Tỷ Lệ Phần Trăm Khối Lượng (POV) là chiến lược thực hiện theo thuật toán dựa trên thanh khoản, thích ứng linh hoạt với các điều kiện thị trường thay đổi. Thay vì đặt một lệnh lớn cùng một lúc, lệnh sẽ tự động chia thành các lệnh con nhỏ hơn và điều chỉnh kích thước dựa trên khối lượng thị trường theo thời gian thực và độ sâu sổ lệnh. Bằng cách duy trì tỷ lệ tham gia mục tiêu, POV giúp giảm thiểu trượt giá và tác động thị trường, đồng thời cho phép thực hiện được kiểm soát và kín đáo hơn.
Ưu Điểm Của Lệnh POV
- Thực hiện theo kiểu VWAP: giao dịch có nhịp độ dựa trên hoạt động thị trường thực tế thay vì chỉ dựa vào các khoảng thời gian cố định, giúp đạt được mức giá gần với mốc chuẩn.
- Nâng cao quyết định: Kích thước lệnh điều chỉnh phù hợp với quy trình thị trường, khiến các nhà giao dịch tần suất cao khó phát hiện hoạt động.
- Nhiều chế độ thực hiện: Chọn giữa việc thực hiện Taker tích cực và việc đặt Maker hiệu quả về phí dựa trên mức độ cấp bách của bạn.
- Kiểm soát trượt giá tích hợp: Việc thực hiện chậm lại khi thanh khoản không đủ, giúp tránh các đợt nạp bất lợi.
- Điều kiện dừng linh hoạt: Đặt thời lượng tối đa và/hoặc tổng số lượng để kiểm soát tốt hơn thời điểm chiến lược kết thúc.
Cách Lệnh POV Hoạt Động
Lệnh POV được điều khiển bởi tỷ lệ tham gia, xác định tỷ lệ phần trăm khối lượng thị trường hoặc độ sâu sổ lệnh khả dụng mà lệnh của bạn sẽ thực hiện. Hệ thống liên tục theo dõi các điều kiện thị trường và điều chỉnh kích thước của từng lệnh con cho phù hợp. Khi hoạt động giao dịch thấp, hoạt động thực hiện chậm lại; khi hoạt động tăng lên, hoạt động thực hiện tăng tốc độ để duy trì tỷ lệ tham gia mục tiêu.
Ví dụ
Hãy tưởng tượng bạn muốn bán 500.000 MNT mà không gây giảm giá đột ngột. Bạn đặt lệnh POV với tỷ lệ tham gia 10% trong chế độ Khối Lượng Giao Dịch, nghĩa là lệnh của bạn sẽ được thực hiện phù hợp với 10% tổng khối lượng thị trường.
Khi hoạt động giao dịch tăng lên, các phần lớn hơn của lệnh được khớp; khi hoạt động chậm lại, việc thực hiện trở nên dần dần hơn. Cách tiếp cận này cho phép bạn bán đều đặn theo thời gian, giảm tác động thị trường và giúp đạt được mức giá trung bình thuận lợi hơn.
Các Chế Độ Thực Hiện Khác Nhau
Khi đặt lệnh POV, bạn có thể chọn từ ba chế độ thực hiện. Chế độ này xác định cách tính số lượng của mỗi lệnh con. Tham khảo bảng dưới đây để biết chi tiết.
Cách Đặt Lệnh POV
Lệnh POV hiện chỉ khả dụng cho giao dịch Hợp Đồng Tương Lai. Theo Dõi theo các bước dưới đây để đặt lệnh.
Bước 1: Khám Phá cập trang giao dịch Hợp Đồng Tương Lai. Trên bảng Giao Dịch bên phải, chọn POV từ menu thả xuống loại lệnh.
Bước 2: Cấu hình các thông số lệnh POV và chọn Long hoặc Short để đặt lệnh.
1. Chế Độ
Chọn một trong các chế độ thực hiện sau:
- Khối Lượng Giao Dịch
- Thanh Khoản Bên Đối Lập
- Thanh Khoản Cùng Bên
2. Số Lượng cho mỗi lệnh
Nhấp vào menu thả xuống Số Lượng cho mỗi lệnh để mở cửa sổ cài đặt.
- Tỷ lệ tham gia: Xác định tỷ lệ phần trăm khối lượng thị trường hoặc thanh khoản sổ lệnh được sử dụng cho mỗi lệnh con (1%–100%). Giá trị cao hơn dẫn đến kích thước lệnh con lớn hơn và tốc độ thực hiện nhanh hơn, nhưng có thể làm tăng tác động thị trường. Phạm vi bắt đầu điển hình là 2%–5%.
- Cửa sổ tra cứu khối lượng (chỉ dành cho chế độ Khối Lượng Giao Dịch): Đặt khoảng thời gian được sử dụng để tính toán khối lượng thị trường (ví dụ: 1m, 5m, 30m, 1h, 4h). Cửa sổ ngắn hơn phản ứng nhanh hơn với những thay đổi gần đây của thị trường.
- Ví dụ: Nếu bạn chọn một khung thời gian 1 giờ và tỷ lệ tham gia 5%, mỗi lệnh con sẽ được quy mô ở mức 5% tổng khối lượng thị trường trong giờ qua.
- Tham khảo Thanh Khoản (đối với các chế độ Thanh Khoản Bên Đối Lập và Thanh Khoản Cùng Bên). Xác định độ sâu sổ lệnh được sử dụng (các cấp trên cùng 1, 3, 5 hoặc 10). Các cấp cao hơn đề cập đến tính thanh khoản cao hơn và có thể dẫn đến các lệnh con lớn hơn.
- Ví dụ: Nếu bạn chọn chế độ Thanh Khoản Bên Đối Lập với 3 cấp cao nhất và tỷ lệ tham gia 10%, mỗi lệnh con sẽ được định cỡ ở mức 10% thanh khoản khả dụng trên 3 cấp cao nhất ở phía đối diện của sổ lệnh.
Sau khi cấu hình, hệ thống sẽ tự động hiển thị khối lượng tham chiếu và số lượng lệnh con ước tính.
3. Tần suất đặt lệnh
Chọn tần suất đặt lệnh con (ví dụ: một lần, 5 giây một lần, 5 phút hoặc 1 giờ một lần).
4. Kết thúc chiến lược
Xác định khi nào chiến lược nên dừng:
- Số Lượng: Chiến lược dừng lại khi số lượng khớp tích lũy đạt mức tối đa đã xác định.
- Thời gian: Chiến lược dừng sau khoảng thời gian quy định.
- Hoặc: Chiến lược dừng lại khi đạt đến ngưỡng số lượng hoặc thời lượng tối đa.
Cài đặt này không bắt buộc khi chọn một lần làm tần suất lệnh, vì chỉ một lệnh sẽ được đặt.
Bước 3: Xem lại chi tiết trong cửa sổ xác nhận, sau đó nhấp vào Xác Nhận.
Lệnh POV của bạn hiện đã được đặt thành công!
Bạn có thể cuộn xuống phần Công cụ ở cuối trang giao dịch và mở tab POV để xem lệnh của mình. Sử dụng bộ lọc thả xuống ở góc trên cùng bên phải để chuyển đổi giữa các lệnh Đang Hoạt Động và Lịch Sử Lệnh của bạn. Bạn cũng có thể nhấp vào Chi Tiết để xem thông tin lệnh đầy đủ hoặc trên Dừng để ngừng thủ công một chiến lược đang hoạt động bất cứ lúc nào.
