TradFi Phái sinh trên Bybit là gì? Giao dịch thị trường truyền thống 24/7

Các thị trường tài chính truyền thống đóng cửa, nhưng dòng chảy tin tức thì không. Một quyết định về lãi suất, báo cáo kết quả kinh doanh hay một sự kiện địa chính trị vào cuối tuần có thể làm biến động giá vàng, dầu hoặc vốn chủ sở hữu trước khi bất kỳ sàn môi giới nào mở cửa. TradFi Phái sinh trên Bybit lấp đầy khoảng trống đó, mang đến cho các nhà giao dịch khả năng tiếp cận giá 24/7 đối với các tài sản truyền thống, được thanh toán bằngUSDTtừ cái hiện có của bạnTài khoản Giao dịch Hợp nhất (UTA).

Những điểm rút ra chính:

• TradFi Phái sinh là các hợp đồng vĩnh viễn thanh toán bằng USDT theo dõi các tài sản truyền thống bao gồm vàng, bạc, dầu thô và các cổ phiếu lớn.Giao dịch diễn ra 24/7, ngay cả khi thị trường cơ sở đóng cửa.

• Họ sử dụng chung ký quỹ, tỷ lệ funding và cơ chế thanh lý như các hợp đồng USDT Vĩnh viễn tiêu chuẩn trên Bybit. Không yêu cầu tài khoản riêng biệt.

• Đây là những công cụ đòn bẩy có rủi ro thanh lý thực tế. Việc hiểu rõ về ký quỹ, chi phí tài trợ và rủi ro khoảng cách là điều cần thiết trước khi mở bất kỳ vị thế nào.

TradFi Phái sinh là gì trên Bybit?

Hợp đồng vĩnh viễn là mộthợp đồng phái sinh— một hợp đồng theo dõi Tài sản cơ sở mà không cần bạn sở hữu nó. TradFi Phái sinh áp dụng mô hình này cho các thị trường truyền thống: các hợp đồng vĩnh viễn có đơn vị là USDT, thanh toán bằng USDT, bao gồmhàng hóa(vàng, bạc, dầu thô) và cổ phiếu(các cổ phiếu lớn niêm yết tại Hoa Kỳ)Có thể mở các vị thếLong hoặc Short không có ngày hết hạn. Giao dịch diễn ra 24/7, bao gồm cả các ngày cuối tuần và ngày lễ khi thị trường cơ sở đóng cửa.

Giá hợp đồng bám sát Giao ngay thông qua cơ chế Giá chỉ số, được cập nhật mỗi giây dưới dạng trung bình có trọng số của tất cả các thành phần. Một mức giá neo giới hạn Giá chỉ số trong một dải xác định để ngăn chặn sai lệch bất thường.

Khi thị trường cơ sở đóng cửa, các thành phần lỗi thời có thể bị tạm thời loại bỏ. Một cơ chế làm mượt sẽ xử lý quá trình chuyển đổi đóng/mở. Một tỷ lệ funding, có cấu trúc tương tự như tiêu chuẩnHợp đồng Vĩnh cửu USDTphí funding, áp dụng định kỳ. Nhà giao dịch thanh toán hoặc nhận phí dựa trên hướng của Vị thế và tỷ lệ hiện hành.

Cách TradFi Phái sinh so sánh với các sản phẩm Bybit khác

Đối đầuhợp đồng tương lai vĩnh cửu tiền mã hóa:Cấu trúc tương tự. Không có ngày đáo hạn, thanh toán bằng USDT, 24/7, Long hoặc Short. Sự khác biệt nằm ở tài sản cơ sở: tài sản kỹ thuật số so với các công cụ thị trường truyền thống.

So với CFD trên Bybit:Cả hai đều giao dịch các tài sản truyền thống. TradFi Phái sinh sử dụng UTA hiện có của bạn mà không cần tài khoản riêng. CFD hỗ trợMT5, yêu cầu một Tài khoản MT5 CFD riêng biệt và cung cấp Hơn 400 công cụvới đòn bẩy lên đến 500xđòn bẩy. Để xem so sánh chi tiết, hãy tham khảo CFD so với Hợp đồng vĩnh cửu TradFi.

Đối đầuBybit xStocks:xStocks là các công cụ vốn chủ sở hữu trên chuỗi đã được token hóa với khả năng chuyển nhượng 24/7 nhưng không có đòn bẩy hoặc bán Short. TradFi Phái sinh là các công cụ phái sinh ngoài chuỗi, có đòn bẩy và không có thành phần token hóa.

Tại sao các nhà giao dịch sử dụng TradFi Phái sinh?

Các trường hợp sử dụng dưới đây mô tả các cơ chế, không phải các chiến lược. Mọi vị thế đều mang rủi ro vềThanh lý.

Dự đoán hướng đi của giá:Một nhà giao dịch kỳ vọng S&P 500 sẽ giảm sau quyết định về lãi suất có thể Short SPX500 Perpetuals mà không cần bán vốn chủ sở hữu hoặc tài khoản quyền chọn. Lợi nhuận được thanh toán bằng USDT.

Tiếp cận đòn bẩy trên các tài sản truyền thống:Một vị thế ký quỹ USDT trị giá 1.000 đô la với đòn bẩy 10x mang lại quyền tiếp xúc giá trị 10.000 đô la trênNVDA. Quy mô giao dịch tương tự thông qua một nhà môi giới truyền thống yêu cầu khoản đặt cọc ban đầu là 10.000 đô la hoặc một tài khoản ký quỹ đã được phê duyệt.

Phản ứng với các sự kiện ngoài giờ giao dịch:Vì TradFi Phái sinh giao dịch 24/7, người giao dịch có thể phản ứng với các sự kiện địa chính trị cuối tuần hoặc tin tức lợi nhuận bất ngờ ngoài giờ giao dịch mà không cần chờ thị trường cơ sở mở cửa.

Giao dịch trên nhiều loại tài sản từ một tài khoản:Cổ phiếu, hàng hóa và tiền điện tử đều có thể truy cập được từ một UTA duy nhất thanh toán bằng USDT mà không cần tài khoản môi giới riêng biệt.

Bắt đầu với TradFi Phái sinh

TradFi Phái sinh được truy cập từTradFiphần trên cả ứng dụng Bybit và trang web. Vì các sản phẩm này sử dụng UTA hiện tại của bạn nên không cần thiết lập tài khoản riêng.

Yêu cầu trước khi giao dịch:

• Hoàn tất xác minh KYC trên tài khoản Bybit của bạn

• Chấp nhận bản công bố rủi ro TradFi (bước một lần duy nhất đối với người dùng TradFi lần đầu)

• Hoàn tất thỏa thuận kim loại (yêu cầu đối với XAUUSD, XAGUSD, v.v.)

• Đảm bảo UTA của bạn có đủ USDT để đáp ứng Ký quỹ Ban đầu

• Kiểm tra giới hạn địa lý: Sản phẩm phái sinh tài chính truyền thống (TradFi Perps) không khả dụng ở một số khu vực

Truy cập TradFi Phái sinh:

• Trên Ứng dụng Bybit(v5.22.5+, từ ngày 30 tháng 7 năm 2026):ChạmTradFitrong thanh điều hướng bên dưới, sau đó chọn Hợp đồng Tương lai

• Trên Trang web Bybit (từ 30 thg 7, 2026): Di chuột vào TradFiở thanh điều hướng Top và chọnHợp đồng Tương laitừ danh sách thả xuống

*Lưu ý: Trên Bybit nền tảng, TradFi Phái sinh được niêm yết trong mụcHợp đồng tương lai iTrong phần điều hướng.Trên trang giao dịch,theHợp đồng Tương laidanh mục bao gồm cả Hợp đồng Vĩnh viễn và hợp đồng đáo hạn cho tiền điện tử, trong khi chỉ có Hợp đồng Vĩnh viễn là có sẵn dưới TradFi.

Những rủi ro là gì?

TradFi Phái sinh không phải là công cụ dành cho người mới bắt đầu. Các rủi ro sau đây áp dụng cho mọi vị thế.

Đòn bẩy khuếch đại các khoản thua lỗ:Một biến động ngược chiều 5% với đòn bẩy 20x dẫn đến 100% lỗ ký quỹ và thanh lý toàn bộ.

Tích lũy tỷ lệ funding:Tỷ lệ funding được tích lũy theo các khoảng thời gian định kỳ trong suốt thời gian một vị thế còn mở. Việc duy trì vị thế qua các ngày cuối tuần hoặc ngày lễ sẽ làm tăng thêm các khoảng thời gian và trong môi trường tỷ lệ không thuận lợi, điều này sẽ làm bào mòn Số dư Ký quỹ.

Rủi ro khoảng trống giá khi mở cửa thị trường:Gap giá khi mở cửa thị trường có thể khiến lệnh dừng lỗ bị vượt qua trước khi nó kịp thực thi. Đây là một rủi ro mang tính cấu trúc không thể giảm thiểu hoàn toàn.

Giảm thanh khoản ngoài giờ thị trường:Khi thị trường cơ sở đóng cửa, mức chênh lệch giá sẽ giãn rộng và chất lượng khớp lệnh có thể bị giảm sút.

Không sở hữu tài sản:Bạn không nhận được cổ tức, quyền biểu quyết hoặc giao nhận vật chất hàng hóa.

Điểm mấu chốt

TradFi Phái sinh mở rộng mô hình hợp đồng vĩnh viễn của Bybit sang tài sản truyền thống. Vàng, dầu thô vàcác cổ phiếu lớntrên khắp thế giớicó thể tiếp cận được bằng đòn bẩy, theo cả hai hướng, 24/7, từ một tài khoản thanh toán bằng USDT duy nhất mà bạn có thể đã sử dụng để giao dịch tiền điện tử.

Cơ chế tương tự tạo ra lợi nhuận tiềm năng cũng mang lại rủi ro thực tế. Đòn bẩy, tích lũy tỷ lệ funding, rủi ro chênh lệch giá và thanh khoản mỏng hơn ngoài giờ giao dịch đều có thể chống lại một vị thế. Các nhà giao dịch hiểu rõ những động lực này sẽ thấy TradFi Phái sinh là một bổ sung thiết thực cho bộ công cụ của họ. Nếu bạn mới làm quen với giao dịch đòn bẩy, hãy bắt đầu với các vị thế nhỏ trước khi cam kết vốn đáng kể.



#HọcCùngBybit