Cổ phiếu tốt nhất nên mua ngay: Lựa chọn đầu tư dài hạn cho năm 2026

Không có cổ phiếu "tốt nhất" nào phù hợp cho mọi nhà đầu tư và mọi tình huống. Tính phù hợp của một cổ phiếu mà bạn có thể xem xét cho bản thân phụ thuộc vào các mục tiêu, tầm nhìn đầu tư và mức độ chấp nhận rủi ro của bạn, cùng với các yếu tố khác. Tuy nhiên, những gì phù hợp với một danh mục đầu tư có thể không phù hợp như nhau với một danh mục khác. Cách điển hình nhiều người mới bắt đầu là với một danh mục đầu tư rộng lớnETF chỉ số như một danh mục cốt lõi đa dạng, vì nó phân tán rủi ro trên nhiều công ty và thị trường ngách. Sau đó, các cổ phiếu riêng lẻ có thể được nghiên cứu để làm các phần bổ sung có chọn lọc vào danh mục cốt lõi này.

Trong bài viết này, chúng tôi xem xét 10 công ty chất lượng cao đáng để nghiên cứu như những khoản bổ sung theo chiến lược "mua và nắm giữ" cho danh mục đầu tư cốt lõi của bạn. Chúng tôi đã dựa trên các lựa chọn của mình vào các yếu tố quan trọng như nền tảng cơ bản, định giá, lợi thế cạnh tranh và việc phân bổ vốn. Sự lựa chọn của chúng tôi phản ánh điều kiện thị trường tính đến cuối tháng 8 năm 2026.

Những điểm chính rút ra:

• Một cổ phiếu mạnh để mua và giữ được đặc trưng bởi lợi thế cạnh tranh bền vững, thu nhập ổn định, định giá hợp lý và mô hình kinh doanh mà nhà đầu tư thực sự hiểu.

• Bài viết này bao gồm 10 công ty có vị thế đáng để nghiên cứu cho chiến lược mua và nắm giữ dài hạn.

• Bạn có thể tiếp cận thị trường với các cổ phiếu này thông qua một hoặc nhiều Quyền chọn có sẵn trên Bybit: xStocks, Bybit CFD và TradFi Phái sinh.

Điều gì tạo nên một cổ phiếu mua và nắm giữ tiềm năng?

Đầu tư dài hạn dựa trên việc nắm giữ tài sản chất lượng — cổ phiếu công ty trong bối cảnh của chúng ta — qua chu kỳ thị trường, thay vì cố gắng căn thời điểm vào và thoát lệnh. Việc lựa chọn các công ty phù hợp cho chiến lược đầu tư này đòi hỏi sự đánh giá kỹ lưỡng trên năm khía cạnh then chốt sau đây:

• Hãy xem xét lợi thế cạnh tranh bền vững, hay con hào kinh tế, giúp bảo vệ vị thế thị trường của công ty.

• Xác nhận lợi nhuận hoặc sự tăng trưởng doanh thu ổn định theo thời gian.

• Kiểm tra để đảm bảo mức định giá vẫn hợp lý so với mức tăng trưởng doanh thu.

• Hãy xem xét kỹ lưỡng sức mạnh bảng cân đối kế toán của công ty, vì sự ổn định tài chính hỗ trợ khả năng chống chịu trong những giai đoạn suy thoái. Không hiếm khi thị trường chứng khoán xuất hiện các loại cổ phiếu có vẻ sở hữu lợi thế cạnh tranh tuyệt vời, tốc độ tăng trưởng nhanh và mức định giá tích cực tương ứng, nhưng các chỉ số trên bảng cân đối kế toán của chúng lại không thực sự lý tưởng.

• Hãy xem xét việc phân bổ vốn: cách một công ty xử lý cổ tức, mua lại cổ phiếu và tái đầu tư tiết lộ rất nhiều về tính kỷ luật và sự tập trung chiến lược của ban lãnh đạo.

Ngoài ra, hãy bắt đầu với những doanh nghiệp mà bạn hiểu rõ — lý tưởng nhất là những doanh nghiệp mà bạn đã từng sử dụng sản phẩm hoặc đã nghiên cứu kỹ lưỡng. Mô hình doanh thu của công ty được chọn cần phải rõ ràng đối với bạn. Sự am hiểu về công ty mục tiêu và lĩnh vực hoạt động của nó giúp bạn dễ dàng hơn nhiều trong việc theo dõi các bước phát triển, thực hiện nghiên cứu và cập nhật tin tức hoặc các báo cáo phân tích theo thời gian.

Đồng thời, sự quen thuộc đơn thuần không đảm bảo chất lượng đầu tư. Ngay cả những thương hiệu tiêu dùng nổi tiếng cũng có thể bị định giá quá cao, hoặc đối mặt với những thách thức về cấu trúc mà người quan sát thông thường không dễ nhận ra.

Cuối cùng, đừng quên rằng chiến lược mua và nắm giữ đòi hỏi sự chú ý liên tục và không đồng nghĩa với cụm từ “mua rồi quên luôn”. Việc định kỳ đánh giá lại liệu luận điểm đầu tư ban đầu có còn phù hợp với các mục tiêu của bạn hay không là điều thiết yếu, vì công ty yếu tố cơ bản, vị thế cạnh tranh và các điều kiện trong ngành có thể thay đổi đáng kể trong suốt thời gian nắm giữ.

Cổ phiếu tốt nhất để mua và nắm giữ vào năm 2026

NVIDIA (NVDA)

Lĩnh vực: Công nghệ thông tin

Một tên tuổi hàng đầu trong nhóm cổ phiếu tăng trưởng,NVIDIA đang chiếm ưu thế thống trị trong phân khúc GPU AI dành cho trung tâm dữ liệu. Vị thế dẫn đầu thị trường trong lĩnh vực tăng trưởng cao này mang lại cho hãng một lợi thế cạnh tranh bền vững mà ít nhà sản xuất chip nào có thể sánh kịp. NVIDIA...CUDANền tảng phần mềm khóa chặt các nhà phát triển vào hệ sinh thái của nó. Sự kết hợp giữa chia sẻ phần cứng và tính gắn kết của phần mềm hỗ trợ sức mạnh định giá bền vững khi chi tiêu cho cơ sở hạ tầng AI tiếp tục tăng trưởng.

Các con số quan trọng cần theo dõi: Đối với quý kết thúc ngày 26 tháng 7 năm 2026 (Quý 2 tài khóa 2027), NVIDIA đã báo cáo 96,2 tỷ USD doanh thu, tăng 106% so với cùng kỳ năm trước, trong khi doanh thu mảng Trung tâm Dữ liệu đạt 89,0 tỷ USD, tăng 117%, phản ánh nhu cầu về cơ sở hạ tầng điện toán AI tiếp tục tăng trưởng mạnh mẽ một cách đặc biệt.

Rủi ro chính: NVIDIA vẫn phụ thuộc vào một lượng khách hàng tương đối tập trung, do đó, bất kỳ sự cắt giảm chi tiêu vốn nào cũng sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến kết quả kinh doanh. Một khách hàng trực tiếp chiếm 16% doanh thu Quý 2 năm tài chính 2027, trong khi công ty lưu ý rằng một số lượng hạn chế khách hàng trực tiếp và gián tiếp đóng góp một tỷ trọng đáng kể trong doanh thu.

Microsoft (MSFT)

Lĩnh vực: Công nghệ thông tin

Microsoftsở hữu mảng kinh doanh đám mây đang tăng trưởng nhanh và vị thế gần như độc quyền trong lĩnh vực phần mềm năng suất dành cho doanh nghiệp, mang lại cho công ty hai lộ trình riêng biệt để đạt được lợi nhuận ổn định. Vị thế thống trị của Microsoft Office tạo ra nguồn tiền mặt đều đặn, trong khiAzurechiếm một phần ngày càng tăng trong chi tiêu hạ tầng đám mây.

Các con số quan trọng cần theo dõi: Doanh thu từ Azure và các dịch vụ đám mây khác đã tăng trưởng.43% so với cùng kỳ năm trước trong Quý 4 năm tài chính 2026, trong khi đó, doanh thu Microsoft Cloud đạt 59,3 tỷ USD trong quý và 214,4 tỷ USD cho cả năm tài chính, nhấn mạnh quy mô và sự tăng trưởng liên tục của mảng kinh doanh đám mây của họ.

Rủi ro chínhViệc xây dựng cơ sở hạ tầng AI của Microsoft đòi hỏi khoản đầu tư vốn khổng lồ. Sau khi thực hiện tái phân loại các khoản thuê tài sản theo quy định kế toán, công ty dự kiến chi phí đầu tư sẽ đạt khoảng 175 tỷ USD cho năm dương lịch 2026, điều này nhấn mạnh tầm quan trọng của việc chuyển đổi khoản chi tiêu đó thành sự tăng trưởng doanh thu bền vững từ mảng điện toán đám mây và AI.

Alphabet (GOOGL)

Lĩnh vực: Dịch vụ Truyền thông

Bảng chữ cáiBộ phận Tìm kiếm của Google vẫn chiếm phần lớn lượng tìm kiếm toàn cầu, trong khi công ty con YouTube bổ sung một kênh quảng cáo khổng lồ thứ hai. Google Cloud đã chuyển mình từ một khoản lỗ tiền mặt thành một bộ phận đóng góp biên lợi nhuận, giúp mảng kinh doanh này mở rộng cơ sở doanh thu ngoài quảng cáo.

Các con số quan trọng cần theo dõi: Alphabet đã báo cáoDoanh thu 119,8 tỷ USD trong Q2 2026, tăng 24% so với cùng kỳ năm trước, trong khi doanh thu Google Cloud đã tăng vọt 82% lên 24,8 tỷ USD. Lợi nhuận hoạt động mảng Cloud cũng tăng lên 8,8 tỷ USD từ mức 2,8 tỷ USD của một năm trước đó, cho thấy phân khúc này đang ngày càng trở thành một bộ phận đóng góp lợi nhuận đáng kể.

Rủi ro chính: Các phán quyết chống độc quyền nhắm vào các thỏa thuận phân phối và vị thế thống trị của công ty trong lĩnh vực Tìm kiếm có thể phá vỡ hào phòng thủ của công ty.

Amazon (AMZN)

Lĩnh vựcHàng tiêu dùng không thiết yếu

Amazonkết hợp hệ sinh thái thương mại điện tử thống trị của mình với hai mảng kinh doanh có biên lợi nhuận cao ngày càng quan trọng: Amazon Web Services (AWS) và quảng cáo kỹ thuật số. AWS mang lại cho công ty cơ hội tiếp cận với sự tăng trưởng liên tục của hạ tầng điện toán đám mây và AI, trong khi mảng kinh doanh quảng cáo của công ty kiếm tiền từ lượng lớn người mua sắm và người bán bên thứ ba của Amazon. Cùng nhau, các mảng kinh doanh này cung cấp thêm các động lực kiếm tiền ngoài hoạt động bán lẻ cốt lõi của công ty.

Các con số quan trọng cần theo dõiDoanh thu AWS tăng trưởngtăng 37% so với cùng kỳ lên 42,2 tỷ đô la Mỹvào Q2 2026, mức tăng trưởng nhanh nhất trong 18 quý, trong khi doanh thu quảng cáo tăng 26% lên 19,8 tỷ USD. Tổng thu nhập hoạt động tăng 43% lên 27,5 tỷ USD, làm nổi bật sự đóng góp ngày càng tăng từ các mảng kinh doanh có ký quỹ cao hơn của Amazon.

Rủi ro chínhViệc chi tiêu mạnh tay của Amazon vào cơ sở hạ tầng AI và trung tâm dữ liệu có thể gây áp lực lên dòng tiền nếu doanh thu AWS và AI trong tương lai không đủ để chứng minh cho quy mô đầu tư. Dòng tiền tự do trong 12 tháng gần nhất đã giảm xuống mức âm 7,6 tỷ USD vào Quý 2 năm 2026, phần lớn là do chi phí vốn liên quan đến AI tăng cao.

Berkshire Hathaway (BRK.B)

Lĩnh vựcTài chính

Tập hợp các công ty con do Berkshire sở hữu toàn phần trong các lĩnh vực bảo hiểm, đường sắt và năng lượng tạo ra lợi nhuận ổn định và không phụ thuộc vào chu kỳ thị trường, trong khi nguồn vốn thặng dư bảo hiểm (insurance float) của tập đoàn cung cấp một nguồn vốn đầu tư dài hạn với chi phí thấp. Đây là một mã cổ phiếu quan trọng cần theo dõi cho bất kỳ ai đang muốn đa dạng hóa danh mục đầu tư để tránh xa lĩnh vực công nghệ đầy biến động và có chu kỳ ngắn hơn.

Các con số quan trọng cần theo dõi: Berkshire tạo ra khoảng13,0 tỷ USD lợi nhuận hoạt động trong Quý 2 năm 2026, trong khi quỹ dự phòng bảo hiểm của công ty ở mức khoảng 177,5 tỷ USD. Các mảng kinh doanh Bảo hiểm và Khác của công ty cũng nắm giữ khoảng 360 tỷ USD tiền mặt, các khoản tương đương tiền và Tín phiếu Kho bạc Hoa Kỳ Short-term, mang lại cho công ty sự linh hoạt tài chính đáng kể cho các khoản đầu tư và thương vụ mua lại trong tương lai. 

Rủi ro chínhVị thế tiền mặt khổng lồ của Berkshire, chiếm hơn 35% tổng vốn hóa thị trường, có thể trở thành một rào cản đối với tỷ suất lợi nhuận nếu ban lãnh đạo gặp khó khăn trong việc tìm kiếm các cơ hội triển khai vốn đủ hấp dẫn.

Intuitive Surgical (ISRG)

Lĩnh vựcChăm sóc sức khỏe

Hoạt động trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe phẫu thuật hỗ trợ bằng robot mới và đang phát triển nhanh chóng, Intuitive Surgical, Inc. tự hào về các hệ thống da Vinci dẫn đầu ngành.Công ty sở hữu dòng doanh thu định kỳ gắn liền với số lượng ca thủ thuật, thay vì các đợt bán thiết bị một lần, giúp ổn định lợi nhuận theo thời gian. Số lượng ca thủ thuật tăng trưởng hàng năm càng giúp mở rộng tiềm năng đó hơn nữa.

Các con số quan trọng cần theo dõi: Doanh thu Quý 2 năm 2026 đã tăng.19% so với cùng kỳ năm ngoái lên 2,89 tỷ USD, trong khi số lượng ca phẫu thuật bằng hệ thống da Vinci tăng trưởng khoảng 15%. Số lượng hệ thống đã lắp đặt cũng mở rộng 12% lên 11.710 hệ thống da Vinci, hỗ trợ sự tăng trưởng liên tục của doanh thu từ dụng cụ, phụ kiện và dịch vụ.

Rủi ro chính: Việc bệnh viện cắt giảm chi tiêu vốn — hoặc các đối thủ cạnh tranh mới như Medtronic Hugo™, hoặc Johnson & Johnson OTTAVA™ — có thể làm tăng mức độ cạnh tranh trong thị trường ngách đầy lợi nhuận này.

Eli Lilly and Company (LLY)

Lĩnh vựcChăm sóc sức khỏe

Eli Lilly bán cùng một loại dược chất chính là tirzepatide dưới hai tên thương hiệu: Mounjaro^® cho bệnh tiểu đường, và Zepbound^®để giảm cân. Điều này mang lại cho gã khổng lồ dược phẩm có trụ sở tại Indianapolis một vị thế vững chắc trong hai thị trường khổng lồ và đang phát triển. Công ty cũng tái đầu tư mạnh mẽ vào nghiên cứu và phát triển (R&D), giúp cấp vốn cho một danh mục các loại thuốc mới khác vẫn đang trong giai đoạn thử nghiệm.

Các con số quan trọng cần theo dõi: Doanh thu của Lilly đã tăng trưởng48% so với cùng kỳ năm trước lên 23,0 tỷ đô la MỹVào Quý 2 năm 2026, với Mounjaro và Zepbound cùng nhau tạo ra doanh thu ước tính khoảng 14,8 tỷ USD. Sau quý kinh doanh mạnh mẽ này, Lilly đã nâng dự báo doanh thu cả năm 2026 lên mức 85–87 tỷ USD.

Rủi ro chínhCác nút thắt trong sản xuất có thể làm hạn chế nguồn cung, trong khi các cuộc đàm phán giá của Medicare theo Đạo luật Giảm Lạm phát có thể tác động tiêu cực đến việc định giá trong tương lai.

JPMorgan Chase & Co. (JPM)

Lĩnh vựcTài chính

Với vị thế là ngân hàng lớn nhất Hoa Kỳ xét về tổng tài sản, JPMorgan kết hợp các lợi thế về quy mô với tỷ suất sinh lời trên vốn luôn ở mức vượt trội. Sự kết hợp này đã đảm bảo khả năng chống chịu của gã khổng lồ ngành ngân hàng qua nhiều chu kỳ lãi suất.

Các con số quan trọng cần theo dõi: JPMorgan đã báo cáo 29% ROTCE trong Q2 năm 2026, hoặc 23% nếu loại trừ các khoản mục đáng kể, trong khi thu nhập lãi thuần tăng 10% so với cùng kỳ năm ngoái lên 25,6 tỷ USD. Những con số này cho thấy khả năng sinh lời mạnh mẽ và sức mạnh thu nhập ở quy mô lớn của ngân hàng.

Rủi ro chínhSuy thoái kinh tế vĩ mô có thể đẩy các khoản dự phòng tổn thất tín dụng lên cao hơn. Nếu điều này trùng hợp với việc lãi suất giảm, biên lãi ròng có thể bị ảnh hưởng nặng nề hơn dự kiến của nhiều người.

ExxonMobil (XOM)

Lĩnh vựcNăng lượng

Cơ sở sản xuất chi phí thấp của ExxonMobil mang lại lợi thế cho công ty trong việc chống chọi với những biến động của giá dầu — một ưu thế mà các đối thủ cạnh tranh nhỏ hơn không thể sánh kịp. Công ty cũng sở hữu lịch sử hàng thập kỷ tăng cổ tức, minh chứng cho khả năng quản trị vốn kỷ luật qua nhiều chu kỳ thị trường.

Các con số quan trọng cần theo dõi: ExxonMobil đã tạo ra17,2 tỷ USD dòng tiền tự dovào Quý 2 năm 2026 và đã hoàn trả 9,4 tỷ đô la cho các cổ đông thông qua cổ tức và tái mua cổ phiếu. Công ty cũng đã tăng cổ tức hàng năm trên mỗi cổ phiếu trong 43 năm liên tiếp.

Rủi ro chínhSự sụt giảm mạnh về giá dầu thô — kết hợp với sự suy giảm nhu cầu từ quá trình chuyển đổi năng lượng sang các giải pháp thay thế sạch hơn — có thể cuối cùng gây áp lực lên cả dòng tiền và kỷ lục cổ tức hiện có của tập đoàn.

Caterpillar (CAT)

Lĩnh vựcCông nghiệp

Rời xa sự hào nhoáng của Big Tech là sự vận hành của Caterpillar, công ty dẫn đầu thế giới về thiết bị xây dựng. Có thể nói rằng hàng tỷ người trên thế giới nhìn thấy thành quả từ sự hiện diện của công ty dưới hình thức các tòa nhà, cây cầu và đường sá. Vị thế nhà sản xuất Top toàn cầu về thiết bị xây dựng và khai thác mỏ của hãng được củng cố bởi một mạng lưới đại lý khổng lồ mà các đối thủ cạnh tranh sẽ không thể theo kịp trong nhiều năm tới.

Các con số quan trọng cần theo dõiDoanh số và doanh thu Quý 2 năm 2026 của Caterpillartăng 24% so với cùng kỳ năm trước lên 20,5 tỷ USD, trong khi tỷ suất ký quỹ lợi nhuận hoạt động đã cải thiện lên 20,9%, từ mức 17,3% của một năm trước đó. Tỷ lệ đặt hàng mạnh mẽ và lượng đơn hàng tồn đọng ngày càng tăng cũng cho thấy nhu cầu tiếp tục duy trì trong các mảng kinh doanh chính của mình.

Rủi ro chínhSuy thoái theo chu kỳ trong chi tiêu cho cơ sở hạ tầng xây dựng và khai thác mỏ có thể làm giảm lượng đơn đặt hàng tồn đọng của Caterpillar.

Cách tiếp cận thị trường chứng khoán trên Bybit

Bybit cung cấp khả năng tiếp cận với tất cả các cổ phiếu Top này và nhiều loại cổ phiếu khác thông qua ba cơ chế: xStocks, Bybit CFD và TradFi Phái sinh. 

xStocks cung cấp quyền truy cập vào các cổ phiếu và ETF được token hóa không đòn bẩy, với các token được bảo chứng 1:1 bằng tài sản được lưu ký. Sản phẩm này không có chi phí funding hay chi phí tài chính qua đêm, giúp nó phù hợp cho các giai đoạn nắm giữ dài hạn hơn.

Bybit CFD cung cấp cơ hội giao dịch Long và Short dựa trên Phái sinh thông qua tài khoản MT5 CFD. Không giống như xStocks, các sản phẩm phái sinh này có chi phí tài trợ qua đêm, khiến chúng kém phù hợp hơn để nắm giữ dài hạn.

Sản phẩm thứ ba, TradFi Phái sinh, trực tiếp sử dụng Bybit của bạnTài khoản Giao dịch Hợp nhất(UTA). Những hợp đồng Vĩnh cửu này cung cấp vị thế Long và Short 24/7, chịu phí Tỷ lệ funding và có tính năng tiếp cận ETF cho các quỹ chỉ số phổ biến như SPY và QQQ.

Xin lưu ý rằng không có sản phẩm nào trong ba sản phẩm Bybit này trao quyền sở hữu thực tế đối với công ty thông qua cổ phần.

Nhà đầu tư chứng khoán dài hạn nên xem xét những rủi ro nào?

Là một nhà đầu tư chứng khoán dài hạn, bạn có thể gặp phải một số rủi ro chính:

• Một trong những điểm chính làrủi ro đặc thù của công tyMột doanh nghiệp đơn lẻ có thể hoạt động kém hiệu quả hoặc thất bại, bất kể hiệu suất của thị trường chung.

• Rủi ro định giáViệc trả giá quá cao cho một cổ phiếu sẽ làm xói mòn lợi nhuận tương lai, ngay cả khi công ty được chọn hoạt động tốt, cũng là yếu tố quan trọng cần xem xét.

• Rủi ro tập trungcũng có thể trở thành vấn đề nếu danh mục đầu tư của bạn chỉ nắm giữ một vài cổ phiếu riêng lẻ — đặc biệt là những cổ phiếu tập trung trong cùng một lĩnh vực. Sự tập trung như vậy sẽ làm tăng đáng kể tác động khi bất kỳ khoản nắm giữ nào bị sụt giảm.

• Thay đổi nền tảng kinh doanh cũng là một mối đe dọa khác. Đầu tư mua và nắm giữ không phải là một quyết định mua rồi bỏ quên một cách thụ động: các luận điểm đầu tư Long hạn có thể bị phá vỡ theo thời gian. Do đó, việc luôn theo sát nhịp đập của thị trường là vô cùng quan trọng để tránh bỏ lỡ các tín hiệu suy yếu trong các yếu tố cơ bản của cổ phiếu.

• Nhà đầu tư sử dụng các sản phẩm phái sinh thay vì sở hữu tài sản trực tiếp sẽ gánh chịu thêm các rủi ro và chi phí nắm giữ, bao gồm đòn bẩy, yêu cầu ký quỹ, CFD tài trợ qua đêm và phí tài trợ.

Điểm mấu chốt

Các cổ phiếu mua và nắm giữ riêng lẻ sẽ phát huy hiệu quả tốt nhất khi là những phần bổ sung có chọn lọc, được nghiên cứu kỹ lưỡng cho một danh mục đầu tư đa dạng. Chúng nên bổ sung cho các khoản nắm giữ cốt lõi của bạn, thay vì bị coi là sự thay thế. Bybit cung cấp nhiều cách để tiếp cận thị trường chứng khoán, bao gồm xStocks, Bybit CFD và TradFi Phái sinhMỗi quyền chọn trong số ba quyền chọn này đều xứng đáng để nghiên cứu, vì chúng khác nhau về mức phí, bản chất tiếp xúc và tính khả dụng của các tài sản riêng lẻ.

#HọcCùngBybit