Bybit-те инверсті мәңгілік фьючерстерді қалай саудалауға болады

Инверстік мерзімсіз келісімшарттар криптотрейдерлерге базалық активті иеленбей-ақ криптовалюталардың баға қозғалысына болжам жасаудың бірегей тәсілін ұсынадытұрақты монеталар, USDT және USDC сияқты. Бұл шарттар базалық валютада (мысалы, BTC) есептеледі және трейдерлерге левереджті позициялармен фьючерс нарықтарына қатысуға мүмкіндік береді.

Қазіргі уақытта мерзімсіз фьючерстер крипто деривативтер нарығында үстемдік етуде.АқпанCoinGlass мәліметтеріне сәйкес, 2024 жылғы 31 қазанда Биткоинның мерзімсіз сауда көлемі 18,2 миллиард долларды құрап, одан айтарлықтай асып түстіСпот сауда2 миллиард доллардан астам көлем.



Негізгі қорытындылар:

• Инверстік мерзімсіз келісімшарттар BTC сияқты базалық криптовалютамен белгіленеді.

• Криптотрейдерлер баға қозғалысынан хедждеу немесе табыс табу үшін жиі инверстік мерзімсіз келісімшарттарды пайдаланады.

• Тәуекелдерді басқару стратегиялары, мысалы, стоп-лосс ордерлері мен позиция мөлшерін анықтау, инверстік мерзімсіз келісімшарттармен сауда жасау үшін маңызды құралдар болып табылады.

Инверстік мерзімсіз келісімшарттар деген не?

Инверстік мерзімсіз келісімшарттар — бұл крипто деривативтер нарығында қолданылатын фьючерстік келісімшарттардың бір түрі. Олар фиат немесе стейблкойн кепілін жиі талап ететін дәстүрлі фьючерстік келісімшарттардан ерекшеленеді. Инверстік мерзімсіз келісімшарттар Биткоин (BTC) немесе Эфир ETH) сияқты базалық криптовалютада бағаланады және есептеледі. Бұл бірегей құрылым крипто трейдерлеріне кепіл ретінде USDT сияқты стейблкойнды пайдаланбай-ақ, криптовалюта бағасына болжам жасауға мүмкіндік береді.

Мысалы, кері BTCUSD мерзімсіз келісімшартын пайдалана отырып, трейдер АҚШ доллары (АҚШ доллары) бойынша Bitcoin бағасымен саудалай алады, өз позициясын BTC-мен қамтамасыз ете отырып. Егер сауда пайдалы болса, табыс Bitcoin-мен төленеді, яғни трейдерлер өздерінің Bitcoin қоймаларын тікелей арттыра алады.Bybit инверстік мерзімсіз келісімшарттарды ұсынады, және трейдерлерге Биткоин мен алткоиндерді базалық валюта ретінде пайдалануға мүмкіндік береді.

Неліктен криптотрейдерлер инверстік мерзімсіз фьючерстік келісімшарттарды пайдаланады

Крипто трейдерлері бірнеше себепке байланысты инверстік мерзімсіз келісімшарттарды артық көреді:

1. Хеджирлеу потенциалыКриптовалютаны иеленетін трейдерлер бағаның төмендеуінен мына арқылы хедждей алады: шортингактив

2. Левережделген сауда: Инверстік мерзімсіз келісімшарттар ұсынадылеверидж, бұл трейдерлерге бастапқы капиталдың аз мөлшерімен үлкенірек позициялар ашуға мүмкіндік береді.

3. Криптомен есептелген төлемдерПайда базалық криптовалютада төленеді, бұл өздерінің крипто жинақтарын көбейтуді көздейтін трейдерлер үшін өте қолайлы.

Инверстік мерзімсіз келісімшарттар қалай жұмыс істейді?

Инверстік мерзімсіз келісімшарттар жарамдылық мерзімі жоқ фьючерстік келісімшарттардың бір түрі ретінде жұмыс істейді. Сызықтық фьючерстерден айырмашылығы, инверстік мерзімсіз келісімшарттарды ауыстырудың қажеті жоқ, бұл трейдерлерге позицияларды мерзімсіз ұстауға мүмкіндік береді. Төменде осы келісімшарттардың жұмысындағы негізгі элементтер анықталған.



Инверстік мерзімсіз келісімшарттың негізгі компоненттері

1. Базалық валютаКелісімшарттың валютасы, әдетте саудаланатын актив (мысалы, BTC).

2. Базалық актив: Келісімшарт арқылы бақыланатын актив, мысалы, BTCUSD келісімшартындағы Bitcoin (BTC).

3. Нарықтық баға: Пайда немесе шығынды анықтау үшін қолданылатын базалық активтің нақты уақыттағы нарықтық бағасы.

4. тиімді пайдалану: Саудагерлерге азырақ кепілдікпен үлкен позицияларды ұстауға мүмкіндік береді.

5. Комиссиялар: Сауда комиссияларына қоса, қаржыландыру комиссиялары нарық жағдайларына байланысты трейдерлерді ынталандыру арқылы лонг және шорт позицияларын Балансқа келтіреді.

6. Тапсырыс көлеміӘдетте, инверстік келісімшарттар үшін тапсырыстың ең аз мөлшері белгіленеді. Сауда-саттық жасамас бұрын осы минималды мәндерді міндетті түрде тексеріп алыңыз. Мысалы, Bybit платформасында тапсырыстың ең аз мөлшері бір келісімшартқа 1 долларды құрайды.

7. Жарамдылық мерзімі жоқ: Инверстік мәңгіліктерде ескіру мерзімі жоқ, бұл саудагерлерге позицияны қашан жабатындығы туралы икемділік береді.

Инверстік мерзімсіз келісімшарттарда сонымен қатар инверстік баға белгілеу механизмі бар. Мысалы, BTCUSD инверстік келісімшартында BTC бағасы USD-мен салыстырғанда өскен сайын, келісімшарттың номинал құнын өтеу үшін азырақ BTC қажет болады, бұл табыс пен шығын динамикасына әсер етеді.

Инверстік мерзімсіз келісімшарттар мен сызықтық мерзімсіз келісімшарттар арасындағы негізгі айырмашылықтар

Инверстік мерзімсіз келісімшарттар сызықтық мерзімсіз келісімшарттардан құрылымы мен есеп айырысу тетіктері бойынша ерекшеленеді. Төменде қысқаша салыстыру келтірілген:

Bybit платформасында Инверстік мерзімсіз келісімшарттармен саудалау

Bybit қазіргі уақытта тоғыз (9) инверстік мерзімсіз келісімшартты қолдайды және күнделікті сауда көлемі шамамен 1 миллиард долларды құрайды. Оның биржасында бәсекелес комиссиялар бастапқы бағасыМейкерлер үшін 0,0200% және тейкерлер үшін 0,0550%.

Bybit инверстік мерзімсіз келісімшарттармен сауда жасау үшін шарлау оңай платорманы ұсынады. Мұнда жұмысты бастауға арналған қадамдық нұсқаулық берілген:

1. Тіркелу немесе Кіру: БастаңызBybit шотын құру(немесе тіркелгіңіз бұрыннан болса, кіріңіз).

2. Қаражат салуТіркелгіңізде базалық валюта (мысалы, BTC немесе ETH) бар екеніне көз жеткізіңіз. Қажет болса, BTC немесе ETH-ті әмияныңыздан немесе басқа платормадан аударыңыз.

3. Маржа режимін таңдау: Қарапайым пайдаланушылар мыналардың арасынан таңдай алады Оқшауланған маржа немесе Кросс маржа, ал кәсіби трейдерлер таңдай аладыПортфельдік маржа. 

   

4. Инверсті мерзімсіз келісімшартты таңдаңызДеривативтер бөліміне өтіңіз және таңдаңызИнверстік мерзімсіз келісімшарт, мысалы BTCUSD 

   

5. Иінді таңдауӨзіңізге ыңғайлы ливериджді реттеңіз. Bybit инверсті келісімшарттар үшін икемді ливеридж параметрлерін ұсынады, сондықтан сіз тәуекел деңгейін белгілей аласыз.

   

6. Тапсырыс беру: Bybit сауда интерфейсін таңдау үшіннарықтық немесе лимиттік ордерКелісімшарт көлемін енгізіңіз және біреуін таңдаңызСатып алунемесеСату.

   

7. Позицияны бақылау: Сіздің позицияңыз ашылғаннан кейін, оны мынадан қадағалаңызАшық позициялар бөлімі. Bybit нақты уақыттағы P&L бақылауды ұсынады, бұл сізге қажет болған кезде Позицияңызды реттеуге көмектеседі.

8. Позицияны жабу: Дайын болған кезде, сауда панелінен позицияны жабыңыз. Сіздің табысыңыз немесе шығыныңыз BTC-де іске асырылады.

Bybit-тіңBTCUSD сауда бетінақты келісімшарт мәліметтері мен сауда құралдары үшін

Инверстік мерзімсіз келісімшарттар үшін табыс пен шығынды қалай есептеуге болады

Инверстік мерзімсіз келісімшартта табыс пен залалды есептеу қарапайым, бірақ сызықтық келісімшарттар әдісінен өзгешеленеді. Келесі айнымалыларға назар аударыңыз:

• Келісімшарт саны = Q

• Орташа кіру бағасы = E

• Соңғы саудаланған баға = L



Лонг позициялар үшін P&L келесідей есептеледі:

P&L = Q × [(1/E) − (1/L)]



Мысалы, сіз 100 Q (BTCUSD жұбы үшін) 10 000 АҚШ долларының (E) орташа бағасымен сатып аласыз да, 12 000 АҚШ долларына (L) сатасыз.

Пайда = 100 × [(1/10 000) − (1/12 000)]

=100 × (0.0001 − 0.000083333)

=100 × 0.000016666

=0.001667 BTC



Шорт позициялары үшін P&L келесідей есептеледі:

P&L = Q × [(1/L) − (1/E)]

Егер сіз 100 Q (BTCUSD жұбы үшін) $10 000 орташа бағамен (E) сатып алып, $8 000 (L) бағасымен сатсаңыз, P&L келесідей есептеледі:

Пайда мен залал = 100 × [(1/8,000) − (1/10,000)]

 = 100 × (0.000125 − 0.000125)

 = 100 × 0.000025

= 0.0025 BTC

Инверстік мерзімсіз келісімшарттардың тәуекелдік ұшырауы

Инверсті крипто мерзімсіз келісімшарттармен саудалауға байланысты кейбір тәуекелдер келесіде келтірілген.

• Баға құбылмалылығыКрипто нарығындағы жойқын ауытқулар қаржыландырылған трейдерлерді ысырып тастауы мүмкін.

• Қаржыландыру мөлшерлемесінің механизмдеріЖүйелі қаржыландыру мөлшерлемесінің төлемдері сауда шығындарын күтпеген жерден арттыруы мүмкін. Сондықтан трейдерлер осы қаржыландыру мөлшерлемесінің құрылымдарын үнемі қадағалап, басқаруы тиіс.

• тиімді пайдалану: Бұл — трейдерлерді не табысқа жеткізетін, не күйрететін екі жүзді қылыш іспетті. Жоғары леверидж ықтимал пайда мен шығынды экспоненциалды түрде еселейді.

• Ликвидация: Леверидж бен құбылмалылық трейдерлердің бүкіл маржасынан айырылуына әкеп соғуы мүмкін.

Тәуекелдерді басқару стратегиялары

1. Позиция көлемін айқындауШот балансына қатысты шамадан тыс үлкен позицияларды ашудан аулақ болыңыз.

2. Шығынды тоқтату тапсырмаларыОрынзалалды тоқтату тапсырыстарыбағаның кенеттен ауытқуы салдарынан туындауы мүмкін артық шығындардың алдын алу үшін.

3. Үздіксіз бақылауКрипто нарықтары тәуліктің 24 сағатында жұмыс істейді, ал баға қозғалыстарын мұқият қадағалау қажет. Ескертулер мен бақылау құралдарын пайдаланыңыз.

Қорытынды: Инверстік мерзімсіз келісімшарт фьючерстерімен жұмыс бастау

Bybit'нің инверстік мерзімсіз келісімшарт фьючерс платформасы жоғары өтімділік пен криптовалюта деривативтері үшін озық сауда құралдарын ұсынады. Біздің пайдаланушыға ыңғайлы интерфейсіміз тиімді позицияны басқаруды және бәсекеге қабілетті комиссияларды қолдайды. Алайда, трейдерлер бұл құралдардың ликвидация және нарық құбылмалылығы арқылы капиталды жоғалту қаупі сияқты айтарлықтай тәуекелдерге ие екенін түсінуі керек.

Тиістітәуекелдерді басқарумаңызды. Стоп-лосс қолданыңыз және артық левереджтелген позициялардан аулақ болыңыз. Шағын позиция өлшемдерімен бастаңыз және жеткілікті маржа буферлерін сақтаңыз. Ешқашан жоғалта алмайтыннан артық тәуекел етпеңіз. Сіз өз стратегияларыңызды келесі жерде жаттықтыра аласыз:Bybit-тің демо-шотықаржылық тәуекелсіз, бұл сізге платорманың мүмкіндіктерін және нарық динамикасын үйренудің тәжірибелік жолын ұсынады.



#BybitпенБіргеҮйреніңіз