

Повноваження на мінт, повноваження на заморожування та спалювання: У чому різниця?

Вам не потрібні повноваження на мінт, щоб спалити власні токени. Це одна з найстійкіших помилок щодо спалювання токенів на Solana, і структура програми SPL Token дає остаточне спростування.

Ось що насправді контролює кожна роль дозволів:

• Повноваження на мінт (Mint authority): Роль дозволу, яка визначає, чи можна створювати нові токени. Лише власник цих повноважень може випускати (мінтити) нові токени.
• Повноваження на заморожування (Freeze authority): Роль, яка дозволяє заморожувати токен-акаунти, запобігаючи переказам із них.
• Власник токен-акаунта (ключ підпису): Єдиний дозвіл, необхідний для спалювання токенів із вашого власного токен-акаунта.

Спалювання вимагає лише вашого ключа підпису, а не повноважень на мінт чи заморожування.

Чому відмова від повноважень на мінт важлива: Коли проєкт назавжди скасовує свої повноваження на мінт токена, він робить неможливим створення нових токенів будь-ким. Це робить заяву про Дефляційний характер токеноміки достовірною. Без скасування повноважень на мінт «спалювання» може бути будь-коли компенсоване випуском нової пропозиції.

Щоб скасувати повноваження на мінт через spl-token CLI:)

spl-token authorize MINT_ADDRESS mint --disable

Щоб перевірити, чи були скасовані повноваження на мінт токена, знайдіть адресу мінта токена на Solscan та перегляньте сторінку огляду токена. Якщо там вказано Mint Authority: None, нові токени ніколи не зможуть бути випущені.

Тут також варто роз’яснити різницю між спалюванням та закриттям токен-акаунта. Спалювання вилучає токени з пропозиції та зменшує поле загальної кількості монет мінта. Закриття токен-акаунта видаляє запис акаунта з блокчейну та повертає Депозит за оренду SOL (приблизно 0,002 SOL). Це послідовні операції: спочатку спаліть або перекажіть усі токени, а потім закрийте акаунт.

Два типи спалювання токенів на Solana

Спалювання токенів на Solana стосується двох різних механізмів, які функціонують незалежно, спалюють різні активи та служать різним цілям. Їх плутанина є найпоширенішою помилкою в обговореннях спільноти щодо подій спалювання.

Це два окремі механізми. Базова комісія, що спалюється на рівні протоколу, стосується лише SOL, а не BONK, USDC чи будь-якого іншого токена SPL. Сплата комісії за транзакцію не спалює ваші токени SPL.

Спалення комісії протоколу докладно висвітлено в розділі «Спалення комісії на рівні протоколу Solana» нижче.

Навіщо проєкти спалюють токени? Токеноміка та випадки використання

Відмова від відповідальності: Наведений нижче аналіз призначений виключно для освітніх цілей і не є фінансовою консультацією. Спалення токенів не гарантує зростання їхньої вартості. Інвестиції в криптовалюту пов'язані зі значним ризиком. Ніколи не приймайте інвестиційні рішення, ґрунтуючись виключно на оголошеннях про спалення.

Проєкти спалюють токени як інструмент управління пропозицією в рамках своєї токеноміки — економічної моделі, що регулює пропозицію, розподіл та структуру стимулів токена. Щоб зрозуміти, як спалення вписується в ширшу економіку токена, див. наш посібник з токеноміки DeFi.

Дефляційна токеноміка: Економічне обґрунтування спалення

Дефляційна модель токена — це модель, у якій загальна кількість токенів з часом зменшується, а спалення є основним механізмом, який проєкти використовують для руху токена в цьому напрямку.

Проєкти використовують спалення токенів для трьох основних цілей:

1. Протидія інфляційним емісіям. Багато токенів мають постійну інфляцію від винагород за стейкінг або розблокування токенів команди. Спалення компенсує це розбавлення, підтримуючи або зменшуючи чисту пропозицію.
2. Програми «купівля та спалення». Дохід протоколу фінансує купівлю токенів на відкритому ринку, які потім спалюються, створюючи зменшення пропозиції, пов'язане з реальною економічною діяльністю.
3. Створення дефіциту токенів для власників. Зменшуючи загальну кількість токенів в обігу, кожен токен, що залишається, представляє більшу частку загальної пропозиції.

Контраст з інфляційними моделями прямий: інфляційний токен постійно випускає нову пропозицію через емісії, тоді як дефляційний токен систематично вилучає пропозицію шляхом спалення.

Справді дефляційний токен вимагає як скасованої мінтної влади, так і постійної норми спалення, яка перевищує будь-які інфляційні емісії. Етикетка «дефляційний» часто неправильно використовується проєктами, чиї програми спалення занадто малі, щоб компенсувати їхні емісії, або які не скасували мінтну владу. Оцініть математику, перш ніж приймати твердження.

Програма «купівля та спалення» — це механізм токеноміки, за якого протокол використовує власний дохід (комісії, отримані від користувачів) для купівлі свого нативного токена на відкритому ринку, а потім назавжди спалює придбані токени.

Це найкредитніша форма спалення токенів, оскільки вона підкріплена реальною економічною діяльністю, а не довільним зменшенням пропозиції. Механіка слідує чіткому циклу: протокол генерує комісії від активності користувачів, виділяє відсоток цих комісій для купівлі свого токена на децентралізованій біржі, як-от Raydium, а потім спалює придбані токени, назавжди зменшуючи кількість токенів в обігу.

Конкретний приклад: Протокол X генерує 10 000 USDC комісій на місяць. Він виділяє 5 000 USDC для купівлі токена X з Raydium, а потім надсилає інструкцію про спалення цих придбаних токенів. Кількість токенів в обігу зменшується на придбану суму. Чим більше використовується протокол, тим більше токенів спалюється. Цей прямий зв'язок між прийняттям і зменшенням пропозиції робить програми «купівля та спалення» значущим сигналом для інвесторів, які оцінюють протоколи DeFi на Solana.

Спалення LP-токенів назавжди блокує ліквідність. Це не зменшує кількість токенів в обігу, і два типи спалення ніколи не слід плутати.

Коли проєкт надає початкову ліквідність децентралізованій біржі, як-от Raydium, він отримує LP-токени (токени пулу ліквідності) як квитанцію, що представляє його частку в цьому пулі. Якщо він спалює ці LP-токени, він назавжди відмовляється від можливості вивести базову ліквідність. Ліквідність залишається заблокованою в пулі на невизначений термін. Це сигнал довіри: проєкт, який спалив свої LP-токени, не може здійснити «рагпул», вилучивши ліквідність.

Pump.fun робить цей механізм автоматичним. Pump.fun — це майданчик для запуску мем-коїнів на Solana, який використовує криву облігацій (алгоритм ціноутворення, де ціна токена автоматично зростає зі збільшенням кількості придбаних токенів) для початкового визначення ціни. Ось як працює процес виходу:

1. Токен запускається на Pump.fun і торгується на його внутрішній кривій облігацій.
2. Коли токен досягає приблизно 69 000 доларів ринкової капіталізації (цей поріг є приблизним і може змінюватися; перевіряйте поточну механіку на Pump.fun перед тим, як покладатися на цю цифру), спрацьовує тригер виходу.
3. Pump.fun мігрує накопичену ліквідність до пулу Raydium.
4. LP-токени, що представляють цю позицію ліквідності, спалюються, назавжди блокуючи ліквідність у пулі Raydium.
5. Токен тепер нормально торгується на Raydium як стандартний SPL-токен.

Роз'яснення спалення LP: Спалення LP Pump.fun блокує ліквідність. Воно НЕ зменшує кількість токенів в обігу. Сам токен не спалюється. Спалюються лише LP-токен-квитанції. Не інтерпретуйте спалення LP при виході з Pump.fun як доказ зменшення кількості токенів в обігу.

Спалення комісії на рівні протоколу Solana: Як це працює

Поточна модель комісій Solana розділяє базову комісію та необов'язкову комісію за пріоритет. Згідно з поточним розподілом базової комісії, 50% базової комісії спалюються, а 50% сплачуються валідатору, який обробляє транзакцію. Після активації, пов'язаної з SIMD-0096, комісії за пріоритет сплачуються лідеру блоку, а не включаються до 50% спалення.

Параметри комісій та правила розподілу можуть змінюватися через оновлення протоколу. Перевірте актуальну документацію щодо комісій Solana та активний набір функцій, перш ніж публікувати фіксовані цифри або оцінювати норми спалення.

Інфляція та спалення комісій є окремими: емісії стейкінгу додають SOL відповідно до графіка випуску мережі, тоді як спалення базової комісії видаляє SOL. Отже, чиста пропозиція залежить від емісій, спалень та інших змін пропозиції; більша активність сама по собі не гарантує чистої дефляції.

Спалення SPL-токенів на Solana вимагає або CLI spl-token для технічного підходу, або стороннього інструменту без коду для користувачів, які віддають перевагу інтерфейсу гаманця. Обидва методи викликають однакову базову інструкцію спалення програми SPL Token Program.

CLI spl-token надає будь-якому власнику облікового запису токена прямий доступ до інструкції спалення. Мінтна влада не потрібна, сторонній сервіс не потрібен.

Попередження: Спалення токенів на Solana є постійним і незворотним. Після підтвердження інструкції спалення в блокчейні токени не можуть бути відновлені за жодних обставин жодною зі сторін. Переконайтеся, що ви спалюєте правильний токен і правильну кількість перед початком.

Крок 1: Встановіть CLI spl-token. Дотримуйтесь офіційного посібника зі встановлення CLI Solana, щоб встановити пакет інструментів Solana, який включає команду spl-token. Зверніть увагу, що команда спалення використовує spl-token — окремий інструмент, специфічний для токенів, від загального CLI solana.

Крок 2: Знайдіть адресу вашого облікового запису токена. Виконайте наступну команду, щоб перерахувати всі облікові записи токенів у вашому налаштованому гаманці:

spl-token accounts

Це повертає список облікових записів токенів з їхніми адресами та балансами. Скопіюйте адресу облікового запису токена для конкретного токена, який ви хочете спалити. Це обліковий запис, який містить ваш баланс, а не адресу мінту.

Крок 3: Виконайте спалення. Виконайте команду спалення, вказавши адресу вашого облікового запису токена та кількість для спалення:

spl-token burn TOKEN_ACCOUNT_ADDRESS AMOUNT_TO_BURN

Замініть TOKEN_ACCOUNT_ADDRESS на адресу з Кроку 2, а AMOUNT_TO_BURN — на кількість токенів для спалення. Сума виражається в базових одиницях токена. Якщо токен має 6 десяткових знаків, і ви хочете спалити 1 токен, введіть 1000000.

Крок 4: Підтвердьте транзакцію. CLI поверне підпис транзакції (довгий буквено-цифровий рядок). Копіювати цей підпис.

Крок 5: Перевірте в Solscan. Вставте підпис транзакції в рядок пошуку на solscan.io. У деталях транзакції буде відображено інструкцію «Burn», дебетований акаунт токена та оновлену загальну кількість токенів у обігу.

Метод 2: Спалювання токенів без програмування (Опціони без коду)

Користувачі, які не хочуть використовувати командний рядок, можуть спалювати токени через вбудований інтерфейс спалювання NFT у гаманці, сумісному з Solana, або через Сторонній інструменти для взаємозамінних токенів SPL.

Попередження: Спалювання токенів на Solana є остаточним і незворотним. Щойно інструкція про спалювання підтверджена в Блокчейн, токени неможливо повернути за жодних обставин. Перевірте правильність токена та його кількість перед підтвердженням будь-якої транзакції.

Примітка щодо безпеки: Сторонній сервіси спалювання не пов'язані з Solana Labs або програмою SPL Token. Перш ніж підключати свій гаманець до будь-якого стороннього інструменту, незалежно перевірте його легітимність через офіційні канали спільноти (Discord Solana, верифіковані акаунти Twitter/X). Ніколи не підключайте свій основний гаманець до неперевіреного сервісу. Розгляньте можливість використання окремого гаманця для тестування.

Доступні три шляхи без написання коду:

1. Гаманець, сумісний з Solana, для спалювання NFT. Phantom (phantom.app) підтримує спалювання NFT безпосередньо через свій інтерфейс. Клацніть правою кнопкою миші на NFT у вкладці колекції NFT гаманця та виберіть «Burn Token». Коли ви спалюєте NFT у Phantom, відповідний акаунт токена закривається автоматично, а приблизно 0,002 SOL, заблокованих як орендна плата, повертаються у ваш гаманець. Перевіряйте поточні можливості інтерфейсу Phantom на момент використання, оскільки інтерфейси гаманців регулярно оновлюються.

2. Гаманець, сумісний з Solana, для закриття акаунтів взаємозамінних токенів. Phantom дозволяє закривати порожні або майже порожні акаунти взаємозамінних токенів SPL, щоб повернути орендну плату SOL, але це відрізняється від спалювання токенів. Ви повинні спочатку спалити або переказати будь-який залишок токенів на Баланс перед закриттям акаунта. Закриття акаунта повертає орендну плату; воно не спалює токени.

3. Сторонній інструменти без коду для спалювання взаємозамінних токенів SPL. Сторонній інтерфейси можуть надсилати інструкції щодо спалювання взаємозамінних токенів SPL без CLI. Ці інструменти підключаються до вашого гаманця та надсилають транзакцію спалювання від вашого імені. Вони не володіють вашими токенами, але потребують підтвердження гаманця для кожного спалювання. Завжди перевіряйте легітимність будь-якого стороннього інструменту перед підключенням гаманця.

Спалювання NFT на Solana: випадки використання та інструкції

Спалювання NFT на Solana назавжди знищує невзаємозамінний токен і закриває відповідний акаунт токена, повертаючи заблоковану орендну плату SOL (приблизно 0,002 SOL) у ваш гаманець.

Спалювання NFT на Solana використовує програму Metaplex Token Metadata, а не стандартну програму SPL Token, хоча економічний результат ідентичний: актив назавжди видаляється з пропозиції. Технічна відмінність має значення лише якщо ви створюєте програмну логіку спалювання. Для користувачів гаманців процес однаковий.

На Solana існує три поширені випадки використання спалювання NFT:

• Burn-to-redeem (спалювання для викупу): спаліть NFT, щоб отримати взаємозамінний токен, фізичний предмет або пропуск. Спалювання підтверджує використання NFT і запускає викуп.
• Burn-to-upgrade (спалювання для оновлення): спаліть NFT нижчого рівня, щоб отримати токен вищого рівня. Знищений NFT вилучається з пропозиції, створюючи справжній сигнал дефіциту для оновленого рівня.
• Спалювання нерозпроданих запасів мінту: проєкти спалюють нерозпродані NFT, щоб запобігти надлишковій пропозиції після запуску та сигналізувати про прихильність до дефіциту для поточних власників.

Попередження: Спалювання NFT є остаточним і незворотним. NFT неможливо відновити після спалювання.

Щоб спалити NFT на Solana, виконайте такі кроки:

Крок 1: Відкрийте гаманець, сумісний з Solana, і перейдіть до вкладки колекції NFT.

Крок 2: Клацніть правою кнопкою миші на NFT, який ви хочете спалити, і виберіть «Burn Token» у контекстному меню.

Крок 3: Підтвердьте транзакцію. NFT буде назавжди знищено, акаунт токена закриється, а приблизно 0,002 SOL повернеться у ваш гаманець.

Для пакетного спалювання NFT сервіс Sol Incinerator підтримує кілька спалювань за одну сесію. Ознайомтеся з приміткою щодо безпеки в попередньому розділі перед підключенням гаманця.

Вбудовування логіки автоматичного спалювання в програму Solana

Спеціальна програма Solana може ініціювати спалювання автоматично за допомогою міжпрограмного виклику (CPI) для виклику інструкції спалювання програми SPL Token з логіки вашої власної програми.

CPI дозволяє одній програмі Solana викликати інструкції в іншій програмі. У цьому випадку ваша власна програма викликає інструкцію спалювання програми SPL Token щоразу, коли виконуються ваші Ончейн умови. Поширені випадки автоматичного спалювання включають спалювання під час транзакцій, де знищується відсоток від кожного переказу, періодичні заплановані спалювання, що запускаються скриптом (crank), і тригери «викуп-і-спалювання», де надходження від протокольних зборів автоматично викуповують і спалюють токени управління.

Повні приклади реалізації CPI з робочим кодом можна знайти в блозі розробників Helius ([https://helius.dev/blog)]) та офіційній документації для розробників Solana, де представлені детальні посібники як для підходу Anchor, так і для нативного програмування. Ця стаття не містить повного коду реалізації. Посилання на ресурси оновлюються відповідно до поточних версій SDK.

Чи підвищує спалювання токенів ціну? Економічний вплив

Відмова від відповідальності: Наступний аналіз надано виключно в освітніх цілях і не є фінансовою порадою. Спалювання токенів не гарантує підвищення вартості токена. Інвестиції в Криптовалюта пов'язані зі значним ризиком. Ніколи не приймайте інвестиційних рішень виключно на основі оголошень про спалювання.

Спалювання токенів зменшує Кількість в обігу. Якщо ринковий попит на токен залишається незмінним або зростає при зменшенні пропозиції, базова економіка попиту та пропозиції припускає можливий висхідний тиск на ціну, але цей результат не гарантований і залежить від масштабу спалювання, ринкових умов та того, чи підкріплена програма спалювання реальною економічною діяльністю.

Механіка пропозиції на прикладі:

Кількість в обігу — це кількість токенів, доступних на ринку на цей момент: тих, що зберігаються в гаманцях, торгуються на біржах, не є заблокованими або спаленими. Якщо токен має 1 000 000 000 одиниць у Кількість в обігу, і проєкт спалює 100 000 000 токенів (скорочення на 10%), після спалювання Кількість в обігу становитиме 900 000 000. Якщо попит залишиться незмінним, кожен токен, що залишився, тепер представлятиме більшу частку від загальної пропозиції.

При оцінці Оголошення про спалювання мають значення три концепції пропозиції:

• Кількість в обігу: токени, що активно перебувають на ринку
• Загальна пропозиція: може включати заблоковані, нерозподілені або резервні токени, які ще не перебувають в обігу
• Максимальна пропозиція: жорстке обмеження загальної кількості токенів, які коли-небудь існуватимуть

Оголошення про спалювання є найбільш економічно значущим, коли воно суттєво зменшує Кількість в обігу, а не просто загальну пропозицію, що включає заблоковані токени.

Символічні спалювання проти спалювань, підкріплених доходом:

Не всі спалювання мають однакову економічну вагу. Проєкт, який спалює 0,001% від Кількість в обігу в межах одноразового оголошення, створює переважно маркетинговий сигнал. Скорочення пропозиції є реальним, але економічно незначним. Протокол DeFi, який постійно спалює 50% щомісячних комісій протоколу, створює стійкий механізм вилучення пропозиції, безпосередньо пов'язаний з реальним використанням. Це принципово інший економічний механізм.

Ефект сигналу:

Навіть якщо скорочення пропозиції через спалювання є економічно незначним, сам акт спалювання сигналізує про те, що команда проєкту зобов'язалася скорочувати кількість токенів, а не випускати нові. Цей сигнал має ринкову вартість, незалежну від арифметичного скорочення.

Контрольний список для оцінки інвестором:

Перш ніж робити висновки з Оголошення про спалювання, перевірте ці чотири критерії:

• Чи відкликано право на випуск (mint authority)? Якщо ні, нові токени можуть компенсувати будь-які спалювання в будь-який час.
• Чи є графік спалювання постійним, чи це одноразова подія? Постійне спалювання створює стійкий тиск на пропозицію; одноразові події — ні.
• Який відсоток від кількості в обігу спалюється? Економічно значущі спалювання зазвичай зменшують кількість в обігу щонайменше на 1-5%.
• Чи фінансується спалювання коштом доходів протоколу, чи це довільне рішення казначейства? Спалювання, підкріплене доходами, свідчить про справжнє впровадження; довільне спалювання може бути маркетинговим ходом.

Як перевірити спалювання токена в Solana за допомогою блокчейн-провідника

Оголошення про спалювання легко зробити, але важко перевірити, якщо не знати, де шукати. Кожне спалювання токена в Solana назавжди реєструється ончейн, і його може підтвердити будь-хто за допомогою блокчейн-провідника, не покладаючись на слова команди проєкту.

Для Solana не існує єдиної спеціалізованої панелі моніторингу спалювання токенів. Перевірка вимагає ручного огляду за допомогою блокчейн-провідника, такого як Solscan (solscan.io) або Solana Explorer (explorer.solana.com).

Крок 1: Перейдіть на solscan.io.

Крок 2: Знайдіть адресу випуску (mint address) токена. Адреса випуску — це унікальний ончейн-ідентифікатор самого токена. Вона відрізняється від адреси вашого гаманця та адреси вашого облікового запису токена. Ви можете знайти адресу випуску в офіційній документації проєкту або пошукавши токен у будь-якому блокчейн-провіднику Solana.

Крок 3: Перевірте поле «Token Supply» (Пропозиція токенів). На сторінці огляду токена поле «Token Supply» відображає кількість в обігу в реальному часі після всіх спалювань. Порівняйте цей показник із початковою емісією токена (з документації під час запуску або ранніх записів блокчейн-провідника). Якщо спалювання відбулося, поточна кількість токенів буде нижчою за початкову.

Крок 4: Перевірте конкретну транзакцію спалювання. Якщо проєкт надав підпис транзакції спалювання (хеш транзакції), введіть цей підпис безпосередньо в рядок пошуку Solscan. У легітимній транзакції спалювання в деталях інструкцій транзакції буде вказано інструкцію «Burn» (Спалити), а також рахунок токена, з якого списано кошти, і кількість спалених токенів.

Крок 5: Перевірте відкликання права на випуск. На сторінці огляду токена знайдіть поле «Mint Authority». Якщо там вказано Mint Authority: None, це означає, що право на випуск було остаточно відкликано і жодні нові токени ніколи не зможуть бути випущені.

Професійна порада: Якщо проєкт оголошує про спалювання, але кількість токенів у Solscan не змінилася, спалювання не відбулося. Завжди перевіряйте дані ончейн, перш ніж приймати будь-які інвестиційні рішення на основі оголошень про спалювання.

Solana проти Ethereum: чим відрізняється спалювання токенів

І Solana, і Ethereum реалізують спалювання токенів, але використовують технічно різні механізми. Ethereum покладається на відправлення токенів на адресу, з якої неможливо витратити кошти, тоді як програма SPL Token у Solana безпосередньо зменшує лічильник випуску монет.

Помилкове уявлення про мертву адресу:

В Ethereum стандартом спалювання є відправлення токенів на адресу 0x000...0dEaD. Ця адреса не має відомого приватного ключа, тому надіслані туди токени функціонально недоступні. Це не є справжнім скороченням пропозиції на рівні протоколу, оскільки токени все ще існують ончейн. Вони просто назавжди заблоковані.

У Solana еквівалентної конвенції про «мертву адресу» не існує і вона не потрібна. Інструкція спалювання програми SPL Token безпосередньо зменшує лічильник загальної пропозиції рахунку випуску. Скорочення пропозиції є явним, реєструється ончейн у рахунку випуску та негайно відображається в полі «Token Supply» на Solscan. Не намагайтеся «спалити» токени Solana, відправляючи їх на адресу без приватного ключа. Використовуйте інструкцію спалювання.

Технічна точність:

Підхід Solana реєструє скорочення пропозиції безпосередньо в рахунку випуску. Підхід Ethereum із мертвою адресою ґрунтується на практичній недоступності токенів. Обидва методи забезпечують постійне скорочення пропозиції, але через різні архітектурні механізми. Жоден підхід не є кращим. Вони відображають різні філософії дизайну стандартів токенів кожного блокчейну.

Паралель з EIP-1559:

Як Ethereum, так і Solana впроваджують спалювання комісій на рівні протоколу, що створює зумовлений використанням дефляційний тиск на їхні нативні валюти. Ethereum спалює змінну базову комісію; Solana наразі спалює 50% базових комісій. Обидва механізми пов'язують підвищену мережеву активність безпосередньо з більшим обсягом вилучення пропозиції.

Реальні приклади: проєкти Solana, що використовують спалювання токенів

Спалювання токенів активно використовується в різних секторах екосистеми Solana: від подій із мем-коїнами, керованих спільнотою, до автоматизованих блокувань ліквідності на Pump.fun та постійних програм «викупу та спалювання» в протоколах DeFi.

Відмова від відповідальності: Наведені нижче приклади призначені виключно для навчальних цілей і не є фінансовою порадою чи рекомендацією для інвестування. Спалювання токенів не гарантує жодного зростання вартості токена.

Спалювання спільнотою BONK:

BONK, оригінальний мем-коїн спільноти Solana, провів кілька заходів зі спалювання токенів, керованих спільнотою, назавжди вилучивши велику кількість токенів із кількості в обігу. Ці спалювання можна перевірити на Solscan, знайшовши адресу випуску BONK і вивчивши історію пропозиції токенів, або знайшовши підписи конкретних транзакцій спалювання, надані спільнотою BONK. BONK є одним із найяскравіших задокументованих прикладів спалювання токена SPL у Solana, яке є одночасно координованим спільнотою та перевіреним ончейн.

Спалювання LP-токенів Pump.fun при «випуску»:

Коли токен, запущений на Pump.fun, досягає порогу «випуску» (ринкова капіталізація приблизно 69 000 доларів США, може змінюватися), Pump.fun автоматично мігрує ліквідність до Raydium і спалює LP-токени, назавжди блокуючи ліквідність. Для інвесторів ключовим моментом є те, що спалювання LP-токенів сигналізує про захист від шахрайства (anti-rug), а не про скорочення пропозиції. Спалені LP-токени означають, що проєкт не може вивести ліквідність із пулу Raydium. Це механізм довіри, а не дефляційний механізм.

Програми викупу та спалювання DeFi:

Численні протоколи децентралізованих фінансів (DeFi) на Solana, включаючи платформи кредитування та автоматизованих маркетмейкерів, виділяють частину комісій протоколу для викупу та спалювання своїх токенів управління. Схема однакова: за комісії протоколу купуються токени на відкритому ринку, ці токени спалюються за допомогою інструкції спалювання програми SPL Token, а отримані транзакції можна перевірити ончейн. Остаточний список тут не наводиться, оскільки він швидко застаріє; оцінюйте програму спалювання будь-якого проєкту відповідно до критеріїв надійності нижче.

Контрольний список надійності спалювання:

Оцінюючи будь-яку заяву про токеноміку на основі спалювання, перевірте ці чотири питання:

• Чи можна перевірити спалювання на Solscan?
• Чи відкликано право на випуск?
• Чи підкріплене спалювання реальним доходом протоколу?
• Який відсоток від загальної кількості в обігу спалюється?

Пов'язані ресурси Solana

Економічні рішення на рівні протоколу обговорюються в посібнику з управління Solana. На сторінці ціни SOL) наведено ринкові дані SOL, а спотовий ринок SOL/USDT) надає доступ до спотової торгівлі для читачів, які самостійно вирішили торгувати. Жодна з цих сторінок не може перевірити випуск токена SPL або зробити спалювання оборотним.

FAQ: Спалювання токенів на Solana

Яка різниця між спалюванням токенів і блокуванням токенів?

Спалювання токенів назавжди видаляє їх із загальної кількості. Вони зникають назавжди і не можуть бути відновлені. Блокування токенів (вестинг-контракти, таймлоки) робить токени тимчасово недоступними, але не видаляє їх із загальної кількості. Коли термін блокування закінчується, заблоковані токени повертаються в обіг. Спалювання є незворотнім і постійним; блокування є зворотнім і тимчасовим. Тільки спалювання зменшує загальну кількість.

Чи можна відновити спалені токени на Solana?

Попередження: Спалювання токенів на Solana є постійним і незворотнім.

Ні. Як тільки команда спалювання програми SPL Token підтверджена в блокчейні Solana, зменшення кількості є постійним. Блокчейн є незмінним, і жодна сторона, включаючи токен-проєкт, початкового власника чи будь-який орган влади на Solana, не може скасувати підтверджене спалювання. Перевіряйте правильний токен та суму перед виконанням будь-якого спалювання.

Чи потрібен мені дозвіл на емісію (mint authority), щоб спалити власні токени на Solana?

Ні, дозвіл на емісію (mint authority) не потрібен для спалювання власних токенів. Будь-який власник SPL-токенів може викликати команду спалювання на своєму токен-акаунті, використовуючи лише ключ підпису свого гаманця. Дозвіл на емісію контролює лише можливість створення нових токенів. Він не має жодного відношення до команди спалювання. Будь-який власник токенів може спалити свій власний Баланс, незалежно від того, чи володіє він дозволом на емісію.

У чому різниця між спалюванням та закриттям токен-акаунту на Solana?

Спалювання знищує токени та зменшує поле загальної кількості (total supply) мінт-акаунту. Закриття токен-акаунту видаляє запис акаунту з блокчейну та повертає депозит SOL-ренти (приблизно 0.002 SOL). Це окремі операції. Щоб повернути SOL-ренту з токен-акаунту, спочатку спаліть або виведіть будь-який залишковий Баланс, а потім закрийте акаунт. Закриття акаунту не спалює токени. Воно лише видаляє порожній контейнер акаунту.

Як спалити NFT на Solana і повернути SOL?

Спаліть NFT за допомогою сумісного з Solana гаманця (клацніть правою кнопкою миші на NFT, виберіть "Burn Token") або інструменту на кшталт Sol Incinerator. Коли NFT буде спалено, пов'язаний токен-акаунт автоматично закриється, а SOL-рента, заблокована в цьому акаунті (приблизно 0.002 SOL за токен-акаунт), буде повернена безпосередньо на ваш гаманець. Повернення SOL — це рента, яка була внесена під час початкового створення токен-акаунту.

Що таке команда спалювання SPL Token?

Команда спалювання програми SPL Token — це Ончейн-команда, доступна в стандарті токенів Solana. Вона приймає чотири вхідні дані: адресу токен-акаунту для дебету, адресу мінту для оновлення, підписну повноваження власника токен-аунту та суму для спалювання. Вона атомарно зменшує Баланс токен-акаунту та поле загальної кількості мінт-акаунту за одну транзакцію. Адреса спалювання не залучена. Зменшення кількості записується безпосередньо в мінт-акаунт.

Чи є на Solana механізм спалювання, подібний до Ethereum?

Так, на Solana є два механізми спалювання, аналогічні механізмам Ethereum. По-перше, команда спалювання програми SPL Token відображає шаблон спалювання токенів ERC-20 Ethereum, з тією ключовою відмінністю, що Solana зменшує кількість мінту безпосередньо, замість надсилання на мертву адресу. По-друге, механізм на рівні протоколу Solana, де 50% Базової комісії наразі спалюється автоматично, відображає спалювання базової комісії EIP-1559 Ethereum, представлене в серпні 2021 року. Обидва блокчейни реалізують дефляційні механізми, керовані використанням, для своїх нативних валют.

Чи можна спалити сам SOL?

SOL не спалюється користувачами вручну так, як SPL-токени. SOL спалюється автоматично на рівні протоколу: наразі видаляється 50% Базової комісії, тоді як комісії за пріоритезацію обробляються окремо. Користувачі не можуть надсилати команду ручного спалювання для SOL, як це можна зробити для SPL-токенів. Якщо ви надсилаєте SOL на адресу без відомого Приватного ключа, цей SOL технічно все ще існує в мережі. Він втрачений, а не спалений. Лише механізм комісії протоколу становить справжнє спалювання SOL.

Яка кількість токенів до і після спалювання?

Відмова від відповідальності: Цей приклад надається лише в освітніх цілях і не є фінансовою порадою. Спалювання токенів не гарантує будь-якого зростання вартості токена.

Кількість після спалювання дорівнює кількості до спалювання мінус спалена сума. Якщо токен має загальну кількість 1 000 000 000 і проєкт спалює 100 000 000 токенів, кількість після спалювання становить 900 000 000, що на 10% менше. Перевірте це на Solscan, перевіривши поле "Token Supply" мінт-акаунту до та після транзакції спалювання. Зверніть увагу на відмінність між Кількістю в обігу (circulating supply - активно торгованою) та загальною кількістю (total supply - яка може включати заблоковані або зарезервовані токени).

Чи спалювання токенів – це те саме, що надсилання на мертву адресу?

Ні, на Solana це абсолютно різні механізми. На Ethereum надсилання токенів на адресу 0x000...0dEaD є звичайним методом спалювання, оскільки для цієї адреси не існує Приватного ключа. На Solana немає канонічної мертвої адреси. Команда спалювання програми SPL Token безпосередньо зменшує лічильник кількості мінту, явно реєструючи зменшення кількості в мережі в записі мінт-акаунту. Не намагайтеся спалювати токени Solana, надсилаючи їх на будь-яку адресу.

Ключові висновки

• Існує два різні типи спалювання на Solana. Спалювання SPL-токенів (ручне, зменшує кількість токенів, що перебувають в обігу) та спалювання Базової комісії на рівні протоколу (автоматичне, наразі спалює 50% Базової комісії в SOL) є окремими механізмами, які не слід плутати.

• Вам не потрібен дозвіл на емісію (mint authority), щоб спалити власні токени. Будь-який власник токен-акаунту може викликати команду спалювання, використовуючи лише ключ підпису свого гаманця. Дозвіл на емісію контролює створення токенів, а не їх знищення.

• Спалювання токенів є постійним і незворотнім за задумом. Після підтвердження в мережі спалені токени не можуть бути відновлені жодною стороною за жодних обставин. Перевіряйте правильний токен та суму перед виконанням спалювання.

• Спалювання зменшує Кількість в обігу, але вплив на ціну є умовним. Якщо попит залишається незмінним або зростає, а пропозиція зменшується, теоретично можливий тиск на зростання ціни, але цей результат не гарантований. Оцінюйте програми спалювання за чотирма критеріями: відкликання дозволу на емісію, безперервність графіку спалювання, відсоток зменшеної Кількість в обігу та чи фінансується спалювання з доходу протоколу.

• Перевіряйте кожне спалювання на Solscan. Шукайте адресу мінту токена на Solscan, щоб перевірити поточне поле "Token Supply". Шукайте конкретний підпис транзакції спалювання, щоб підтвердити, що команда "Burn" відображається в деталях транзакції. Якщо кількість не змінилася, спалювання не відбулося.

• Спалювання LP-токенів Pump.fun блокує Ліквідність, а не Кількість в обігу. Коли токен Pump.fun переходить на Raydium, LP-токени спалюються для постійного блокування Ліквідності. Це механізм проти шахрайства (anti-rug), а не подія зменшення кількості.

• Команда спалювання Solana відрізняється від конвенції мертвої адреси Ethereum. Solana безпосередньо зменшує лічильник кількості мінту; на Solana немає канонічної мертвої адреси. Використовуйте команду спалювання, а не перекази на адресу.

Для глибшого ознайомлення з пов'язаними темами дослідіть наші посібники з налаштування Solana CLI, як працює Блокчейн Solana, порівняння гаманців Solana та основи токеноміки DeFi.