Curve Finance (Cripto CRV): Facilitando o Trading de Stablecoins

Apesar de um tremendo aumento na popularidade, poucos tokens DeFi deram aos investidores mais de 400% de retorno no ano passado. A maioria das criptomoedas que fizeram isso se tornaram extremamente infladas, aguardando correções e/ou quedas massivas. 

No entanto, como evidenciado por sua baixa relação entre valor de mercado e valor total bloqueado de 0,07, um token permaneceu subvalorizado. Em termos de valor total bloqueado, nenhum outro protocolo DeFi possui uma maior fatia de mercado do que o protocolo Curve Finance ($15,76 bilhões). Vamos aos detalhes. 

O que é o Curve Finance?

Lançado em 2020, o Curve Finance é um protocolo que tem três objetivos principais:

1. Crie um formador automático de mercado (AMM) com as menores taxas possíveis.

2. Forneça recompensas de baixo risco e baixo rendimento para investimentos que são de baixo risco em geral, evitando volatilidade em troca de maior estabilidade. 

3. Seja conhecido pelos provedores de liquidez como uma conta poupança em moeda fiduciária com rendimentos estáveis e previsíveis. 

Um problema importante com os pools de liquidez é a perda impermanente, um fenômeno associado a pares de liquidez altamente voláteis. Embora a perda impermanente possa ser compensada pelas taxas que são ganhas, isso nem sempre é o caso. 

Os rendimentos e seu valor caracterizam o mundo das finanças descentralizadas devido à grande diferença entre o preço de compra e venda de dois tokens ilíquidos. Esses spreads vão para cima de 12% às vezes, fazendo com que os usuários repitam os processos de formação de mercado nesses pools. 

Curve consegue contornar a volatilidade negociando stablecoins. A boa notícia é que o valor do investimento aumenta à medida que mais pessoas se aventuram no mundo cripto. Curve tem uma taxa de negociação fixa de 0,04% por transação. 50% dessas taxas são compartilhadas entre os stakers do CRV.

O que é CRV?

O protocolo Curve é uma plataforma totalmente descentralizada controlada pelos usuários do Curve, e, portanto, governada por uma organização autônoma descentralizada (DAO). O token CRV é o “motor” por trás do protocolo Curve. Como um token de governança, CRV é crucial quando se trata de fazer mudanças no protocolo, votar em melhorias e ganhar lucro via agricultura de rendimento. 

O pool de liquidez funciona com o provedor designando DAI, USDT ou USDC a um pool Curve específico e ganhando juros/taxas do pool. Existem numerosos incentivos para ser um agricultor de rendimento no pool, e os agricultores desfrutam da renda passiva e da propriedade que o protocolo Curve oferece.

Uma quantidade mínima de tokens CRV precisa estar bloqueada antes que um proprietário possa votar para efetuar mudanças ou sugerir mudanças no pool. A maioria desses votos gira em torno de mudar taxas de negociação, gastar taxas de negociação e definir recompensas de agricultura de rendimento. 

Diferente de alguns protocolos, o poder de voto com o token CRV depende de quanto tempo seus tokens estão bloqueados. Normalmente, tokens recém-bloqueados têm menos poder de voto do que os mais antigos.

Existem apenas duas maneiras de obter mais tokens CRV. Você pode ganhá-los passivamente, através de pools de liquidez, ou adquiri-los de exchanges que suportam CRV como a Bybit.

Como Funciona o Protocolo Curve?

Como a Uniswap, a Curve usa um formador de mercado automatizado, em vez de um livro de ordens, para imitar os comportamentos de negociação dos formadores de mercado tradicionais, reduzindo assim o deslizamento ao negociar stablecoins. Embora o modelo da Uniswap funcione bem, ele tem limitações para certos ativos e provou ser geralmente inadequado para negociar stablecoins. 

Mesmo que seu valor oscile para $0,99 ou $1,01, o preço dos stablecoins — fiel ao seu nome — eventualmente voltará para a marca de $1. Com isso em mente, a Curve substitui o formador de mercado de produto constante pelo formador de mercado de stablecoin, que é feito sob medida para stablecoins. 

Os retornos anualizados na Curve aumentam à medida que o volume das transações da Curve aumenta, e os traders podem ir além fornecendo tokens de empréstimo no Compound. Eles ganharão dinheiro com taxas de transação e com juros sobre empréstimos.

Características Principais do Protocolo Curve

Curva de Vinculação

A curva de vinculação da Curve Finance é diferente da da Uniswap. Ela se concentra em stablecoins, limitando a gama de tokens que os investidores podem comprar e oferecendo uma forte camada de segurança contra a perda impermanente. O que a curva de vinculação da Curve Finance não tem em números, compensa em força: múltiplos pares de tokens podem ser negociados sem causar uma mudança perceptível no preço dos tokens. Isso não é possível com os pools de liquidez de outros protocolos. 

Pool de Empréstimo

Stablecoins podem ser emprestadas através de dois pools: Compound e Yearn.finance. Tokens emprestados na pool do Compound são identificados como “cTokens,” enquanto aqueles na pool do Yearn.finance são conhecidos como “yEarn tokens.” Dos dois, os yEarn tokens são a opção de maior risco/maior recompensa porque estão ligados a muitos protocolos DeFi. 

CRV Tokenomics 

Nome & Símbolo do Token: Curve Finance (CRV)

Tipo de Token: Governança e Utilidade

Padrão do Token: ERC20

Oferta máxima: ~3 bilhões de CRV

Oferta circulante atual: 434 milhões de CRV



Até agora, cerca de três bilhões de tokens CRV foram emitidos, com 62% indo para provedores de liquidez. Aproximadamente um bilhão de tokens são distribuídos entre acionistas e só podem ser desbloqueados dentro de dois a quatro anos. 3% vai para os desenvolvedores e membros da equipe do Curve Finance, e também pode ser retirado após dois a quatro anos. Os 5% restantes servem como a reserva da comunidade. 

Prós e Contras do Curve Finance 

Prós

1. Simples, seguro e eficiente, o contrato inteligente do Curve apresenta algumas das menores taxas no espaço DeFi.

2. Como a Curve Finance se concentra em stablecoins que — mais cedo ou mais tarde — retornarão ao seu valor original de $1, o risco de perda impermanente é grandemente reduzido.

3. Com a Curve Finance, você pode oferecer liquidez para Yearn.finance e Compound, dois grandes parceiros do protocolo. Assim, você pode obter maiores recompensas sendo um provedor de liquidez via composibilidade.

Contras

1. Como o protocolo Curve é construído em Ethereum, é afetado por altas taxas de gás quando a rede Ethereum está experimentando tráfego intenso.

2. Embora a Curve Finance tenha sido auditada, certamente não está livre de riscos. Um grande risco envolve o dólar americano, o ativo subjacente em torno do qual é construído. Com os temores de inflação ameaçando reduzir o valor de compra do dólar, o valor de compra das stablecoins também é ameaçado. Ao contrário do Bitcoin, as stablecoins não podem ser usadas como proteção contra a inflação.

A Curve Finance (CRV Crypto) é um bom investimento? 

O protocolo Curve Finance registrou movimentos lineares no mercado. Ele aumentou com o mercado altista de 2021, ganhando mais de 420% naquela alta. A correção do mercado também teve seu impacto sobre o token em maio, confirmando uma relação direta mercado-token. Antes de comprar CRV crypto, aqui estão três coisas que você precisa saber:

1. Como a maioria dos outros tokens descentralizados, taxas de negociação de pools de liquidez são a principal maneira de ganhar recompensas na plataforma Curve.

2. A Curve Finance é uma das melhores opções no mercado para trocar stablecoins. Existem bilhões de tokens bloqueados; até agora, a Curve conseguiu gerenciá-los sem qualquer problema.

3. Uniswap V3 é um forte concorrente da Curve Finance, competindo diretamente com esta em tecnologia e superando-a em popularidade.

No geral, a Curve Finance se posicionou bem no espaço DeFi e está pronta para crescer com o tempo. Até o momento desta escrita, seu valor total bloqueado é incomparável, e seu baixo deslizamento e baixa chance de perda impermanente tornam-na atrativa para os investidores. Embora tenhamos uma perspectiva favorável sobre a Curve Finance, como qualquer outro investimento, por favor, faça uma pesquisa minuciosa antes de fazer sua compra. portfólio cripto

Comprando CRV Cripto

Os tokens Curve (CRV) podem ser comprados na maioria das populares exchanges de cripto no mercado. Na exchange Bybit, você pode comprar Curve com stablecoins DAI, USDC e USDT. Você também pode negociar o par CRV/USDT usando gráficos TradingView de nível industrial, como o abaixo.



Considerações finais

O espaço DeFi é conhecido por sua natureza inovadora e por características não vistas nas finanças tradicionais. Embora as stablecoins sejam comumente usadas como trampolim para medir o crescimento, é empolgante vê-las sendo usadas como ativos. Como uma exchange descentralizada, o Curve Finance pode não atrair tanto hype quanto alguns protocolos de blockchain de Camada 1, mas está definitivamente preparado para outra corrida de alta. A concorrência da Uniswap provavelmente se refletirá no preço do CRV. No entanto, como o Curve Finance criou um nicho para si, ele deve ser capaz de resistir a qualquer tempestade que possa vir.