加密貨幣交易策略新手指南

若想透過加密貨幣交易獲利，您就必須具備充足的洞察力並制定完善的加密貨幣交易策略，才能從中受益。 

交易加密貨幣有許多可行的方法。從現貨交易、交易所套利、刷單交易和當日沖銷，到每個加密貨幣持有者最愛的流行語——HODL，交易者有各式各樣的選擇。選擇可靠的交易所後，即使是新手交易者也能快速開始交易。

某些加密貨幣交易機會也已出現在傳統金融領域。舉例來說，自 2024 年初以來，多檔 受監管的比特幣 (BTC) 指數股票型基金 (ETF) 已正式上市，吸引了散戶和機構投資人的極大興趣。 

Bybit 一直走在連結加密貨幣和傳統金融領域的前沿，推出了 TradFi 平台，讓您能夠交易股票、大宗商品、外匯對和市場指數等資產，並使用加密貨幣資金作為擔保品。

在較近期的加密貨幣交易創新中，有一種是 AI 驅動的套利，您可以利用智慧交易機器人，從不同交易所之間的價差中獲利。 

本指南將帶您了解策略性加密貨幣交易的基本原理。我們將為您概覽主動和被動交易方法，以及長期和短期加密貨幣交易策略，並說明如何利用這些技巧來發揮您的優勢。

重點摘要：

• 加密貨幣交易策略是一套買賣加密貨幣的計畫，旨在將風險降至最低並將獲利能力最佳化。 

• 主動加密貨幣交易策略包括當日沖銷、波段交易、刷單交易、套利交易和趨勢追蹤，而被動策略主要有跟單交易、透過交易所進行質押、長期持有和平均成本法。

• 建議新手將大部分的投資組合配置於被動策略，同時保留一小部分用於主動策略。

什麼是加密貨幣交易策略？

加密貨幣交易策略是一套買賣加密貨幣的計畫，旨在將風險降至最低，同時提高獲利機會。一個定義明確的交易策略能降低交易風險，並決定在不同市場情況下的交易反應。 

擁有交易策略有助於在交易決策中排除情緒干擾，以便更具策略性地協調交易。

一套全面的交易策略可能包括：

• 您交易的資產。例如，成熟的穩定幣、比特幣或以太幣 (ETH) 等藍籌主流幣，以及波動性較大的小市值山寨幣，其風險狀況存在顯著差異。這些差異需要根據資產類型採用不同的策略。此外，根據您交易的是標準加密貨幣，還是像黃金和外匯等可在 Bybit TradFi 平台上交易的代幣化現實世界資產 (RWA)，您可能需要採取不同的方法。

• 使用的工具、指標與信號資源。範例包括技術分析方法、交易機器人與情緒衡量技術。

• 交易排程。高頻策略 (例如當日沖銷或搶帽交易) 與長期、低頻投資的交易排程將有顯著差異。

• 進場與出場計畫。其中主要的是限制虧損的停損單，以及在反轉行情擾亂您預期的進一步收益前，用來鎖定獲利的止盈單。

• 衡量投資組合績效的方法。維持交易日誌以準確追蹤您的績效至關重要。

透過預先設定資產、交易配置、指標、進出場模式及其他交易準則，您就可以制定出全面的交易計畫。

交易策略基本上有兩種類型： 

• 主動型交易策略需要您介入干預，且需要您有意識地定期關注。 

• 被動型交易策略花費的時間較少，且不需要頻繁關注。 

通常，您會遵循一套行之有年的方法，不需要持續監控。我們稍後將會討論這兩種方法。 

加密貨幣市場

投資者透過各種不同的加密貨幣交易所來交易加密貨幣。以下概述現貨市場交易和加密貨幣衍生品市場交易的定義與差異。 

現貨市場

加密貨幣現貨市場是指加密貨幣代幣直接交易的市場，基本上是「當下」完成交易。現貨市場交易是將加密貨幣兌換為另一種資產並進行結算最基本的交易形式。

交易者首先需將資金存入加密貨幣交易所的帳戶。接著便會下達並執行買賣訂單。 

加密貨幣現貨市場涉及掛單者與吃單者。掛單者會下達不會立即成交的訂單，例如限價單。吃單者下的訂單會完全成交，「吃掉」掛單者建立的現有訂單。

衍生品市場

所謂衍生品，是一種金融證券，其價值衍生自標的資產或一組資產。在加密貨幣市場中，這些衍生品通常是期貨合約、選擇權合約、槓桿代幣和代幣交換。舉例來說，選擇權合約涉及簽訂一份協議，在未來以預定的日期和價值購買加密貨幣。

與現貨市場不同，加密貨幣衍生品交易所可以提供更高的借貸能力 (槓桿)，這可以放大獲利或虧損。例如，Bybit 提供高達 100 倍槓桿的加密貨幣衍生品交易。衍生品合約也提供進階交易策略的機會，例如配對交易、套利、市場做空和價差交易 (僅舉幾例)。 

短期交易 (主動交易)

短期交易，也稱為主動交易，涉及更頻繁的交易。以下是可用的主要短期交易策略詳解。 

當日沖銷

當日沖銷涉及在一天當中建立和了結倉位以獲取利潤。儘管加密貨幣交易所從不關閉，當日沖銷仍然是指一種短期交易風格，交易者旨在從當日的價格波動中獲利。 

當沖交易者可能會結合運用基本面分析、技術面分析及其他技巧，來找出市場無效率之處。舉例來說，當沖交易者可能會根據 1 分鐘、5 分鐘或 15 分鐘的價格圖表進行交易。

加密貨幣的波動性創造了許多潛在機會，但需要敏銳的市場洞察力和豐富的交易經驗，才能在當沖交易中取得成功。因此，建議進階交易者採用此方法。

刷單交易

刷單交易著重於極短線的交易，透過高交易量，從加密貨幣的微小價格波動中獲利。刷單交易者可以在幾秒或幾分鐘內開倉平倉，利用市場的無效率之處來賺取微薄的利潤。這就是為什麼刷單交易與高頻交易 (HFT) 相當類似。成功的刷單交易需要豐富的加密貨幣知識和高階的分析技巧。

 許多當沖交易者會運用刷單交易，將一部分的交易預算投入其中。刷單交易者會使用技術面分析和大量的圖表，來尋找具有時效性的機會並採取行動。他們也需要設定明確的目標和清晰的出場策略。

刷單交易相對適合旨在透過大倉位賺取更多利潤，且持有大量加密貨幣資金的交易者，例如機構和巨鯨。

套利交易

套利交易利用不同加密貨幣市場之間的價差。套利交易者通常會在一家交易所買入加密貨幣，並立即在另一家交易所用更高的價格賣出，藉此賺取利潤。雖然無法保證獲利，但套利交易的風險最低，通常利潤也最少。

CoinMarketCap 列出了超過 300 家現貨市場交易所，這個數字還在穩定成長。交易平台種類繁多，意味著短線交易者有很多機會可以發現並利用市場的無效率性。建議具備此種交易風格經驗的人士進行套利交易。這種交易方式相當耗費人力，而且時機就是一切。

要成功進行套利交易，使用自動化工具在價差消失前抓住機會至關重要。

波段交易

波段交易是一種較長期的交易策略，交易者旨在利用加密貨幣價格的短期至中期價格趨勢 (或稱「波段」) 來獲利。大多數的波段交易會在幾天到幾週的時間內獲利。與當日沖銷不同，波段交易的持倉時間通常會超過 24 小時，甚至可能持續數天或數週。 

波段交易者會找出可能出現波動的資產，並判斷其波動週期，然後在不同的時間週期內開倉以獲取利潤。 

波段交易對新手很友善，因為交易者有更多時間可以制定交易計畫。其中包含可用於判斷高點和低點的圖表技術。例如，江恩波段理論會利用 K 線和震盪指標、相對強弱指標，以及辨識看漲和看跌吞噬等型態，來精準判斷反轉點。 

趨勢交易



趨勢交易，也稱為 部位交易，是根據代幣或通證的動能做出加密貨幣投資決策。交易者通常會長期持倉，時間可長達數月。趨勢加密貨幣交易者會分析動能，尋找上漲或下跌趨勢，然後建立交易部位，並推測該代幣或貨幣將朝該方向發展。 

趨勢交易者通常會依靠基本面分析來進行有利的交易。不過，他們也會將各種技術指標納入考量。 移動平均線、相對強弱指數 (RSI)、平滑異同移動平均線 (MACD) 和 趨勢線是四種常見的趨勢交易指標，可用於提高交易者的成功率。

下表總結了上述的交易方法：



短期交易方法

短期交易加密貨幣主要有兩種方式：交易對和衍生品。交易對是結合現貨交易和套利來賺取利潤，而衍生品交易則是根據交易者的投機行為來交易合約。讓我們來仔細看看這兩種方式。 

交易對

加密貨幣的交易對是利用不同市場中貨幣（或代幣）對之間的價差來獲利的一種方式。交易者可以利用加密貨幣交易所之間的套利機會，從交易對的相對價差中獲利。 

基礎貨幣是用來發起交易的貨幣。例如，BTC/USDT 交易對可讓您用 BTC 交易 USDT。加密貨幣之間可以互相兌換，也可以兌換成法幣，例如美元 (USD)，其形式為與美元掛鉤的穩定幣，如 USDT、USDC 等。

加密貨幣衍生品交易



衍生品交易是使用金融工具進行交易，其價值取決於標的資產。這些工具通常以特定資產的現貨價格進行結算。衍生品增加了一層槓桿，以及對價格走勢進行投機的能力。 

期貨、選擇權和永續合約是最常用的衍生品。讓我們來仔細看看常見的加密貨幣衍生品交易類型。 

期貨與選擇權

期貨是一種衍生品合約，讓您能夠以預定價格在未來的特定日期買賣資產。選擇權合約則賦予您權利，但沒有義務在未來特定日期以預定價格買賣資產。

永續合約

永續合約（也稱為永續期貨）是一種衍生品合約，讓您能夠在您偏好的時間內追蹤資產價格，並在您偏好的未來日期，以當時的市場價格買賣資產來結算合約。

槓桿與保證金

槓桿和保證金是您在藉由借入資金來交易衍生品時，必須了解的兩個關鍵概念。槓桿是放大您對交易資產曝險的乘數，而保證金是您為了開倉並維持槓桿倉位而繳交的擔保品。舉例來說，如果您投入 1,000 美元的自有資金，並向您的交易平台或經紀商另外借入 9,000 美元來下 10,000 美元的訂單，您的槓桿比率就是 10 倍 (1,000 美元的自有資金 × 10 = 10,000 美元的總訂單規模)，而您的保證金則是 1,000 美元 (您的自有資金)。 

長期交易 (被動收入交易)

長期交易 — 也稱為被動收入交易 — 對於缺乏時間或對加密貨幣市場沒有深入了解的交易者來說，比起短期策略更具明顯優勢。以下是主要的長期加密貨幣交易方法解析。 

買入並持有 (HODL)

買入並持有 — 更廣為人知的說法是拼錯的縮寫「HODL」 — 是一種交易策略，指持續持有一項投資，以期獲得長期收益。透過買入並持有加密貨幣，並推測其可能呈指數型成長，HODLer 可以忽略加密貨幣市場的大部分波動。

藉由忽略短期波動，而不是「拚死持有」(HODL)，交易者就不會再受錯失恐懼症 (FOMO) 和恐懼、不確定與懷疑 (FUD) 所苦。FOMO 是以過高價格買入的首要原因，而 FUD 則會導致 SODLing (或以「過低」的價格賣出)。

「買進持有」策略還有其他優點，例如過濾短期市場雜訊、降低交易成本，並減輕投資者持續盯盤的心理負擔。

質押

權益證明 (PoS) 區塊鏈使用質押而非挖礦來驗證交易。在 PoS 區塊鏈中，加密貨幣持有者會因為質押代幣以驗證交易而獲得獎勵。這當中涉及在加密貨幣錢包中持有特定數量的資金，以支援特定區塊鏈網路的安全與營運，來換取固定獎勵。

與其直接在區塊鏈上質押，您可以利用更方便、技術門檻更低的方法，即在中心化交易所 (CEX) 上進行質押。許多交易所 (包括 Bybit) 都提供質押產品，您只需要投入資金並定期領取獎勵，平台會直接或透過受信任的第三方為您處理所有鏈上質押管理的技術細節。

跟單交易

您也可以嘗試跟單交易，特別是當您剛接觸加密貨幣世界時。跟單交易是指跟隨並複製擁有成功交易紀錄的資深交易者 (又稱「帶單專家」) 的市場動向。當您透過跟隨帶單專家的策略和操作來賺取利潤時，您需要從獲利中支付佣金給他們。

對於新手交易者而言，跟單交易是學習資深交易者市場操作的寶貴方式，並且從第一天起就能開始獲利。 

交易機器人 (DCA 與網格)

除了跟單交易，另一個絕佳的自動化交易方法是使用交易機器人。您可以為這些機器人設定一次交易參數，然後啟動它們，即可輕鬆坐等它們自動執行。當然，監控機器人的表現至關重要，並在市場狀況改變，或是在初始設定未能產生滿意結果時調整參數。

Bybit 提供多種交易機器人。部分機器人可讓您自動執行網格交易策略。Bybit 的現貨網格機器人和合約網格機器人分別為現貨和衍生品市場量身打造。透過網格交易，您可以在參考價格 (通常是資產的當前市價) 上下設定多個目標價位。當資產價格觸及這些價位時，機器人會自動執行買入或賣出訂單，目標是在一個價位低買，並在緊鄰的較高價位賣出。

Bybit 提供的另一款實用機器人是定投機器人，可自動執行您的定期定額投資 (DCA) 策略。透過 DCA，您可以定期 (例如每日、每週或每月) 將固定等額的資金投資於一種加密貨幣資產。DCA 策略的主要目標是隨著時間攤平您的購買成本，藉此減少市場波動的影響，並避免需要完美抓準進場時機。

下表提供了網格交易與 DCA 之間的基本比較。



加密貨幣以外的選擇：透過 Bybit TradFi 擴展您的策略

有些交易者可能會想將其活動範圍從加密貨幣擴展到傳統資產類別。通常，交易股票、大宗商品和外匯等資產，都必須滿足嚴格的監管、居住地和最低資本要求。此外，為了參與傳統資產交易，您還必須支付給券商層層的費用。對於許多對傳統資產感興趣的散戶交易者而言，所有這些因素都構成了巨大的進入門檻。

Bybit TradFi 是一個創新平台，讓您能透過差價合約 (CFD) 交易黃金、白銀、其他大宗商品、外匯對、市場指數和股票，並使用您的加密貨幣資金作為保證金。您不需要傳統的經紀商帳戶。任何 Bybit 用戶都能使用 TradFi 平台，免去交易此類資產時常見的繁瑣進入門檻。 

舉例來說，透過 Bybit TradFi，您可以用黃金對沖熊市，或對熱門外匯對進行投機。TradFi 透過與 MetaTrader 5 (MT5) 交易平台緊密整合，為這些市場提供簡化的存取方式。

身為交易新手，您可以選擇直接主動交易或自動跟單交易，這兩種方式 Bybit TradFi 皆完全支援。

總結

當您進入加密貨幣交易的世界，您會很快發現有各式各樣的方法和策略可供使用。然而，其中一些策略可能更適合經驗豐富的交易者。身為交易新手，在學習並適應加密貨幣市場的動態和特性時，將大部分投資組合配置於被動策略至關重要，例如 HODL、透過交易所質押、跟單交易和定期定額投資 (DCA)。

為了在不冒真實資金風險的情況下累積實戰經驗，Bybit 模擬交易 提供了一個低壓力的環境，讓您可以在模擬的市場條件下練習下單、管理倉位和測試基本策略。這有助於新手在進行實盤交易前建立信心並了解平台機制。

您也可以將投資組合的一小部分配置於更積極的策略，以便透過應用這些方法來試水溫並直接學習。畢竟，再多的 HODL 和定期定額投資也無法讓您學會當日沖銷或波段交易的訣竅。您需要以較小的規模直接嘗試這些策略，才能獲得必要的經驗。

為了簡化您進入市場的初始步驟，強烈建議您使用自動化工具，例如 Bybit 提供的機器人。舉例來說，雖然您可以手動執行 DCA 策略，但使用 DCA 機器人能為您節省時間、降低錯誤率，並在交易中排除情緒干擾。 

最後，別忘了透過不同資產類別實現投資組合多元化的價值。透過 Bybit 的 TradFi 平台，您現在可以用傳統資產來分散您的加密貨幣持倉，例如貴金屬、股票、外匯、非金屬大宗商品和市場指數。



#LearnWithBybit