Що таке ETF SOXX? iShares Semiconductor

Посібник ETF з напівпровідників iShares

SOXX — це тікер iShares Semiconductor ETF, пасивно керованого біржового інвестиційного фонду (ETF), випущеного компанією BlackRock, який відстежує індекс ICE Semiconductor Index. Фонд володіє активами приблизно 30 компаній із сектору напівпровідників та виробників напівпровідникового обладнання, що котируються на біржах США, і торгується на NASDAQ. Запущений 10 липня 2001 року, SOXX має річний коефіцієнт витрат 0,35% і виплачує щоквартальні дивіденди.

Біржовий інвестиційний фонд (ETF) — це фонд, який володіє кошиком цінних паперів і торгується на фондовій біржі як окрема акція. SOXX надає інвесторам доступ до приблизно 30 виробників мікросхем за одну покупку, при цьому акції торгуються протягом дня на NASDAQ за цінами, близькими до вартості чистих активів фонду (NAV) — вартості базових активів у розрахунку на одну акцію. ETF зазвичай є більш ефективними з точки зору оподаткування, ніж взаємні фонди, оскільки механізм створення та погашення в натуральній формі мінімізує розподіл прибутку від капіталу.

iShares — це бренд ETF компанії BlackRock. BlackRock є найбільшою у світі компанією з управління активами з активами в управл. (AUM) на суму понад 10 трильйонів доларів США, а iShares — найбільший у світі провайдер ETF з понад 1 300 фондами по всьому світу. SOXX був одним із перших ETF лінійки iShares, що забезпечило йому більш ніж 20-річну історію, з якою можуть зрівнятися лише деякі фонди, орієнтовані на напівпровідники. Такий масштаб дає практичні переваги: глибока ліквідність, вузькі спреди бід/попит та пропозиції, а також інфраструктура управління фондами інституційного рівня.

Дані станом на дату публікації. Джерело: сторінка ETF фонду iShares SOXX. Перевіряйте актуальні дані перед інвестуванням.

У що інвестує SOXX ETF?

SOXX інвестує виключно в компанії з лістингом у США, які працюють у галузі напівпровідників і напівпровідникового обладнання та класифікуються в межах сектора інформаційних технологій (класифікація GICS: підсектор «Напівпровідники та напівпровідникове обладнання»). Це вузькоспеціалізований галузевий фонд, а не широкий технологічний ETF. SOXX не володіє активами компаній-розробників програмного забезпечення, інтернет-платформ або складальників споживчої електроніки.

Напівпровідники, які широко називають чіпами, є електронними компонентами, що забезпечують роботу практично кожного сучасного пристрою — від смартфонів і ноутбуків до серверів центрів обробки даних та систем штучного інтелекту. Активи фонду охоплюють три окремі підсегменти чіпової індустрії:

• Безфабричні розробники чипів: Компанії, які розробляють чипи, але передають виробництво на аутсорс ливарним підприємствам (foundries). Приклади в межах SOXX включають NVIDIA Corporation (NVDA), Advanced Micro Devices (AMD) та Qualcomm (QCOM).
• Інтегровані виробники пристроїв (IDM): Компанії, які як розробляють, так і виробляють власні чипи. Intel (INTC) та Texas Instruments (TXN) належать до цієї категорії.
• Виробники напівпровідникового обладнання: Компанії, які створюють машини для виробництва чипів, а не самі чипи. Applied Materials (AMAT), Lam Research (LRCX) та KLA Corporation (KLAC) представляють цей підсегмент у портфелі SOXX.

Попит на чипи формується внаслідок розбудови інфраструктури ШІ, виробництва споживчої електроніки, електрифікації автомобілів та розвитку хмарних обчислень. Напівпровідникова галузь слідує циклам різкого підйому та спаду запасів, пов’язаним із капітальними витратами та змінами попиту, що є однією з причин, чому SOXX зазвичай притаманна вища волатильність, ніж широко диверсифікованим індексним фондам.

--- ## Як працює ETF SOXX: Відстеження індексу та побудова портфеля

SOXX працює шляхом пасивного відстеження індексу напівпровідників ICE, купуючи та утримуючи приблизно 30 акцій компаній-виробників мікросхем у цьому індексі згідно з їхньою визначеною вагою без активного відбору акцій. Менеджери фонду не вирішують, якими акціями володіти. Індекс визначає склад, а SOXX його відтворює.

Що відстежує SOXX ETF?

SOXX відстежує індекс напівпровідників ICE (раніше PHLX Semiconductor Sector Index, відомий під тікером SOX). SOX — це індекс, а не торговий ETF. Коли SOXX було запущено у 2001 році, він відстежував індекс SOX Филадельфійської фондової біржі. Цей еталонний показник перейшов під управління ICE Data Indices, ставши індексом напівпровідників ICE. Інвестори, які зустрічають згадки про «індекс SOX» у старіших статтях, читають про попередній еталонний показник SOXX.

Індекс ICE Semiconductor налічує приблизно 30 компаній, що котируються на біржах США, у напівпровідниковій галузі та галузі напівпровідникового обладнання. Кожна компанія має відповідати мінімальним порогам ринкової капіталізації та ліквідності для включення. Індекс проходить ребалансування щокварталу, щоб відновити цільові ваги, оскільки ціни на акції змінюються протягом кварталу.

Як працює модифіковане рівнозважування

Методологія побудови портфеля відрізняє SOXX від більшості конкуруючих фондів. Індекс напівпровідників ICE використовує модифіковане зважування за рівною вагою: кожна окрема позиція обмежена приблизно 8% від загального портфеля. Уявіть це як плейлист, де жодна пісня не може займати більше 8% від загального часу відтворення. Кожна велика компанія-виробник чіпів отримує значущу представленість, а не тільки найбільша.

Це важливо, оскільки без установленого ліміту ринкова капіталізація однієї компанії могла б домінувати в портфелі. Ринкова капіталізація NVIDIA у багато разів перевищує показники дрібніших активів у секторі напівпровідників, проте частка NVIDIA не може перевищувати приблизно 8% портфеля SOXX, незалежно від темпів її зростання. Це суттєво знижує ризик концентрації на окремих акціях.

Порівняйте це зі зважуванням за ринковою капіталізацією, методологією, що використовується SMH (VanEck Semiconductor ETF). В індексі, зваженому за ринковою капіталізацією, найбільша компанія за ринковою вартістю отримує найбільшу частку. На сьогоднішньому ринку напівпровідників це означає, що NVIDIA може становити 20-25% портфеля SMH. Модифіковане рівнозважування схоже на кругову діаграму, де кожен шматок залишається приблизно однакового розміру, незалежно від того, наскільки популярним є один інгредієнт. Зважування за ринковою капіталізацією надає найпопулярнішому інгредієнту значно більший шматок.

Акції SOXX торгуються протягом дня на NASDAQ за ринковими цінами, близькими до NAV фонду. Більшість великих брокерських компаній пропонують торгівлю ETF SOXX без комісії.

Найбільші активи SOXX ETF

ETF SOXX містить приблизно 30 компаній з виробництва напівпровідників та напівпровідникового обладнання, що робить його одним із більш концентрованих секторальних ETF за кількістю активів, порівняно, наприклад, з 500 акціями фонду S&P 500.

Провідні активи SOXX включають NVIDIA (NVDA), Broadcom (AVGO), Advanced Micro Devices (AMD), Qualcomm (QCOM) та Intel (INTC" серед п'ятірки лідерів, причому кожна позиція обмежена приблизно 8% портфеля. Наведена нижче таблиця показує приблизний топ-10 активів.

Приблизна вага станом на дату публікації. Вага змінюється залежно від ринкових цін і оновлюється під час кожного щоквартального ребалансування. Джерело: сторінка фонду iShares SOXX ETF. Перевірте актуальні дані перед інвестуванням.

NVIDIA Corporation (NVDA) зазвичай займає найбільшу або одну з найбільших позицій у SOXX відповідно до ліміту модифікованого рівноважного розподілу. NVIDIA розробляє графічні процесори (GPU), які стали домінуючою апаратною платформою для навчання та логічного виводу моделей ШІ. Оскільки вага NVIDIA обмежена приблизно 8%, рух її ціни все одно впливає на напрямок SOXX, але цей вплив суттєво менший порівняно з фондом, де NVIDIA могла б становити 20% або більше портфеля. Інвестори, які шукають диверсифікованого доступу до інфраструктури ШІ без концентрації на одній акції, часто обирають SOXX, який поєднує NVIDIA з AMD, Broadcom та іншими компаніями-виробниками чіпів, пов'язаними з ШІ, у всьому ланцюжку поставок напівпровідників.

Чи є SOXX хорошим ETF для інвестування в ШІ?

SOXX забезпечує диверсифікований доступ до апаратного забезпечення для ШІ-чіпів через численні активи, а не єдину ставку на ШІ. Розбудова центрів обробки даних для ШІ гіпермасштабованими хмарними провайдерами, включаючи AWS, Google Cloud, Microsoft Azure та Meta, стимулювала значний попит на графічні процесори (GPU), спеціалізовані ШІ-прискорювачі, пам'ять з високою пропускною здатністю (HBM) та мережеві чіпи з 2023 року. Позиції SOXX, пов'язані з ШІ, включають NVIDIA для обчислень на GPU, AMD для конкурентних ШІ-прискорювачів, Broadcom для спеціалізованих ШІ-чіпів, створених для клієнтів гіпермасштабованих хмар, Micron для HBM, що використовується всередині ШІ-прискорювачів, та Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC, TSM) як фабрику, що виробляє чіпи для NVIDIA та AMD. SOXX – це ETF на напівпровідники, а не ETF на ШІ. Він включає активи, які не пов'язані безпосередньо з ШІ. Якщо зростання капітальних витрат на ШІ сповільниться, багато активів SOXX зазнають одночасної цінової корекції.

Для повного списку всіх приблизно 30 активів SOXX відвідайте сторінку фонду iShares SOXX ETF.

SOXX ETF: Показники ефективності та історична дохідність

SOXX історично демонстрував щорічну загальну дохідність, яка випереджала S&P 500 під час бичачих ринкових циклів у напівпровідниковій галузі, хоча його вищий коефіцієнт бета означає, що просідання під час корекцій можуть бути значно серйознішими, ніж у диверсифікованого індексного фонду. Бета — це показник чутливості ціни фонду до ширшого ринку; історично бета SOXX перевищувала 1,5 відносно S&P 500 (джерело: профіль SOXX на ETF.com) та рейтинг SOXX від Morningstar),), що вказує на те, що фонд посилює як прибутки, так і збитки.

Як SOXX працював протягом 10 років?

SOXX історично генерував сильні довгострокові річні загальні прибутки відносно S&P 500 за 10-річні періоди, відображаючи структурне зростання попиту в напівпровідниковому секторі. Ці прибутки супроводжувалися помітно вищою волатильністю, включаючи падіння понад 35% у 2022 році. Отримайте поточні річні показники прибутковості безпосередньо зі сторінки фонду ETF iShares SOXX,), оскільки дані про ефективність змінюються щодня.

Ця таблиця структурована для редакційного наповнення на момент публікації на основі даних зі сторінки фонду iShares SOXX ETF. Додайте «Дані станом на [ДД місяця, РРРР]», коли будуть внесені показники. Показники в минулому не гарантують майбутніх результатів.

Понад 20-річна історія SOXX охоплює кілька циклів напівпровідникової галузі. Крах доткомів (2001–2002) та фінансова криза 2008 року спричинили значні просідання фонду в його перші десятиліття. Корекція через торговельні суперечки у 2018 році та обвал через COVID з подальшим стрімким відновленням у 2020 році продемонстрували схильність сектора падати швидше та відновлюватися швидше, ніж ринок у цілому. Ведмежий ринок 2022 року приніс найрізкіше нещодавнє просідання SOXX, яке перевищило 35% від піка до мінімуму, оскільки коригування запасів та підвищення ставок призвели до зниження вартості компаній напівпровідникового сектора. Ралі, зумовлене розвитком ШІ, що розпочалося у 2023 році, нівелювало значну частину цього падіння, оскільки попит на ШІ-чипи сприяв зростанню прибутків багатьох активів у портфелі SOXX. Інвесторам, які розглядають SOXX, слід формувати свої очікування з урахуванням усього цього історичного періоду, а не лише нещодавніх показників.

Минула ефективність не гарантує майбутніх результатів.

--- ## SOXX ETF Коефіцієнт витрат та витрати

SOXX ETF має річний коефіцієнт витрат 0,35%, що означає, що інвестори платять 3,50 долара на рік за кожні 1 000 доларів інвестицій, або приблизно 35 доларів на рік на позиції розміром 10 000 доларів. Цей збір також називається комісією за управління у мові проспекту фонду; обидва терміни стосуються тієї самої річної вартості.

Коефіцієнт витрат щоденно вираховується з NAV фонду як нарахована сума. Інвестори не отримують окремого рахунку. У порівнянні з аналогічними ETF у секторі напівпровідників:

["- SOXQ (ETF Invesco PHLX Semiconductor): приблизно 0,19% на рік, або близько 19 доларів щорічно за кожні 10 000 доларів","- SMH (VanEck Semiconductor ETF): приблизно 0,35% на рік, що відповідає вартості SOXX","- Середній галузевий ETF: приблизно 0,40% на рік"]

SOXX знаходиться в середині цього діапазону, дешевше за середній галузевий ETF, але дорожче за SOXQ. Різниця в 0,16 відсоткового пункту між SOXX та SOXQ суттєво накопичується протягом 10-річного періоду володіння. Окрім коефіцієнта витрат, більшість великих брокерських компаній пропонують торгівлю ETF без комісії, тому трансакційні витрати для роздрібних інвесторів зазвичай дорівнюють нулю.

(Джерело: сторінка фонду iShares SOXX ETF. Перевірте поточний коефіцієнт витрат перед інвестуванням.)

SOXX ETF Дивіденди та Дохід

ETF SOXX виплачує щоквартальні дивіденди, а типова річна доходність фонду становить від 0,5% до 1,0%. Цей показник є помірним за стандартами доходних ETF. Напівпровідникові компанії — це бізнеси, орієнтовані на зростання, які воліють реінвестувати прибуток у НДДКР та капітальні витрати, а не розподіляти його між акціонерами, і така модель виплат відображається у структурі розподілу доходів SOXX.

SOXX — це насамперед інструмент для приросту капіталу, а не дохідний фонд. Інвестори, яким потрібно, щоб їхні активи в ETF приносили значний поточний дохід, виявлять, що прибутковість для цієї мети є недостатньою. Дивідендні виплати підлягають оподаткуванню в тому році, в якому вони були отримані. Щоб отримати дані про поточну прибутковість та історію виплат, відвідайте сторінку фонду iShares SOXX ETF.

SOXX проти SMH проти SOXQ: порівняння основних ETF на напівпровідники

SOXX та SMH — це різні фонди від різних емітентів, які відстежують різні індекси та мають різні методології формування портфеля. Три основні ETF напівпровідникового сектора, доступні для інвесторів із США, кожен застосовує окремий підхід до одного й того самого сектора.

*Дані станом на дату публікації. Джерела: сторінка фонду iShares SOXX ETF; сторінка фонду VanEck SMH; сторінка фонду Invesco SOXQ. Перевірте поточні дані перед інвестуванням.

Чи є SOXX таким самим, як SMH?

Ні. SOXX випускається iShares (BlackRock) і використовує модифіковане рівне зважування; SMH випускається VanEck і використовує зважування за ринковою капіталізацією, що призводить до більшої концентрації в найбільших напівпровідникових компаніях. Їх базові індекси відрізняються: SOXX відстежує ICE Semiconductor Index, тоді як SMH відстежує MVIS US Listed Semiconductor 25 Index. SOXX включає приблизно 30 компаній; SMH включає приблизно 25.

У фонді, зваженому за ринковою капіталізацією, як-от SMH, величезна ринкова капіталізація NVIDIA призводить до значного розподілу портфеля, потенційно становлячи 20% або більше фонду. Це означає, що SMH має тенденцію демонструвати вищу прибутковість, коли NVIDIA стрімко зростає, і різкіші просадки, коли NVIDIA коригується. Модифіковане рівне зважування SOXX обмежує цей вплив приблизно 8%, розподіляючи профіль дохідності більш широко по всьому сектору мікросхем.

SOXQ відстежує PHLX Semiconductor Sector Index — той самий бенчмарк, який SOXX відстежував спочатку, до переходу на ICE Semiconductor Index. З показником близько 0,19%, SOXQ є найдешевшим варіантом серед основних напівпровідникових ETF. Жоден окремий фонд не є категорично кращим. SOXX може підійти інвесторам, які віддають перевагу зниженому ризику концентрації на окремих акціях. SMH може підійти інвесторам, які надають перевагу зважуванню за ринковою капіталізацією та вітають більшу представленість NVIDIA. SOXQ може підійти інвесторам, для яких вартість є основним вирішальним фактором.

SOXX проти SOXL: Не той самий фонд

SOXX vs. SOXL: Це не один і той самий фонд

SOXX не є ETF з кредитним плечем і не є тим самим продуктом, що й SOXL. Подібність тикерів викликає справжню плутанину, але це фундаментально різні продукти, розроблені для фундаментально різних цілей.

SOXX — це iShares Semiconductor ETF: без кредитного плеча, з пасивним управлінням, відстежує індекс ICE Semiconductor Index, коефіцієнт витрат 0,35%, розроблений для інвесторів, що орієнтуються на довгострокову стратегію «купуй і тримай».

SOXL — це Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Shares: ETF з трикратним (3x) кредитним плечем і щоденним скиданням, випущений компанією Direxion (а не BlackRock або iShares), коефіцієнт витрат приблизно 0,76%, розроблений для короткострокових трейдерів. SOXL має на меті забезпечити 300% щоденної прибутковості індексу напівпровідників. Така структура зі щоденним скиданням спричиняє явище, яке називається розпадом волатильності: на періодах довше ніж кілька днів результати SOXL можуть бути значно нижчими за трикратну прибутковість індексу, а на ринках, що падають, він може втратити набагато більше, ніж трикратний збиток індексу.

SOXS (Direxion Daily Semiconductor Bear 3X Shares) — це зворотний аналог SOXL, що забезпечує 3-кратну щоденну інверсну експозицію на акції напівпровідникового сектору і також не підходить для довгострокових інвесторів.

Якщо ви шукаєте інструмент для довгострокового інвестування в напівпровідниковий сектор, SOXL — це не той фонд, який вам потрібен.

Чи підходить вам ETF SOXX?

ETF SOXX підходить для певного типу інвесторів: тих, хто прагне отримати концентровану експозицію на сектор напівпровідників, готовий до вищої волатильності, ніж у диверсифікованих індексних фондах, та має довгий (Лонг) інвестиційний горизонт. Фонд має як реальні сильні сторони, так і реальні обмеження, і обидва аспекти заслуговують на однакову увагу.

Плюси ETF SOXX

• Диверсифіковані інвестиції в напівпровідниковий сектор через приблизно 30 компаній за одну покупку, що розподіляє ризики між безфабричними розробниками, IDM та виробниками обладнання
• Понад 20-річна історія результативності, що бере початок у липні 2001 року та охоплює кілька циклів напівпровідникової галузі
• Інституційна надійність завдяки Платформа iShares від BlackRock, найбільшого у світі провайдера ETF
• Інвестиції в інфраструктуру ШІ-чипів через численні позиції в ланцюжку поставок напівпровідників, включаючи NVIDIA, AMD та Broadcom
• Ліквідний ринок з Активи в управл. приблизно 10–12 мільярдів доларів, що забезпечує вузькі спреди Бід/попит-Пропозиція та легке виконання угод
• Модифіковане рівнозважування обмежує ризик концентрації в окремих акціях порівняно з альтернативами, зваженими за ринковою капіталізацією, такими як SMH

Мінуси SOXX ETF

• Ризик концентрації в одному секторі: спад у напівпровідниковій галузі одночасно впливає на весь портфель
• Вища волатильність, ніж у диверсифікованих індексних ETF, з бета-коефіцієнтом історично вище 1.5 відносно S&P 500
• Підданість геополітичним ризикам через TSMC та інші активи із залежністю від доходів з Китаю або виробництва на Тайвані
• Комісія за управління (expense ratio) у розмірі 0.35%, що є середнім показником для секторальних ETF, вище, ніж 0.19% у SOXQ за порівнянне охоплення напівпровідникового сектору
• Циклічність напівпровідникової галузі означає, що корекції циклу запасів можуть призводити до падінь, що перевищують 35-40%
• Низька дивідендна дохідність (0.5%-1.0%) порівняно з ETF, орієнтованими на дохід

Ризики ETF SOXX

1. Ризик секторальної концентрації. SOXX включає лише компанії з виробництва напівпровідників та обладнання для них. Падіння, специфічне для чіпового сектора, чи то через коригування запасів, зниження попиту, або невиконання прогнозів щодо прибутків, впливає на весь портфель.

2. Висока волатильність і високий бета-коефіцієнт. Акції напівпровідникових компаній історично мали бета-коефіцієнт значно вище 1.0 відносно S&P 500. Падіння SOXX перевищили 40% під час значних ринкових корекцій, включаючи зниження більш ніж на 35% від піку до дна у 2022 році.

3. Геополітичний ризик. На SOXX впливають два окремих вектори ризику. По-перше, ризик фізичного ланцюга постачання в Тайванській протоці: Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC, TSM), один із найбільших активів SOXX, виробляє приблизно 90% найсучасніших мікросхем у світі на Тайвані. Сценарій військового конфлікту або блокади в Тайванській протоці серйозно порушить глобальні ланцюги постачання напівпровідників і, ймовірно, призведе до різкого падіння котирувань SOXX. По-друге, експортний контроль США та Китаю щодо напівпровідників: уряд США ввів і розширив обмеження на експорт передових напівпровідників та обладнання для виробництва мікросхем до Китаю. Ці заходи контролю безпосередньо впливають на активи SOXX, зокрема NVIDIA (обмеження експорту графічних процесорів), Applied Materials, Lam Research та KLA Corporation (обмеження експорту обладнання), що створює постійну невизначеність доходів для кількох провідних холдингів.

4. Циклічність напівпровідникової галузі. Галузь виробництва чипів слідує циклам піднесення та спаду запасів, пов'язаним із тенденціями капітальних витрат і змінами попиту на ринках споживчої електроніки, автомобілебудування та центрів обробки даних.

5. Ризик оцінки. Акції напівпровідникових компаній з високим зростанням можуть мати підвищені коефіцієнти ціна/прибуток. У ринковому середовищі, схильному до відтоку капіталу (risk-off), стиснення мультиплікаторів може призвести до різкого падіння, навіть коли фундаментальні показники бізнесу залишаються незмінними.

SOXX може бути доцільним для інвесторів, які:

• Шукайте диверсифікований доступ до сектору напівпровідників та мікросхем ШІ в одному фонді, без необхідності вибирати окремі акції чіпів.
• Маєте довгий інвестиційний горизонт (зазвичай п'ять або більше років) і можете толерувати волатильність на рівні сектору.
• Віддаєте перевагу модифікованому зважуванню за рівними частками, щоб обмежити концентрацію в окремих акціях порівняно з альтернативами, зваженими за ринковою капіталізацією.
• Хочете отримати доступ до всіх трьох підсегментів напівпровідникової промисловості в одній Позиції.

SOXX може не підійти інвесторам, які:

• Неприйнятні просадки, що перевищують 35-40%, які спостерігалися у SOXX під час великих ринкових корекцій
• Мають короткі інвестиційні горизонти, які не в змозі витримати цикли волатильності, специфічні для сектора
• Шукають значний дивідендний дохід; дохідність SOXX у розмірі 0,5%-1,0% не підходить для стратегій, орієнтованих на дохід
• Пріоритезують мінімізацію витрат; SOXQ за приблизно 0,19% пропонує порівнянний доступ до напівпровідників за значно нижчу вартість
• Віддають перевагу більшій концентрації NVIDIA; ринкова капіталізація SMH може краще відповідати цій перевазі

Порівняння SOXX з прямою купівлею акцій NVIDIA: SOXX обмежує максимальну експозицію NVIDIA приблизно до 8% завдяки модифікованому рівноваговому зважуванню, тоді як пряме володіння акціями NVDA означає 100% концентрацію в одній компанії. Вибір залежить від того, чи бажає інвестор диверсифікації в чіповому секторі, чи концентрованої експозиції до результатів однієї компанії.

Ця стаття призначена виключно для інформаційних цілей і не є інвестиційною порадою. Проконсультуйтеся з кваліфікованим фінансовим радником перед прийняттям будь-яких інвестиційних рішень.

Як купити SOXX ETF

Купівля ETF SOXX здійснюється так само, як і придбання будь-якої акції чи ETF через стандартний брокерський рахунок.

1. Відкрийте брокерський рахунок або увійдіть у нього. SOXX доступний через більшість великих брокерських компаній США, включаючи Fidelity, Schwab, TD Ameritrade, Robinhood та E*TRADE.
2. Знайдіть тікер SOXX. Введіть тікер у рядку пошуку, щоб відкрити сторінку котирувань фонду.
3. Перегляньте поточну ціну акції та NAV. Ринкова ціна та NAV SOXX зазвичай майже ідентичні для фонду з такою ліквідністю. Щоб отримати актуальні дані про ціну, відвідайте сторінку фонду iShares SOXX ETF або вашу брокерську платформу.
4. Виберіть тип ордера. Ринковий ордер виконується негайно за поточною ціною. Лімітний ордер дозволяє вказати цільову ціну та буде виконаний лише у випадку, якщо SOXX досягне цієї ціни.
5. Введіть кількість акцій і надішліть ордер. SOXX торгується на NASDAQ у звичайні години роботи ринку, з 9:30 до 16:00 за східним часом (ET).

Немає фіксованого мінімального обсягу інвестицій. Ви можете купити навіть одну акцію за поточною ринковою ціною. Деякі брокери пропонують дробові акції, що дозволяє інвестувати певну суму в доларах незалежно від ціни акції. Більшість великих брокерів пропонують торгівлю ETF без комісії, тому основна поточна витрата — це річний коефіцієнт витрат 0,35%.

ETF, як правило, генерують менше розподілів приросту капіталу, ніж пайові інвестиційні фонди, завдяки майновому механізму створення та погашення, що робить SOXX придатним для оподатковуваних брокерських рахунків. Індивідуальний податковий режим відрізняється; зверніться до кваліфікованого податкового консультанта за порадою, специфічною для вашої ситуації.

Поширені запитання про SOXX ETF

Що відстежує SOXX ETF?

SOXX відстежує індекс ICE Semiconductor Index (раніше — PHLX Semiconductor Sector Index). Індекс включає приблизно 30 компаній США, що займаються виробництвом напівпровідників та відповідного обладнання, використовує модифіковане рівновагове зважування з обмеженням частки на рівні близько 8% на кожен актив і проходить щоквартальне ребалансування. Попередній бенчмарк, відомий за тікером SOX, був оригінальним індексом напівпровідникового сектору Філадельфійської фондової біржі; SOX — це індекс, а не ETF, яким можна торгувати.

Які основні активи ETF SOXX?

Основні активи ETF SOXX включають NVIDIA (NVDA), Broadcom (AVGO), Advanced Micro Devices (AMD), Qualcomm (QCOM) та Intel (INTC) серед приблизно 30 загальних позицій, при цьому кожна позиція обмежена приблизно 8% портфеля. Ваги змінюються відповідно до ринкових цін і скидаються під час кожного квартального ребалансування. Щоб дізнатися поточні ваги, відвідайте сторінку фонду iShares SOXX ETF.

Чи SOXX такий самий, як SMH?

Ні. SOXX випускається iShares (BlackRock) і використовує модифіковане рівноважне зважування з приблизно 8% обмеженням; SMH випускається VanEck і використовує зважування за ринковою капіталізацією. Вони відстежують різні індекси та мають різну кількість позицій (приблизно 30 для SOXX проти приблизно 25 для SMH), що призводить до різного профілю концентрації портфеля.

Який коефіцієнт витрат SOXX?

Річний коефіцієнт витрат ETF SOXX становить 0,35%, що означає, що інвестори сплачують 3,50 долара США на рік за кожні інвестовані 1000 доларів США. Перевірте поточний коефіцієнт витрат на сторінці фонду ETF iShares SOXX. Для порівняння, SOXQ (Invesco) стягує приблизно 0,19%, а SMH (VanEck) — приблизно 0,35%.

Чи виплачує ETF SOXX дивіденди?

Так, ETF-фонд SOXX виплачує квартальні дивіденди. Типова річна доходність становить приблизно від 0,5% до 1,0%, що відображає орієнтований на зростання характер сектору напівпровідників. Компанії напівпровідникового сектору схильні реінвестувати прибуток у дослідження та розробки (R&D) та капітальні витрати, а не розподіляти його, що робить SOXX насамперед інструментом для приросту капіталу.

Які результати показав SOXX за 10 років?

Історично SOXX генерував сукупну річну прибутковість, яка випереджала S&P 500 на 10-річних періодах завдяки структурному зростанню попиту на напівпровідники, що супроводжувалося значно вищою волатильністю. У 2022 році фонд зазнав просідання, що перевищило 35%. Отримайте поточні показники на сторінці фонду iShares SOXX ETF. Минулі результати не гарантують майбутніх показників.

Яка різниця між SOXX та SOXL?

SOXX — це ETF без кредитного плеча, який відстежує індекс ICE Semiconductor з коефіцієнтом витрат 0,35% і призначений для довгострокових інвесторів, що працюють за стратегією «купуй і тримай». SOXL (Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Shares) — це ETF із 3-кратним кредитним плечем і щоденним скиданням результатів, випущений Direxion (не BlackRock або iShares), із коефіцієнтом витрат приблизно 0,76%, призначений для короткострокових трейдерів. SOXL зазнає розпаду волатильності при утриманні протягом кількох днів і не є заміною SOXX.

Скільки акцій утримує SOXX?

SOXX включає приблизно 30 напівпровідникових компаній та виробників обладнання для напівпровідників. Модифіковане рівнозважування обмежує частку кожного активу на рівні приблизно 8% портфеля, що не дозволяє будь-якій окремій акції домінувати в показниках прибутковості фонду. Це робить SOXX концентрованим галузевим фондом порівняно з ETF на широкі індекси.

До якого сектору належить SOXX ETF?

SOXX належить до сектору інформаційних технологій, зокрема до підсектору напівпровідників та напівпровідникового обладнання згідно з Глобальним стандартом класифікації галузей (GICS). Це вузькоспеціалізований фонд напівпровідників, а не широкий технологічний ETF. SOXX не включає компанії-розробники програмного забезпечення, інтернет-платформи або складальників споживчої електроніки.

Чи є SOXX хорошим ETF для інвестицій у ШІ?

SOXX забезпечує диверсифіковане охоплення апаратного забезпечення для ШІ-чіпів через NVIDIA (лідера у сфері графічних процесорів), AMD (конкурентні ШІ-прискорювачі), Broadcom (спеціалізовані ШІ-чіпи для гіпермасштабованих клієнтів) та Micron (пам'ять із високою пропускною здатністю для ШІ-серверів). SOXX — це напівпровідниковий ETF, а не ШІ-ETF, і він охоплює активи всієї напівпровідникової індустрії. Якщо капітальні витрати на ШІ сповільняться, активи SOXX, пов'язані з ШІ, зіткнуться з ризиком переоцінки разом із рештою портфеля.

--- ## Висновок щодо SOXX ETF

SOXX ETF є одним із найстаріших фондів напівпровідникового сектора, запущений у липні 2001 року та підтримуваний платформою iShares від BlackRock, з портфелем, сконструйованим для розподілу інвестицій у сектор чіпів між приблизно 30 компаніями, а не для концентрації в одному активі. Його модифікована методологія зважування за рівною вагою є функцією, яка найбільш чітко відрізняє його від SMH, обмежуючи окремі позиції приблизно 8% і надаючи фонду ширший профіль дохідності по всьому ланцюгу постачання напівпровідників.

Інвестори, зацікавлені в SOXX, зазвичай поєднують довгостроковий інвестиційний горизонт з впевненістю у зростанні попиту на напівпровідники, чи то через інфраструктуру ШІ, споживчу електроніку, електрифікацію автомобілів, чи повний спектр ринків застосування мікросхем. SOXX не є дохідним фондом, не є низькоризиковим диверсифікованим інструментом і не підходить для інвесторів, які не можуть терпіти просадки, що перевищують 35-40%. Для інвесторів, чутливих до витрат, SOXQ з комісією приблизно 0,19% пропонує більш дешевий шлях до подібного доступу до напівпровідників. Для інвесторів, які хочуть більшої концентрації на NVIDIA, ринкове зважування SMH досягає такого результату.

Минулі показники не є гарантією майбутніх результатів. Ця стаття має виключно інформаційний характер і не є інвестиційною порадою. Проконсультуйтеся з кваліфікованим фінансовим радником перед прийняттям будь-яких інвестиційних рішень.

Основні джерела даних: сторінка фонду iShares SOXX ETF | профіль SOXX на ETF.com | рейтинг SOXX від Morningstar

Цей контент не є афілійованим із компаніями BlackRock, iShares, VanEck, Invesco або Direxion і не схвалений ними. Дані про фонди отримано з публічно доступної інформації.