لتحسين كفاءة التداول وحماية المتداولين من التلاعب بالسوق، قامت Bybit بتنفيذ حدود تنفيذ الأوامر التالية لتداول العقود الآجلة. ستوضح هذه المقالة معلمات التداول التي يجب أن تكون على دراية بها في تداول العقود الآجلة، ويمكن للمتداولين عرض الإعدادات لكل عقد من صفحة قواعد تداول العقود الآجلة.

1. حجم الخطوة السعرية

2. الحد الأقصى لحجم طلب السوق / حد الطلب

3. الحد الأدنى من القيمة النظرية/حجم الطلب

4. حد السعر

5. حد المركز

6. حماية جني الأرباح/وقف الخسارة للسعر

1. حجم الخطوة السعرية

حجم الخطوة السعرية هو أصغر زيادة/نقصان ممكن في حركة السعر.

على سبيل المثال، لدى عقد BTCUSDT الدائم حجم شباك قدره 0.1. هذا يعني إذا كان السعر الحالي هو 68,592.10 USDT، وأراد شخص ما أن يعرض المزيد لذلك، فعلى المتداول المزايدة بسعر، بحد أدنى 68,592.20 USDT.

2. الحد الأقصى لحجم أمر السوق/حد الطلب

يحدد هذا الكمية القصوى المسموح بها لكل طلب لكل عقد. تُحدد أحجام قصوى مختلفة لأوامر الحد والأوامر في السوق ضمن نفس العقد. يكون الحجم الأقصى لأوامر الحد أكبر من الأوامر في السوق، مما يجعل من السهل وضع أوامر حد أكبر. وفي الوقت نفسه، تُفرض حدود دنيا على أوامر السوق لإدارة تأثير السعر ومخاطر السوق بشكل فعال.

على سبيل المثال، لننظر في BTCUSDT. الحجم الأقصى للطلب لأوامر السوق هو 100 BTC، بينما لأوامر الحد، هو 155 BTC. هذا يعني أن الكمية القصوى المسموح بها لوضع أمر سوق في BTCUSDT هي 100 BTC، ولأمر حد، هي 155 BTC.

3. الحد الأدنى للقيمة النظرية / حجم الطلب

لضمان كفاءة نظام التداول، لن يتم قبول الأوامر التي لا تلبي الحد الأدنى للقيمة النظرية أو الحد الأدنى لحجم الطلب المطلوب.

يشير الحد الأدنى لحجم الطلب إلى الحد الأدنى المسبق للكمية التي يمكن وضعها لكل أمر. في الوقت نفسه، تُستخدم القيمة النظرية الدنيا لحساب القيمة الدنيا المقابلة لكمية الطلب، حيث يتم تقسيم القيمة النظرية الدنيا على سعر الطلب.

وبالتالي، يتم تحديد الحد الأدنى لحجم الطلب الذي يمكن وضعه لكل طلب كما يلي:

الحد الأدنى.كمية الطلب = Max (الحد الأدنى لحجم الطلب المُحدد مسبقًا، القيمة النظرية الدنيا/سعر الطلب)

بينما،

سعر أمر حد الشراء = Min(سعر الطلب، آخر سعر x حد السعر %)

سعر أمر حد البيع = Max(سعر الطلب، آخر سعر x حد السعر %)

سعر أمر السوق = آخر سعر تداول (LTP)

على سبيل المثال، لدى BTCUSDT حد أدنى للقيمة النظرية والحد الأدنى لحجم الطلب يبلغ 100 USDT و 0.001 BTC. آخر سعر تداول لـ BTCUSDT هو 60,000 USDT. الحد الأدنى لكمية طلب السوق لـ BTCUSDT سيكون Max (0.001, 100/60,000) = 0.002 BTC (مقرب لأعلى).

ملحوظات:

— سيتم تقريب الرقم المحسوب من خلال القيمة النظرية الدنيا أو الحد الأدنى لحجم الطلب لأعلى ليتناسب مع دقة الحد الأدنى لحجم الطلب.

— لن تكون الأوامر المغلقة مقيدة بالقيمة النظرية الدنيا، ولكنها ستظل خاضعة للحد الأدنى لحجم الطلب المحدد مسبقًا.

4. حد السعر

لحماية المتداولين من التلاعب بالسوق، أنشأت Bybit حد سعر العقد لتداول المشتقات. تنطبق هذه الحدود على فتح وإغلاق المراكز، مع استثناء أوامر جني الأرباح/وقف الخسارة (TP/SL).

إذا قام المتداول بتعيين سعر طلب الشراء فوق الحد الأقصى المسموح به لسعر العرض، فسيقوم النظام تلقائيًا بتعديل سعر الطلب إلى أعلى سعر للشراء مسموح به. وبالمثل، إذا انخفض سعر طلب البيع عن الحد الأدنى المسموح به للسؤال عن السعر، فإن النظام سيقوم بتعديل سعر الطلب تلقائيًا إلى أدنى سعر طلب مسموح به.

حيث,

أعلى سعر للشراء = دقيقة ( سعر السوق × (1 + Y%), أقصى (سعر المؤشر, سعر السوق × (1 + X%) + أقصى(0, متوسط الممتازة) ) )

أدنى سعر طلب = أقصى ( سعر السوق × (1 - Y%)، دقيقة (سعر المؤشر، سعر السوق × (1 - X%) + دقيقة (0، متوسط الممتازة) ) )

حيث:

متوسط الممتازة = EMA ( (السعر الوسطي − سعر السوق)، 30 ثانية )

السعر الوسطي = (السؤال عن السعر 1 + مُنَاقَصَة 1) / 2

* إذا كان أحد جوانب سجل الطلبات لديه سيولة غير كافية أو توفر محدود للأسعار، فإنه قد يتم اشتقاق السعر الوسطي بشكل أساسي من الجانب المتوفر.

يرجى الملاحظة أن Bybit تحتفظ بالحق في تعديل بعض العوامل الحسابية (بما في ذلك عوامل الممتازة) وآليات التحكم في المخاطر بناءً على سيولة السوق، وتقلبات السوق، والظروف العامة للسوق.

افترض أن النسب المئوية للحدود لـ BTCUSDT هي X% = 1% و Y% = 2%. المتداول A يضع حد طلب شراء BTCUSDT للانطلاق طويلًا عند سعر الطلب 66,000 USDT. الظروف الحالية للسوق هي:

- سعر المؤشر: 60,000

- سعر السوق: 59,500

- سؤال 1: 60,200 / مُنَاقَصَة 1: 59,800

- السعر الوسط = (60,200 + 59,800) / 2 = 60,000

- متوسط الممتازة = EMA ((60,000 − 59,500), 30s) ≈ 500

السعر المدعوم بأعلى سعر للشراء في النظام هو:

= دقيقة (59,500 × (1 + 2%), Max (60,000, 59,500 × (1 + 1%) + Max (0, 500) ) )

= دقيقة (60,690, Max (60,000, 60,595) )

= دقيقة (60,690, 60,595 )

= 60,595

لذلك، عندما يقوم المتداول A بوضع الطلب، سيقوم النظام تلقائيًا بتعديل سعر الطلب من 66,000 USDT إلى 60,595 USDT (إذا تم تفعيل ميزة تصحيح السعر).

5. حد المركز

حد المركز يشير إلى الحد الأقصى لكمية العقد ذات الصلة التي يمكن للمستخدم الاحتفاظ بها، بما في ذلك إجمالي الكمية المحتفظ بها من كل من الحساب الرئيسي والحساب الفرعي. يتم حسابه في الوقت الفعلي بناءً على الفائدة المفتوحة الحالية مضروبة في الحد الأقصى للنسبة المئوية لفتح المراكز المحتفظ بها من قبل كل مستخدم.

على سبيل المثال، إذا كان حد المركز لـ BTCUSDT هو 2,762، فهذا يعني أن الحد الأقصى لكمية العقد التي يمكن الاحتفاظ بها هو 2,762 بيتكوين لكل مستخدم. لاكتشاف المزيد عن الفائدة المفتوحة، يرجى زيارة حد الفائدة المفتوحة (العقود الدائمة وعقود الانتهاء).

6. حماية سعر جني الأرباح/وقف الخسارة (TP/SL)

توفر حماية سعر جني الأرباح/وقف الخسارة حماية للمتداولين من ظروف السوق الشديدة وتخفف من مخاطر تفعيل أوامر جني الأرباح/وقف الخسارة عند أسعار غير مقصودة خلال فترات تقلبات السوق المرتفعة. هذا ينطبق فقط على جني الأرباح/وقف الخسارة باستخدام آخر سعر تداول كسعر تفعيل مرجعي على العقود الدائمة وعقود الانتهاء.

كل عقد لديه مستوى حماية سعرية مطابق. بعد تمكين وظيفة حماية السعر، سوف تمنع جني الأرباح/وقف الخسارة من التفعيل حتى عندما يصل آخر سعر تداول إلى سعر التفعيل إذا كان الفارق خارج مستوى الحماية، حتى يعود الفارق ضمن مستوى الحماية.

على سبيل المثال، بافتراض أن المستوى تم تعيينه عند 5٪. يشهد السوق فترة من التقلبات الحادة، مما يخلق تباينًا كبيرًا بين سعر السوق وآخر سعر تداول بفارق حوالي -5.4٪. مع تمكين حماية سعر جني الأرباح/وقف الخسارة، سيتم منع أمر جني الأرباح/وقف الخسارة من التفعيل المسبق، في هذه الحالة، لأن الفارق (-5.4٪) يتجاوز مستوى الحماية. سيتم تفعيل أمر جني الأرباح/وقف الخسارة مرة أخرى فقط عند عودة الفارق إلى مستوى الحماية وتحقيق سعر التفعيل.

للمزيد من التفاصيل، يرجى الرجوع إلى حماية السعر لجني الأرباح/وقف الخسارة.