Chốt Lời (TP) và Cắt Lỗ (SL) là những cách thức quản lý rủi ro. Lệnh TP cho phép bạn đảm bảo lợi nhuận, đặc biệt là trên các thị trường biến động. Trong khi đó, lệnh SL giúp bạn hạn chế các tổn thất tiềm ẩn.
Khác Biệt Giữa Lệnh TP/SL, Lệnh OCO và Lệnh Điều Kiện
Lệnh TP/SL tương tự như lệnh Điều Kiện, với một số điểm khác biệt như sau:
Cách Lệnh TP/SL Cho Giao Dịch Giao Ngay Hoạt Động
Đặt lệnh TP/SL trực tiếp từ khu vực lệnh
Bạn có thể thiết lập giá kích hoạt, giá lệnh (lệnh Giới Hạn) và số lượng lệnh cho lệnh TP/SL. Tài sản sẽ được sử dụng tại thời điểm đặt lệnh TP/SL. Khi giá giao dịch gần nhất đạt mức giá kích hoạt được thiết lập sẵn, lệnh Giới Hạn hoặc lệnh Thị Trường sẽ được đặt theo các thông số lệnh hiện tại.
– Lệnh Thị Trường sẽ được khớp ngay tức thì ở mức giá thị trường tốt nhất hiện có. Tất Cả các lệnh thị trường tuân theo nguyên tắc IOC (Tức Thì hoặc Hủy). Bất kỳ phần nào của lệnh không thể khớp ngay lập tức do không đủ thanh khoản thị trường hoặc giới hạn giá sẽ tự động bị hủy.
– Lệnh Giới Hạn sẽ được gửi vào sổ lệnh và chờ thực hiện theo giá lệnh đã chỉ định. Nếu giá bid/ask tốt nhất tốt hơn giá lệnh, lệnh Giới Hạn có thể được thực hiện ngay tức thì ở mức giá bid/ask tốt nhất. Do đó, nhà giao dịch nên thận trọng khi thực hiện lệnh Giới Hạn không được đảm bảo do sự phụ thuộc vào biến động giá và khả năng thanh khoản của sổ lệnh.
Ví dụ
Giả sử giá BTC hiện tại là 20.000 USDT. Sau đây là một số kịch bản khác nhau đối với lệnh TP/SL với các mức giá lệnh và giá kích hoạt khác nhau.
Đặt lệnh Giới Hạn kèm các lệnh TP/SL được thiết lập sẵn
Ngoài việc đặt lệnh Giới Hạn, nhà giao dịch có thể bao gồm một nhóm lệnh TP hoặc SL. Khi lệnh Giới Hạn được thực hiện, lệnh TP và SL được tự động đặt dựa trên giá được thiết lập sẵn và số lượng lệnh được chỉ định.
Cách tiếp cận này phù hợp với logic của các lệnh Một Lệnh Hủy Lệnh Còn Lại (OCO), trong đó chỉ có một bên của ký quỹ lệnh được sử dụng. Nhà giao dịch có thể đồng thời đặt các lệnh TP và SL dưới dạng các lệnh Thị Trường hoặc Giới Hạn cho một tài sản. Việc tự động hủy một lệnh sẽ kích hoạt lệnh còn lại. Tuy nhiên, nhà giao dịch đang đặt lệnh Giới Hạn TP/SL cần phải hiểu rằng lệnh TP/SL tương ứng sẽ bị hủy ngay khi lệnh Giới Hạn TP/SL được kích hoạt, ngay cả khi lệnh Giới Hạn TP/SL chưa được khớp.
Trong một số trường hợp nhất định, nếu giá phục hồi, có thể dẫn đến việc giá lệnh Giới Hạn TP/SL của bạn không đạt đến mức có thể thực hiện lệnh, trong khi lệnh tương ứng còn lại đã bị hủy.
Ví dụ
Nhà giao dịch A đã đặt lệnh mua (Giới Hạn) BTC ở mức 40.000 USDT. Đồng thời, Nhà giao dịch này thiết lập sẵn TP/SL cho lệnh Giới Hạn như sau:
- Giá Lệnh Giới Hạn: 40.000 USDT
- Số Lượng Lệnh: 1 BTC
- Lệnh Giới Hạn Chốt Lời: Giá kích hoạt ở mức 50.000 USDT, giá lệnh ở mức 50.500 USDT
- Lệnh Thị Trường Cắt Lỗ: Giá kích hoạt ở mức 30.000 USDT
Giả sử giá BTC đạt 40.000 USDT, lệnh Giới Hạn sẽ được khớp và lệnh TP/SL được đặt.
Tình Huống 1: Giá tăng lên đến 50.000 USDT. Lệnh TP được kích hoạt, và lệnh bán (Giới Hạn) TP với giá lệnh 50.500 USDT sẽ được đặt vào sổ lệnh và chờ thực hiện. Lệnh SL đã bị hủy.
Tình Huống 2: Giá giảm xuống còn 30.000 USDT. Lệnh SL được kích hoạt và lệnh bán (Thị Trường) SL sẽ được đặt. 1 BTC sẽ được bán với giá thị trường tốt nhất hiện có.
Lưu ý:
– Đối với lệnh bán TP/SL gắn liền với lệnh mua (Giới Hạn) Giao Ngay, giá kích hoạt TP phải cao hơn giá lệnh Giới Hạn trong khi giá kích hoạt SL phải thấp hơn giá lệnh Giới Hạn của bạn.
– Đối với lệnh mua TP/SL gắn liền với lệnh bán (Giới Hạn) giao ngay, giá kích hoạt TP phải thấp hơn giá lệnh Giới Hạn trong khi giá kích hoạt SL phải cao hơn giá lệnh Giới Hạn của bạn.
– Giá lệnh cho TP và SL không được vượt quá giới hạn giá hợp đồng được đặt cho giá kích hoạt trong lệnh Giới Hạn. Ví dụ: nếu giới hạn giá cho BTC/USDT là 3%, giá lệnh mua TP/SL không được vượt quá 103% giá kích hoạt, trong khi giá lệnh bán TP/SL không được giảm xuống dưới 97% giá kích hoạt. Tham khảo các quy tắc giao dịch giao ngay của chúng tôi để biết các giới hạn giá cụ thể cho mỗi symbol.
– Nếu số tiền hoặc giá trị giao dịch không đáp ứng yêu cầu lệnh tối thiểu sau khi lệnh Giới Hạn được thực hiện, lệnh TP/SL của bạn có thể không được đặt hoặc thực hiện khi kích hoạt.
— Giới hạn lệnh tối đa cho Lệnh Giới Hạn Giao Ngay và Lệnh Thị Trường là khác nhau. Khi bạn cố gắng đặt trước lệnh thị trường TP/SL cùng với đặt lệnh Giới Hạn, nếu số lượng Lệnh Giới Hạn vượt quá giới hạn tối đa cho Lệnh Thị Trường, việc đặt lệnh sẽ bị từ chối. Ví dụ: nếu kích thước Lệnh Giới Hạn tối đa là 1 BTC và kích thước Lệnh Thị Trường tối đa là 0,5 BTC, việc đặt một Lệnh Giới Hạn 1 BTC với lệnh thị trường TP/SL sẽ bị từ chối, vì kích thước tối đa cho lệnh thị trường là 0,5 BTC.