تداول المشتقات على Bybit: كل ما تحتاج لمعرفته

معظم المتداولينابدأ بالتداول الفوري, حيث تشتري الأصل وتحتفظ به بشكل كامل. تعمل المشتقات بشكل مختلف: بدلاً من امتلاك الأصل الأساسي، تتداول عقودًا تعتمد قيمتها على الأصل الأساسي أو السوق أو النتيجة. توفر معظم المشتقات في Bybit تعرضًا سعريًا دون امتلاك الأصل الأساسي، مع دعم أيضًا لـرافعة مالية، والبيع على المكشوف و التحوطاستراتيجيات. تشمل مجموعة المشتقات الخاصة بـ Bybit العقود الآجلة للعملات الرقمية، وعقود الخيارات، والعقود الدائمة بالأصول التقليديَّة (TradFi)، والعقود مقابل الفروقات، والعديد من المنتجات المتخصصة. يوضح هذا الدليل كل منتج من منتجات المشتقات المتاح على Bybit، ويشرح كيف يختلف كل منها عن التداول الفوري وعن بعضها البعض، ويوجهك إلى الدليل المخصص لكل منها.

أهم النقاط:

• Bybit تقدم العقود الآجلة (العقود الدائمة والعقود ذات تواريخ انتهاء الصلاحية)، وعقود الخيارات، والعقود الدائمة بالأصول التقليديَّة (TradFi)، والعقود مقابل الفروقات، والعديد من منتجات المشتقات المتخصصة، ويمكن الوصول إلى معظمها عبر حساب التداول الموحد.

• لكل نوع من أنواع المنتجات هياكل رسوم وآليات الهامش وملفات تعريف مخاطر متميزة، لذا فإن فهم الاختلافات قبل الاختيار أمر بالغ الأهمية.

• توفر أدلة مخصصة إرشادات تفصيلية خطوة بخطوة للبدء في استخدام كل منتج رئيسي من منتجات المشتقات.

ما هو تداول المشتقات؟

أمشتق هو عقد مالي تُستمد قيمته من أصل أساسي، أو سوق، أو نتيجة. أنت لا تشتري أو تبيع الأصل نفسه — بل تتداول عقداً مرتبطاً بسعره.

قارن ذلك بالتداوُل الفوري، حيث أن شراء 1بيتكوين(BTC) تعني أنك تمتلك 1 بيتكوين بشكل مباشر. مع العقود الآجلة لبيتكوين، فأنت تحتفظ بعقد تتغير قيمته مع تغير سعر بيتكوين، لكنك لا تستلم العملة أبداً.

المشتقات تجعل الأمر أكثر مباشرة ومرونة لاتخاذشراء أو بيعتعرض، تطبيق الرافعة المالية وتنفيذ استراتيجيات التحوط دون المساس بـ الأصل الأساسي.هامش فوريكما أنه يمكّن الرافعة المالية والبيع، ولكن المشتقات مصممة خصيصًا لحالات الاستخدام هذه عبر مجموعة أوسع من الأدوات والهياكل.

يتم تداول معظم مشتقات Bybit منحساب التداول الموحد(حساب التداول الموحَّد (UTA))، الذي يجمع الهامش عبر مختلف المنتجات. وتُعد العقود مقابل الفروقات الاستثناء؛ فهي تتطلب حساب عقود الفروقات (CFDs) على منصَّة MT5 مخصصاً ومنفصلاً عن حساب التداول الموحَّد (UTA).

يلخص الجدول أدناه الاختلافات الرئيسية بين التداول الفوري، العقود الآجلة وعقود الخيارات في لمحة سريعة.

للحصول على مقدمة أعمق حول العقود الآجلة وعقود الخيارات والمفاهيم الأساسية وراء تداول المشتقات، يرجى الاطلاع على دورة عقود الخيارات والمشتقات.

العقود الآجلة على Bybit

تُشكّل العقود الآجلة جوهر ما تقدمه Bybit من مشتقات العملات الرقمية. العقد الآجل هو مشتق يتتبع قيمته سعر الأصل الأساسي، مما يسمح للمتداولين بأخذ مراكز شراء أو بيع دون امتلاك الأصل نفسه. تقدم Bybit عقودًا دائمة وعقودًا ذات تواريخ انتهاء صلاحية.

العقود الدائمةليس لها تاريخ انتهاء صلاحية. يستخدمونرسوم التمويلآلية (دفعات دورية يتم تبادلها بين متداولي الشراء والبيع) للحفاظ على سعر العقد مرتبطاً بشكل وثيق بالسعر الفوري. وبناءً على معدل التمويل واتجاه مركزك، قد تقوم بدفع أو استلام التمويل.

عقود ذات تواريخ انتهاء الصلاحيةلها تاريخ تسوية محدد. عند انتهاء الصلاحية، تتم تسوية العقد تلقائياً بسعر المؤشر.

عملات التسوية

تتوفر عقود Bybit الآجلة بثلاث عملات تسوية، ولكل منها هيكل مختلف للهامش والأرباح والخسائر.

العقود بنظام تسوية USDTالاحتفاظ بالهامش وتحقيق الربح والخسارة فيتيثر (USDT). هذا هو أبسط هيكل للمبتدئين لأن مكاسبك وخسائرك يتم تسعيرها دائمًا بـعملة مستقرةالتي تمتلكها بالفعل.

عقود مُسَوّاة بـ USDCيعمل بشكل مشابه ولكن باستخدام USDC. أحد الاختلافات الملحوظة هو تسوية الجلسة، والتي تقوم بشكل دوري بتحويل الربح والخسارة غير المحققة إلى تحقيق الربح والخسارة خلال جلسة التداول.

عقود معكوسةاستخدم العملة الرقمية الأساسية للهامش وعملة الأرباح والخسائر. على سبيل المثال، يتطلب عقد BTCUSD العكسي عملة البيتكوين (BTC) كهامش، وتكون الأرباح مقومة بعملة البيتكوين (BTC). نظرًا لأن كلا من الهامش والأرباح والخسائر مقومان بالعملة الرقمية الأساسية، فإن قيمة الضمان نفسه تتقلب أيضًا مع السوق.

الآليات الرئيسية

تصل الرافعة المالية للأزواج الرئيسية إلى 125 ضعفًا. تتوفر ثلاثة أوضاع للهامش: المعزول (يقتصر الهامش لمركز واحد على ما تخصصّه)، والمتبادل (يسحب الهامش من رصيد الحساب الأوسع)، والمحفظة (يُحسب الهامش عبر حساب التداول الموحَّد (UTA) الخاص بك بالكامل).التصفيةيتم تفعيلها بواسطة السعر المرجعي، حيث يحسب سعر القيمة العادلة Bybit من مصادر المؤشرات الخارجية، بدلاً من سعر آخر تداول.

تداول الخيارات على Bybit

يمنح عقد خيارات المشتري الحق في الحصول على عائد بناءً على سعر الأصل الأساسي مقارنةً بسعر إضراب محدد.Bybit عقود الخياراتهي أوروبية الطراز، مما يعني أنه لا يمكن ممارستها إلا عند تاريخ الانتهاء، وتتم تسويتها نقدًا بعملة USDT.

خيارات الشراءتوفير انكشاف على تحركات صعودية (شرائية) واكتساب القيمة الجوهرية عندما يستقر الأصل الأساسي فوق المستوى الذي يضرب.خيارات البيعتوفير تعرض هبوطي (بيعي) أو حماية من الهبوط وكسب القيمة الجوهرية عندما يستقر الأصل الأساسي أدنى يضرب.

بالنسبة للمشتري، يقتصر الحد الأقصى للخسارة على العلاوة المدفوعة مقدمًا، باستثناء الرسوم المطبقة. أما البائع فيتخذ الجانب الآخر ويستلم العلاوة، ولكنه يواجه مخاطر قد تتجاوزها بكثير.

الأصول الأساسية والواجهات

تغطي Bybit عقود الخيارات حالياً كلاً من BTC وETH وSOL وMNT وXRP وDOGE وXAUT (الذهب المرمز) وHYPE. ويُعد إدراج XAUT أمراً لافتاً: فقد كانت Bybit أول منصة تداول عملات رقمية تقدمعقود الخيارات على الذهب المُمَكْوَن.

تتوفر ثلاث واجهات تداول لتناسب مستويات الخبرة المختلفة.

• خيارات سهلة:عرض مبسط مصمم للمتداولين الجدد في عقود الخيارات. تم تبسيط اختيار يضرب وتواريخ انتهاء الصلاحية.

• اكتشف:واجهة إرشادية تعرض قوالب استراتيجيات جاهزة لتتمكن من اختيار نظرتك للسوق ومعرفة الهيكل المناسب لك.

• ميزة:سلسلة الخيارات الكاملة مع إمكانية الوصول إلىالمؤشرات اليونانية, التقلب الضمنيوإدخال الأوامر المركبة

الأصول التقليديَّة (TradFi) المشتقات على Bybit

قسم الأصول التقليديَّة (TradFi) على Bybit يجمع المنتجات للوصول إلى الأسواق المالية التقليدية مثل الأسهم، الفوركس، السلع والمؤشرات. يشمل عرض المشتقات الخاص بها العقود الدائمة بالأصول التقليديَّة (TradFi)، العقود مقابل الفروقات وعقود الخيارات الدائمة.

العقود الدائمة بالأصول التقليديَّة (TradFi)

العقود الدائمة بالأصول التقليديَّة (TradFi) هي عقود دائمة Bybit الأصل، يتم تداولها مباشرة من حساب التداول الموحَّد (UTA). الآليات الأساسية مشابهة للعقود الدائمة للعملات الرقمية: يتم تسوية المراكز بالـ USDT وتستخدم آليات هامش وتمويل بأسلوب العقود الدائمة. لا يتطلب الأمر إعداد حساب إضافي. التداول متاح على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، بما في ذلك عندما تكون الأسواق التقليدية الأساسية مغلقة، على الرغم من أن ظروف السيولة والتسعير قد تختلف خارج ساعات السوق العادية.

عقد فروقات

أعقد الفروقاتالعقود مقابل الفروقات هو عقد مشتق يتتبع تحركات الأسعار لأصل أساسي دون منح الملكية. منتج العقود مقابل الفروقات الخاص بـ Bybit يغطي أكثر من 400 أداة تشمل الفوركس، والمعادن، والمؤشرات، والأسهم الأمريكية، والسلع، برافعة مالية تصل إلى 500 ضعف على أزواج الفوركس.

عقود الفروقات على Bybitيتطلب تخصيص MT5حساب العقود مقابل الفروقات، والذي ينفصل عن حساب التداول الموحَّد (UTA). وUSDT وBYUSDT تُعرض داخل بيئة MT5 كـ USDx بنسبة 1:1.نمطان للرسوموضع عدم الرسوم (يتم تضمين التكاليف في الفارق السعري، بدون عمولة صريحة) ووضع الفارق السعري الضيق (فروقات سعرية خام بالإضافة إلى عمولة ثابتة لكل لوت). قد تتكبد مراكز العقود مقابل الفروقات المحتفظ بها طوال الليل رسوم مبادلة. على عكس العقود الدائمة للعملات الرقمية، تتبع العقود مقابل الفروقات ساعات السوق التقليدية بدلاً من العمل بشكل مستمر.

الخيارات الدائمة

تُعد عقود خيارات العقود الدائمة (Perp Options) عقود خيارات محررة على العقود الدائمة بالأصول التقليديَّة (TradFi)، وتغطي الأسهم والمؤشرات وصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs). ويُعد هذا النوع من المنتجات الأول من نوعه في هذا القطاع. ومثل عقود خيارات العملات الرقمية من Bybit، فإن عقود خيارات العقود الدائمة (Perp Options) هي من النمط الأوروبي وتتم تسويتها بعملة USDT، ولكن يتم تداولها على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع من خلال حساب التداول الموحَّد (UTA) بدلاً من الالتزام بساعات عمل السوق.

منتجات المشتقات المتخصصة على Bybit

إلى جانب العقود الآجلة وعقود الخيارات القياسية، توفر Bybit العديد من منتجات المشتقات المتخصصة المصممة لأسواق أو سيناريوهات تداول محددة.

• عقود الآجلة للأحداث:العقود الآجلة المرتبطة بأحداث واقعية مثل مباريات كرة القدم، مع توفر التداول بالرافعة المالية طوال فترة الحدث. تُسوى بـ USDT.

• العقود الدائمة ما قبل السوق:العقود الدائمة على الرموز قبل إدراجها الرسمي في Bybit المشتقات. تنتقل المراكز إلى عقود دائمة قياسية بمجرد استيفاء شروط الإدراج المعمول بها.

• منطقة الابتكار:العقود الدائمة على المشاريع الأحدث والأكثر خطورة، مع رسوم تداول أعلى وأهلية مختلفة للمكافآت/الخصومات.

• نسبة الاحتمال لدى Bybit:عقود ذات عائد ثابت بناءً على اتجاه أسعار العملات الرقمية، مع أنواع عقود "صعود/هبوط" و"السعر المستهدف" و"نطاق السعر" عبر فترات عد تنازلي قصيرة.

طرق أتمتة أو نسخ تداولات المشتقات

إذا كنت تفضل عدم إجراء كل صفقة يدويًا، فإن Bybit توفر أدوات تنفذ استراتيجيات المشتقات نيابة عنك. هذه ميزات مبنية على منتجات المشتقات المذكورة أعلاه، وليست منتجات منفصلة.

نسخ التداول

يقدم Bybit ثلاثة أنواع من التداول بالنسخ.نسخ التداول الكلاسيكييعكس تداولات المتداولون الرئيسيون في عقد USDT الدائم في حسابك، مع تقاسم الأرباح المدفوعة للمتداولين الرئيسيين عندما تحقق ربحًا.التداول بالنسخ الاحترافييستخدم هيكل صندوق مغلق حيث يدير البرو ماستر رأس المال المجمع عبر التداول الفوري والمشتقات.انسخ تداولات الأصول التقليديَّة (TradFi) ينسخ صفقات العقود مقابل الفروقات الخاصة بـ المتداولون الرئيسيون عبر بيئة MT5. ولكل نوع معايير الأهلية الخاصة به، ونموذج مشاركة الأرباح، وهيكل الحساب.

بوتات التداول

تغطي مجموعة بوت Bybit العديد من استراتيجيات أتمتة العقود الآجلة.بوت شبكة العقود الآجلةيُؤتمت تداول النطاق العرضي من خلال وضع طلبات البيع والشراء بفواصل زمنية محددة مسبقاً عبر نطاق سعري. الـبوت مارتينجال للعقود الآجلةيضيف إلى مركز بعد تحركات الأسعار المعاكسة، مما يزيد التعرض في اتجاه الصفقة الأصلية. الـبوت العقود الآجلة المدمج و بوت كومبو التمويل التقليديإعادة موازنة تلقائية لمحفظات العقود المتعددة عبر المراكز. تستخدم جميع الروبوتات نفس معدلات الرسوم الخاصة بمنتجاتها الأساسية.

كيفية البدء في تداول المشتقات على Bybit

قبل تنفيذ أول صفقة لك، تأكد من أن لديك ما يلي جاهزًا.

• حساب Bybit موثق (اعرف عميلكالحد الأدنى للمستوى 1.

• الأموال في الحساب المناسب: حساب التداول الموحَّد (UTA) للعقود الآجلة، وعقود الخيارات، والعقود الدائمة بالأصول التقليديَّة (TradFi)، وخيارات العقود الدائمة؛ أو حساب عقود الفروقات (CFDs) على منصَّة MT5 للعقود مقابل الفروقات (CFD).

• فهم عملي للرافعة المالية ومخاطر التصفية قبل استثمار رأس مال حقيقي.

اختر الأصل الذي ترغب في تداوله، وتأكد من تمويل الحساب المناسب، ثم اتبع الدليل ذي الصلة لإتمام عملية التداول كاملة.

• العقود الآجلة:توجه إلى التداول > العقود الآجلة. للاطلاع على تدفق التداول الكامل، راجع كيفية تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة على Bybit.

• الخيارات:انتقل إلى التداول > عقود الخيارات. لمعرفة سير التداول كاملاً، راجع كيفية تداول عقود خيارات العملات الرقمية على Bybit.

• العقود الدائمة بالأصول التقليديَّة (TradFi):توجّه إلى الأصول التقليديَّة (TradFi) > العقود الآجلة. للاطلاع على تدفق التداول الكامل، راجعكيفية تداول العقود الدائمة بالأصول التقليديَّة (TradFi) على Bybit.

• عقود الفروقات (CFD):توجه إلى الأصول التقليديَّة (TradFi) > العقود مقابل الفروقات. للاطلاع على تدفق التداول الكامل، راجعكيفية استخدام العقود مقابل الفروقات Bybit لتداول الأسهم والفوركس والمزيد.

تداول تجريبي متاح أيضاً للعقود الآجلة إذا كنت ترغب في التدرب دون استخدام أموال حقيقية.

ما هي تكلفة تداول المشتقات على Bybit؟

Bybit تكاليف المشتقات تنقسم إلى أربع فئات.

1. رسوم التداول:تُفرض نسبة صانع السوق/المتداول المستفيد على كل طلب مُنفذ. تُطبق رسوم صانع السوق على الطلبات التي تضيف السيولة (أوامر الحد المعلقة في سجل الأوامر)؛ وتُطبق رسوم المتداول المستفيد على الطلبات التي تُنفذ فورًا. تختلف الأسعار حسب المنتج ومستوى كبار الشخصيات (VIP) أو المحترف لديك.

2. رسوم التمويل:متداولي العقود الدائمة (العملات الرقمية و الأصول التقليديَّة (TradFi)) قد يدفعون أو يتلقون تمويلاً بشكل دوري اعتمادًا على اتجاه مركزهم ومعدل التمويل السائد. هذه ليست تكلفة ثابتة: فالمعدل يتقلب مع ظروف السوق.

3. التكاليف الخاصة بعقود الخيارات:يدفع المشترون علاوة مقدمًا لفتح مركز. عند الاستحقاق، قد تُطبق رسوم توصيل أيضًا. يستلم البائعون العلاوة ولكنهم يتحملون المخاطر المرتبطة بها.

4. تكاليف CFD:يعمل وضع عدم الرسوم على دمج التكلفة في الفارق السعري. أما وضع الفارق السعري الضيق، فيفرض فروقات سعرية خام بالإضافة إلى عمولة ثابتة لكل عقد. قد تتكبد مراكز العقود مقابل الفروقات المحتفظ بها طوال الليل رسوم مبادلة.

التداول بالنسخ وروبوتات التداول تستخدم نفس معدلات الرسوم مثل المنتج الأساسي الخاص بها. للاطلاع على المعدلات الحالية لجميع المنتجات، راجعBybit جدول الرسوم و الـ برنامج Bybit VIP صفحة.

فوائد ومخاطر تداول المشتقات

فوائد

• مرونة اتجاهيةيمكن للعقود الآجلة وغيرها من المشتقات توفير تعرض للشراء والبيع على حد سواء، مما يسمح للمتداولين بالتعبير عن وجهات نظرهم بشأن الأسواق الصاعدة أو الهابطة.

• كفاءة رأس المال:تتيح لك الرافعة المالية التحكم في مركز اسمي أكبر برأس مال أقل مقدماً.

• التحوطموازنة المخاطر في حيازات التداول الفوري باستخدام العقود الآجلة أو عقود الخيارات دون الحاجة إلى بيع الأصل الأساسي.

• اتساعيمكن الوصول إلى العملات الرقمية، والأصول التقليدية (TradFi)، والمنتجات المتخصصة، وأكثر من 400 أداة من العقود مقابل الفروقات من منصة واحدة.

• الأتمتة:التداول بالنسخ وروبوتات التداول تتيح لك الوصول إلى المشتقات دون الحاجة إلى إدارة كل صفقة فردية.

مخاطر

• تؤدي الرافعة المالية إلى تضخيم الخسائر:ينطبق نفس المضاعف الذي يضخم الأرباح على الخسائر بالتساوي. فمن الممكن أن يؤدي أي تحرك معاكس بسيط إلى محو الهامش في مركز ما.

• التصفية:عندما ينخفض الهامش الخاص بك عن حد الصيانة، يتم تصفية مركزك. وفي وضع الهامش المُشترَك، يمتد الهامش المتاح ليشمل كامل رصيد حسابك، مما يعني أن هناك مخاطرة أكبر مما هي عليه في وضع الهامش المعزول.

• تكاليف التمويل والمقايضة:قد تعمل رسوم التمويل على العقود الدائمة لصالحك أو ضدك بناءً على اتجاه المركز والمعدل الحالي. قد تتكبد مراكز العقود مقابل الفروقات رسوم تبييت لليلة واحدة. وعلى مدى فترات الاحتفاظ الأطول، يمكن أن تؤثر مدفوعات التمويل والتبييت بشكل جوهري على الأرباح والخسائر.

• عقود الخيارات انحلال الوقت:بشكل عام، تتناقص القيمة الزمنية لعقد الخيار مع اقتراب تاريخ استحقاقه، بينما قد يتعرض البائعون لخسائر تفوق العلاوة المستلمة.

• لا توجد عوائد مضمونة:الأداء السابق للمتداولين الخبراء وبوتات التداول ليس مؤشراً على النتائج المستقبلية.

المحصلة النهائية

المشتقات توسع ما هو ممكن بما يتجاوز التداول الفوري. بين العقود الآجلة، وعقود الخيارات، والعقود الدائمة بالأصول التقليديَّة (TradFi)، والعقود مقابل الفروقات (CFD)، والمنتجات المتخصصة، يوفر Bybit طرقًا متعددة لاكتساب تعرض للمشتقات عبر أسواق العملات الرقمية والأسواق التقليدية. المقايضة هي التعقيد والمخاطر: كل منتج يحمل احتمالية خسارة أكثر مما قصدت إذا لم تكن ضوابط المخاطر موجودة. ابدأ بمنتج واحد، وافهم هيكل المخاطر والتكلفة الخاص به، واستخدم التداول التجريبي حيثما توفر قبل الالتزام بأموال حقيقية.

هل أنت مستعد للبدء؟سجل في Bybit أو توجه إلى تداول > العقود الآجلةلاستكشاف مجموعة المشتقات الكاملة.

#تعلم_مع_بايبيت