Cách giao dịch cổ phiếu mà không cần tài khoản môi giới

Mở một tài khoản môi giới truyền thống không phải là cách duy nhất để giao dịch các biến động giá trên thị trường chứng khoán. Người dùng Bybit đủ điều kiện có thể tiếp cận các sản phẩm liên kết chứng khoán thông qua Phái sinh trong khi quản lý vị thế của họ từ cùng một Nền tảng mà họ sử dụng cho các thị trường khác.

Cấu trúc sản phẩm đóng vai trò quan trọng. Một công cụ phái sinh có thể theo dõi một cổ phiếu mà không mang lại cho bạn quyền sở hữu các cổ phiếu cơ sở. Giờ giao dịch, đòn bẩy, quyết toán và chi phí định kỳ cũng có thể khác nhau giữa các sản phẩm. Hướng dẫn này giải thích ba phương thức liên kết với cổ phiếu hiện có trên Bybit và cách lựa chọn giữa chúng.

Những điểm chính cần lưu ý:

• Bybit cung cấp ba phương thức giao dịch liên kết với cổ phiếu: TradFi Vĩnh viễn, TradFi Quyền chọn thông qua Quyền chọn Vĩnh viễn và CFD.

• Những sản phẩm này cho phép theo dõi biến động giá thay vì quyền sở hữu trực tiếp, vì vậy chúng không mang lại những quyền lợi giống như việc nắm giữ cổ phiếu thông qua nhà môi giới.

• Trước khi giao dịch, hãy kiểm tra điều kiện tham gia, các điều khoản hợp đồng, đòn bẩy, thanh khoản, giờ giao dịch và mọi chi phí có thể ảnh hưởng đến vị thế của bạn.

Giao dịch cổ phiếu không qua tài khoản môi giới có nghĩa là gì?

Trong ngữ cảnh này, điều này có nghĩa là giao dịch một sản phẩm phái sinh có giá trị gắn liền với một cổ phiếu thay vì mua và nắm giữ cổ phiếu đó thông qua một nhà môi giới truyền thống. Lợi nhuận hoặc thua lỗ của bạn sẽ phụ thuộc vào biến động giá của sản phẩm và các điều khoản hợp đồng.

Sự phân biệt này ảnh hưởng đến quyền lợi và rủi ro của bạn. Một cổ đông có thể có quyền biểu quyết, quyền hưởng cổ tức và các quyền lợi gắn liền với việc sở hữu trực tiếp. Một nhà giao dịch phái sinh nắm giữ một hợp đồng. Các sự kiện doanh nghiệp vẫn có thể ảnh hưởng đến giá của nó, nhưng hợp đồng sẽ xác định cách xử lý các sự kiện đó.

Phương pháp này phù hợp với các nhà giao dịch muốn có cơ hội liên kết với cổ phiếu mà không cần mở thêm tài khoản. Nó không loại bỏ nhu cầu tìm hiểu về công ty cơ bản, lịch công bố thu nhập hay phiên giao dịch.

Cách giao dịch các sản phẩm liên kết với cổ phiếu trên Bybit

Giao dịch chứng khoán với TradFi Phái sinh

TradFi Phái sinhlà các sản phẩm phái sinh được định giá và thanh toán bằng USDT, không có ngày đáo hạn cố định. Chúng cho phép người dùng đủ điều kiện thực hiện các vị thế Long hoặc Short trên các thị trường liên kết cổ phiếu được hỗ trợ. Chúng sử dụng các cơ chế ký quỹ, tỷ lệ tài trợ và thanh lý áp dụng cho các hợp đồng USDT Vĩnh viễn tiêu chuẩn.

Hợp đồng vĩnh cửu có thể quen thuộc với các nhà giao dịch tiền điện tử, nhưng tài sản cơ sở vẫn phản ứng với các phiên giao dịch, thu nhập và tin tức công ty. Hãy kiểm tra thông số kỹ thuật của công cụ, giờ giao dịch được hỗ trợ, yêu cầu ký quỹ và các điều khoản cấp vốn trước khi mở một vị thế.

Giao dịch cổ phiếu với Quyền chọn TradFi thông qua Quyền chọn Vĩnh viễn

TradFi Quyền chọn thông qua Quyền chọn Vĩnh viễn là các quyền chọn kiểu Châu Âu dựa trên các TradFi Phái sinh Bybit được hỗ trợ. Chúng được thanh toán bằng tiền mặt bằng USDT khi đáo hạn mà không có giao nhận thực tế.

Quyền chọn bổ sung các biến số ngoài xu hướng. Thời gian đáo hạn, biến động ngụ ý và giá thực hiện đều có thể ảnh hưởng đến giá trị. Xem xét hợp đồng chính xác, phương thức quyết toán, phí quyền chọn và khoản lỗ tối đa trước khi đặt lệnh giao dịch.

Giao dịch cổ phiếu bằng CFD

Hợp đồng chênh lệchquyết toán chênh lệch giữa giá mở cửa và giá đóng cửa của một vị thế. Chúng có thể hỗ trợ trạng thái Long và Short với đòn bẩy, nhưng bạn không sở hữu cổ phiếu cơ sở.

Các vị thế CFD có thể phát sinh phí swap qua đêm. Tùy thuộc vào chế độ tài khoản CFD, chi phí giao dịch có thể được bao gồm trong chênh lệch giá hoặc được tính qua phí hoa hồng cố định. Hãy kiểm tra quy mô hợp đồng, chênh lệch giá, phí hoa hồng, ký quỹ, phiên giao dịch và các điều khoản swap trước khi giao dịch.

So sánh ba phương thức giao dịch cổ phiếu

Bảng này là một khung tham khảo chung. Tính khả dụng của sản phẩm và các điều khoản thực tế có thể thay đổi tùy theo khu vực và công cụ. Luôn kiểm tra chi tiết hợp đồng hiện hành trước khi giao dịch.

Cách chọn lộ trình phù hợp

Bắt đầu với mục tiêu giao dịch của bạn

TradFi Phái sinh có thể phù hợp với các nhà giao dịch muốn có một hợp đồng Long hoặc Short quen thuộc mà không có ngày đáo hạn cố định. TradFi Quyền chọn thông qua Quyền chọn Vĩnh viễn có thể phù hợp với các nhà giao dịch muốn có mức chi trả quyền chọn hoặc cấu trúc rủi ro xác định. CFDs có thể phù hợp với các nhà giao dịch muốn có vị thế định hướng đòn bẩy thông qua định dạng phái sinh truyền thống.

Chọn sản phẩm phù hợp với kỳ hạn nắm giữ dự kiến và mức độ rủi ro của bạn. Đừng chọn một lựa chọn chỉ vì nó mang lại đòn bẩy cao hơn.

Tính tổng chi phí

Phí giao dịch chỉ là một phần của tổng chi phí. Hợp đồng Vĩnh cửu có thể phát sinh các khoản thanh toán funding. Quyền chọn yêu cầu một Phí Quyền chọn và giá trị của chúng sẽ thay đổi khi ngày Đáo hạn đến gần. CFD có thể bao gồm phí chênh lệch (spread) và chi phí duy trì vị thế qua đêm.

Ước tính chi phí trong suốt thời gian nắm giữ dự kiến của bạn. Một khoản phí định kỳ có thể trở nên đáng kể khi một vị thế vẫn mở trong nhiều ngày hoặc nhiều tuần.

Kiểm tra thanh khoản và giờ giao dịch

Sở giao dịch chứng khoán cơ sở có thể đóng cửa trong khi các sản phẩm phái sinh liên quan vẫn tiếp tục giao dịch. Trong những khoảng thời gian đó, chênh lệch giá có thể tăng rộng và giá cả có thể phản ánh kỳ vọng thay vì mức niêm yết trực tiếp. Giá cũng có thể tạo ra khoảng trống khi thị trường cơ sở mở cửa trở lại.

Kiểm tra độ sâu sổ lệnh, chênh lệch giá, các loại lệnh được hỗ trợ và các hạn chế về phiên giao dịch. Hãy sử dụng quy mô vị thế có thể chịu được sự biến động bình thường mà không buộc phải thoát lệnh ngoài kế hoạch.

Cách giao dịch cổ phiếu trên Bybit từng bước một

1. Xác nhận điều kiện tham gia:Hoàn thành xác minh tài khoản theo yêu cầu và kiểm tra xem sản phẩm đã chọn có sẵn tại khu vực pháp lý của bạn hay không.

2. Chọn lộ trình:Chọn Hợp đồng vĩnh viễn TradFi, Quyền chọn TradFi thông qua Quyền chọn Vĩnh viễn hoặc CFD dựa trên mục tiêu của bạn.

3. Rà soát hợp đồng:Kiểm tra thị trường cơ sở, quyết toán, phí, tài trợ, đòn bẩy, đáo hạn và giờ giao dịch.

4. Nạp tiền vào tài khoản chính xác:Xác nhận tài sản thế chấp hoặc số dư được hỗ trợ và bất kỳ chi phí chuyển đổi nào.

5. Lập kế hoạch giao dịch:Xác định điểm vào lệnh, mức vô hiệu hóa, kích thước vị thế và mức lỗ tối đa trước khi đặt lệnh.

6. Chọn loại lệnh:Sử dụng lệnh giới hạn hoặc lệnh Thị trường với nhận thức đầy đủ về thanh khoản và trượt giá.

7. Theo dõi vị thế:Theo dõi ký quỹ, phí funding hoặc tài trợ, ngày đáo hạn, ngày công bố lợi nhuận và các thay đổi trong thị trường cơ sở.

8. Đóng hoặc giảm bớt có chủ đích:Tuân theo kế hoạch thoát lệnh và đánh giá lại vị thế khi luận điểm ban đầu thay đổi.

Bạn nên quản lý những rủi ro nào trước khi giao dịch?

• Rủi ro sở hữuPhái sinh liên kết cổ phiếu không mang lại các quyền lợi tương tự như sở hữu cổ phiếu trực tiếp.

• Rủi ro đòn bẩyMột biến động bất lợi nhỏ có thể dẫn đến một khoản lỗ lớn hoặc bị thanh lý.

• Rủi ro khoảng trống giá:Báo cáo thu nhập và tin tức có thể đẩy giá vượt qua các mức dừng lỗ đã định.

• Rủi ro chi phí:Phí tài trợ (funding), phí thặng dư (premiums), chênh lệch giá (spreads) hoặc phí tài trợ qua đêm có thể làm giảm lợi nhuận.

• Rủi ro thanh khoản:Spread rộng và độ sâu thị trường mỏng có thể làm tăng chi phí thực hiện giao dịch.

• Rủi ro sản phẩm:Quyết toán và việc xử lý các sự kiện doanh nghiệp phụ thuộc vào hợp đồng cụ thể.

• Rủi ro khu vực:Tính khả dụng và các quy tắc áp dụng có thể khác nhau tùy theo địa điểm.

Sử dụng quy mô vị thế thận trọng và giữ một khoảng ký quỹ dự phòng khi giao dịch các sản phẩm đòn bẩy. Tuyệt đối không dùng tiền cho các chi phí thiết yếu.

Điểm mấu chốt

Bạn có thể giao dịch biến động giá thị trường chứng khoán trên Bybit mà không cần mở tài khoản môi giới riêng. Ba phương thức khả dụng là các công cụ phái sinh TradFi, TradFi Quyền chọn thông qua Quyền chọn Vĩnh viễn và CFD.

Trước tiên, hãy xác định mục tiêu của bạn, tìm hiểu kỹ về hợp đồng và so sánh mọi chi phí áp dụng cho thời gian nắm giữ dự kiến. Sau đó, hãy chọn phương thức có lợi nhuận, giờ giao dịch và hồ sơ rủi ro phù hợp với kế hoạch của bạn.

#HọcCùngBybit