Perdagangan arbitrase adalah strategi investasi yang memanfaatkan perbedaan harga tercatat suatu aset di berbagai pasar. Strategi arbitrase yang paling umum di pasar kripto mencakup arbitrase Spot–Futures, arbitrase tingkat pendanaan, dan arbitrase Futures.
Apa itu Arbitrase Bybit?
Arbitrase Bybit adalah alat perdagangan yang dirancang untuk membantu pedagang memanfaatkan peluang jangka pendek akibat perbedaan harga antar pasar. Dengan Arbitrase Bybit, pedagang dapat memantau Buku Pesanan dan likuiditas dua pasangan perdagangan atau kontrak secara bersamaan, lalu memasang pesanan pada kedua komponen melalui proses yang lebih ringkas untuk eksekusi yang lebih akurat.
Arbitrase Bybit menawarkan peluang arbitrase berdasarkan tingkat pendanaan.
a. Arbitrase tingkat pendanaan dilakukan dengan memasang pesanan pada kedua komponen (dengan jumlah yang sama tetapi arah yang berlawanan) di pasar Spot dan Futures. Tujuannya adalah mengimbangi potensi kerugian dengan potensi keuntungan sambil memperoleh biaya pendanaan. Jika Biaya Pendanaan bernilai positif, strategi ini melibatkan pembelian di Spot dan posisi Short di Perpetual untuk memperoleh Biaya Pendanaan secara berkelanjutan — yang disebut arbitrase positif. Sebaliknya, jika Biaya Pendanaan bernilai negatif, pedagang dapat membuka posisi Short di Spot dan Long di Perpetual untuk memperoleh keuntungan dari Biaya Pendanaan secara berkelanjutan; hal ini disebut arbitrase negatif.
Misalnya, kontrak Perpetual BTCUSDT saat ini memiliki tingkat pendanaan positif sebesar +0,01%. Pemegang posisi Short akan menerima Biaya Pendanaan dari pemegang posisi Long. Oleh karena itu, Pedagang A dapat memanfaatkan alat Arbitrase dengan membeli 1 BTC di pasar Spot untuk memperoleh keuntungan saat harga naik, sekaligus membuka posisi Short sebesar 1 BTC di pasar Perpetual untuk memperoleh keuntungan saat harga turun. Portofolio lindung nilai ini memungkinkan Pedagang A mengimbangi potensi kerugian di satu pasar dengan keuntungan di pasar lain, sekaligus memperoleh biaya pendanaan.
Saat ini, Arbitrase hanya tersedia dalam mode Margin Silang di aplikasi Bybit.
Arbitrase Bybit mendukung kombinasi arbitrase berikut:
- Spot (USDT) dan Perpetual USDT
- Spot (USDC) dan Perpetual USDC
Keunggulan Produk
Peluang Arbitrase: Arbitrase Bybit menyediakan cara cepat untuk menemukan peluang arbitrase. Antarmuka mengelompokkan pasangan perdagangan berdasarkan tingkat pendanaan agar pedagang dapat langsung melihat potensi peluang arbitrase.
Diurutkan berdasarkan Tingkat Pendanaan: Fitur ini menampilkan daftar Tingkat Pendanaan berbagai pasangan perdagangan secara menurun. Dengan demikian, pedagang dapat langsung melihat pasangan perdagangan dengan tingkat pendanaan tertinggi saat ini dan memanfaatkan biaya pendanaan tersebut.
Perdagangkan Kedua Komponen: Pantau pergerakan harga dan likuiditas dua pasangan perdagangan dengan mudah dalam satu antarmuka, lalu perdagangkan keduanya hanya dengan satu klik.
Penyeimbangan Pintar (aktif secara bawaan): Penyeimbangan Pintar menjaga portofolio Anda tetap seimbang dengan memantau pesanan yang terisi setiap 2 detik. Jika jumlah pesanan yang terisi pada satu komponen berbeda dari komponen lainnya, Penyeimbangan Pintar secara otomatis memasang Pesanan Pasar agar jumlah pesanan yang terisi pada kedua komponen menjadi sama. Setiap putaran Penyeimbangan Pintar berlangsung selama 24 jam. Setelah 24 jam, semua pesanan yang belum terisi akan dibatalkan.
Misalnya, seorang pedagang memasang Pesanan Terbatas untuk membeli 1 BTC di Spot pada komponen A dan Pesanan Terbatas untuk membuka posisi Short sebesar 1 BTC di Perpetual pada komponen B. Setelah pesanan dipasang, sistem akan memeriksa kuantitas transaksi pada kedua komponen tersebut setiap 2 detik. Misalkan komponen A terisi 0,5 BTC dan komponen B terisi 0,4 BTC. Saat itu, sistem akan memasang Pesanan Pasar sebesar 0,1 BTC untuk komponen B guna menutup selisih kuantitas. Setiap 2 detik, sistem akan melakukan pemeriksaan hingga semua pesanan terisi sepenuhnya atau masa berlaku 24 jam tercapai.
Lebih dari 80 Aset sebagai Jaminan: Dengan Akun Perdagangan Terpadu (UTA), pedagang dapat menggunakan lebih dari 80 aset sebagai margin untuk perdagangan arbitrase. Mekanisme margin untuk Arbitrase dijelaskan di bawah ini:
Misalnya, harga pasar BTC adalah 30.000 USDT. Dengan margin 30.000 USDT di dalam UTA, seorang pedagang dapat memasang pesanan Spot dan Perpetual secara bersamaan dengan menggunakan aset Spot sebesar 1 BTC sebagai margin untuk membuka posisi Short sebesar 1 BTC pada kontrak Perpetual sehingga dapat memperoleh laba dari arbitrase positif.
Risiko
— Arbitrase adalah alat yang memungkinkan pengguna memasang pesanan secara bersamaan tanpa menggunakan API. Alat ini tidak menjamin keuntungan dan tetap dapat menimbulkan risiko likuidasi.
— Penyeimbangan Pintar secara otomatis menyeimbangkan kembali portofolio pedagang dengan memasang Pesanan Pasar, sehingga harga eksekusi dapat berbeda dari harga yang ditetapkan semula.
— Alat Arbitrase tidak membantu pengguna mengelola atau menutup posisi. Pedagang bertanggung jawab untuk mengelola posisi mereka secara aktif.
Cara Menempatkan Pesanan Arbitrase
Langkah 1: Di halaman perdagangan, ketuk menu Panel Samping, lalu pilih Arbitrase.
Langkah 2: Pilih aset untuk perdagangan Arbitrase Anda dari daftar pasangan perdagangan yang tersedia.
Langkah 3: Sesuaikan parameter berikut sebelum memasang pesanan Anda:
- Pilih jenis perdagangan Spot Anda. Pasangan perdagangan tertentu mendukung Perdagangan Margin. Untuk beralih ke Perdagangan Margin, cukup ketuk tab Spot → Margin USDT. Anda juga dapat menyesuaikan leverage melalui bilah geser.
- Sesuaikan leverage kontrak Perpetual USDT. Untuk menyesuaikan leverage kontrak Perpetual USDT Anda, ketuk tab leverage saat ini lalu sesuaikan nilainya.
- Pilih posisi Long atau Short. Jumlah untuk kedua komponen selalu sama, tetapi arahnya berlawanan. Sistem akan secara otomatis menentukan arah komponen kedua setelah Anda memilih arah komponen pertama.
- Pilih Pesanan Pasar atau Pesanan Terbatas. Saat memasukkan harga pesanan, Anda dapat merujuk pada Tingkat Pendanaan atau Tingkat Spread untuk memperkirakan biaya arbitrase.
- Masukkan Kuantitas Pesanan. Isi kuantitas pesanan untuk kedua komponen. Perlu diperhatikan bahwa kuantitas pesanan pada kedua komponen harus sama saat Penyeimbangan Pintar diaktifkan.
- Aktifkan Penyeimbangan Pintar: Mengaktifkan fungsi penyeimbangan portofolio membantu mengurangi risiko ketika pesanan pada satu komponen tereksekusi, sementara pesanan pada komponen lain belum tereksekusi dalam waktu lama. Fungsi ini bersifat opsional tetapi aktif secara bawaan.
Langkah 4: Ketuk Perdagangkan Kedua Komponen lalu Konfirmasi untuk menyelesaikan pesanan Anda.
Langkah 5: Lihat pesanan Arbitrase aktif Anda di bagian Alat. Setelah pesanan terisi sepenuhnya, ketuk ikon Riwayat, lalu buka Riwayat Alat untuk melihat riwayat pesanan Anda.
Langkah 6: Setelah pesanan dipasang, Anda dapat melihat posisi aktif di tab Posisi dan aset Spot di tab Aset.
Untuk memeriksa biaya pendanaan dan detail aset, buka Log Transaksi pada halaman aset UTA.
