Bybit-те крипто фьючерстерді қалай мәміле жасауға болады

Крипто фьючерстер сізге активтің өзін ұстамай-ақ, токен бағасына лонг немесе шорт әсер етуді алуға мүмкіндік береді. Бұл айырмашылық левереж есепке алынғанша маңызды емес сияқты: левережделмеген спот ұстауға қарсы 2% бағалық өзгеріс әлсіз байқалады, ал дәл сол өзгеріс 25x фьючерстер позициясына қарсы болғанда сіздің маржаңыздың маңызды бөлігін жойып жібере алады. 

Bybit өз фьючерстер нарығын үш есеп айырысу валютасы мен екі келісімшарт түрі, мерзімсіз және аяқталу мерзімі бар етіп құрылымдайды. Сіздің стратегияңыз үшін дұрыс комбинация таңдау деривативтер саудасының негізгі бөлігі болып табылады.

Осы нұсқаулықта біз сізге Bybit платформасында крипто фьючерстік келісімшарттар қалай жұмыс істейтінін, қай келісімшарт түрлерін таңдай алатыныңызды және алғашқы мәміле іске қосылмас бұрын қандай тәуекелдерді тексеру қажет екенін көрсетеміз.

Негізгі тартымдылықтар:

• Фьючерстік келісімшарттар активтің тікелей иелігін талап етпестен, баға ықпалын ұсынады, бұл табыстар мен шығындарды ұлғайтуы мүмкін левереж мүмкіндік береді.

• Bybit Tether (USDT), USDC (USDC) және Кері есеп айырысу бойынша келісімшарттарды ұсынады. Екі негізгі түрі – мерзімсіз және аяқталу мерзімімен байланысты фьючерстер.

• Ликвидация соңғы саудаланған бағадан гөрі нарықтық бағамен іске қосылады, бұл көптеген жаңа келгендерге ыңғайлы назар аудармайтын маңызды мәлімет.

Крипто фьючерстік келісімшарттар дегеніміз не?

Фьючерстік келісімшарт активті немесе оның қолма-қол баламасын белгілі бір болашақ күні келісілген бағамен айырбастау туралы келісім болып табылады. Мерзімсіз келісімшарттар, фьючерстің танымал бір түрі, толықтай күні бойынша шектеуді айналып өтеді: оның орнына, мерзімді қаржыландыру төлемдеріне сүйене отырып — лонг және шорт позициясының холдерлер арасында алмастырылып — келісімшарт бағасының активтің спот нарық құнына жақын болуын қамтамасыз етеді.

Дәстүрлі қаржы фьючерстері реттелетін биржаларда, белгіленген сауда уақытымен және тар шектеулі активтер диапазондарында жұмыс істейді. Олар тауарларды, валюталарды және капитал индекстерін қамтиды. Керісінше, крипто фьючерстері криптовалюта биржаларында үздіксіз мәмілеленеді, заңнамалық реттеу әрбір юрисдикция бойынша айтарлықтай өзгереді — бұл назар аударуға тұрарлық егжей-тегжейлі, дәстүрлі қаржы келісімшарттарына қатысты инвесторлардың қорғаулары бірдей емес екенін болжай отырып.

Фьючерстердің негізгі артықшылығы - бағыттық икемділік. Бағаның өсуіне немесе түсуіне позицияны базалық токенді сатып алмай немесе сатпай ашуға болады. Левереж сізге аз капиталмен үлкен позицияны басқаруға мүмкіндік береді, бірақ шығындар сіздің толық экспозицияңызға, тек маржаңызға емес, есептеледі. Бұл жаңа келгендерге ыңғайлы маңызды мәліметтердің бірі.

Bybit-тегі крипто фьючерстік келісімшарттарының түрлері

Bybit-тің фьючерстік өнім қатарында үш есеп айырысу валютасы және екі негізгі фьючерс түрі бар: мерзімсіз және мерзімге негізделген келісімшарттар. Төмендегі кесте Bybit биржасындағы негізгі фьючерстердің түрлерін және олардың әдеттегі тикерлерін көрсетеді.





USDT және USDC келісімшарттары олардың сәйкес стейблкойндарындаесеп айырысады, сондықтан пайдалар мен шығындар доллармен байланған өлшем бірлігінде қалады. Бұл көптеген бастауыш фьючерс трейдерлерінің кері келісімшарттармен емес, дәл осы жерден бастайтынының себебі.

Кері келісімшарттар басқаша жұмыс істейді: маржа мен есеп айырысу базалық криптовалютада жүзеге асады. Мысалы, BTCUSD позициясы пост жасайды және төлемді Биткоин (BTC) ретінде, стейблкойн емес түрде атқарады. Бұл көпшілік бастаушы бағаламайтын нюансты қосады, өйткені кепіл құны мәміле жасап жатқан активпен бірге қозғалады, долларлық мәнде тұрақты қалмаған соң.

Символ форматы келісімшарт түрін дереу көрсетеді, егер оны қалай оқу керек екенін білсеңіз. BTCUSDT мерзімсіз USDT келісімшартын білдіреді, ал BTCUSDT-31JUL26 осы нақты күні есептелетін мерзімдік келісімшартты білдіреді. Инверстік мерзімсіздер күні мүлдем тастап кетеді, мысалы BTCUSD сияқты, ал инверстік мерзімдік келісімшарттар MMDD форматында күнді қоса алады, мысалы BTCUSD0925. Бұл үлгіні тану сізді қате келісімшарт түрін ашудан сақтайды — бұл жаңа трейдерлер арасында символдардың ұзын тізімін сканерлегенде жиі байқалады.

Мерзімсіз келісімшарттардың мерзімі бітетін күні жоқ және активтің спот бағасына жақын болу үшін ұзақ және қысқа мерзімді холдерлер арасында кезеңді түрде айырбасталатын қаржыландыру мөлшерлемесі төлемдерін қолданады. Жарамдылық мерзімі келісімшарттары — оларды Мерзімсіз келісімшарттардан ажырату үшін Bybit-тегі Фьючерс деп аталады — индекс бағасына негізделген белгіленген күнтізбе күнінде автоматты түрде реттеледі, сол сәтте барлығын ашық позицияны жабады, сіздің таңдауыңызға қарамастан.

Левереж шектеулері келісімшарт және өтімділік деңгейі бойынша өзгереді. Мысалға, BTCUSDC мерзімсіз келісімшарттары 125x дейін левережді қолдайды, ал кішірек немесе жұқа өтімділікті активтерде төмен левереж коэффиценттері бар. Фьючерстік келісімшарттар ережелері туралы толығырақ мәліметтерді Bybit-тің тиісті көмек бетінде қараңыз.

Крипто фьючерстік келісімшарттары қалай жұмыс істейді?

Фьючерстік келісімшарттармен лонг немесе шорт позицияларын ашуды таңдай аласыз. Лонг ашу активтің бағасы көтеріледі деп күткенде сізге пайда әкеледі. Керісінше, шорт ашу активтің бағасы төмендегенде тиімді.

Мысалы, BTCUSDT келісімшартының бағасы 50,000 USDT болып тұр делік. Егер сіз 5,000 USDT-ты өз капиталыңыздан бастапқы маржа ретінде қолданып, 10x левережімен позиция ашсаңыз, сіздің нарықтағы әсеріңіз 50,000 USDT (дәл 1 BTC) болады. Егер бағасы 51,000 USDT-қа дейін көтерілсе, бұл 2% қозғалыс, сіздің позицияңыз 1,000 USDT табыс табады, бұл бастапқы маржаңызға шаққанда 20% қайтарымды білдіреді. Бұл жағдайда, левереж шағын бағалық қозғалысты әлдеқайда үлкен пайыздық нәтиже етіп арттырды. 

Келесі есепті кері бағытта іске қосайық. Баға 49,000 USDT-қа дейін төмендесе, маржада 1,000 USDT жоғалтады, бұл 20% шығынды білдіреді, ал жеңіл қозғалсалар, позицияны ликвидация-ға қарай итермелеуі мүмкін. Бұл жаңа келгендерге ыңғайлы ыңғайлы жиі бағаламайтын бөлік: левереж тек қолайлы нәтижелерді күшейтпейді — ол нарықтың қандай бағытқа қозғалып жатқанын да күшейтеді. Егер қозғалыс сізге қарсы болып жатса, мысалы, сіз шорт позициясын ұстап тұрғанда бағаның өсуі болса, шығындарыңыз тез артуы мүмкін.

Символдың өзі есеп айырысу активін және аяқталу уақытын көрсетеді. BTCUSDT-31JUL26 USDT-де 31 шілде, 2026 жылы есеп айырысып, сол күні индекс бағасымен автоматты түрде жабылады.

Мерзімсіздер мұндай есеп айырысу нүктесіне ешқашан жетпейді. Оның орнына, келісімшарт бағасын спот құнының жанында мерзімсіз сақтап тұру үшін лонгтар мен шорттардың арасында мерзімді қаржыландыру ағындарына сүйенеді.

Минимал маржа - позицияны ашық ұстау үшін қажетті минималды капитал. Егер сіздің капиталыңыз сол шектен төмен түссе, ликвидация автоматты түрде позицияны жабады, өйткені шығынның сіздің кепілдемеңіз шегінде қалуын қамтамасыз етеді де, тапшылықтың кеңейіп кетуіне жол бермейді. Bybit мұны нарықтық бағаға қарсы есептейді, соңғы саудаланған бағаға емес, бұл жайлы сіз әр уақытта хабардар болуыңыз керек. Нарықтық баға спот индексімен қор негізіндегі мөлшерлемені араластырады. Бұл, шын мәнінде, тұрақты нарықтық қозғалысқа емес, бір жоғарғы өзгермелі мәміленің кесірінен позицияны жоюы мүмкін жұқа тапсырыс кітаптағы серпілістерді тегістейді.

Bybit платформасында крипто фьючерстерін қалай саудалау керек

Осы бөлімде біз Bybit мобильді қосымшасындағы тиісті қадамдардың скриншоттарын ұсынамыз. Десктоп нұсқасындағы ағын әдетте сол қадамдарды көрсетеді: Мәмілеге өтіңіз, содан кейін Фьючерс, сәйкес келісімшартты таңдап, оның тапсырыс параметрлерін орнатыңыз және мәмілені растаңыз.

1-қадам: Егер бұл жасалмаған болса, Бірыңғай сауда аккаунты (UTA) ашыңыз. Жаңа аккаунт тіркеулері әдепкі бойынша UTA-ға орнатылады. Қолданыстағы Стандартты Аккаунт холдерлері фьючерстік келісімшарттармен сауда жасауға тырыспас бұрын аккаунт параметрлері арқылы жаңарта алады.

2-қадам: Сіздің UTA қаржыландыру. Крипто немесе фиат депозитi, және ақшаны жіберудің алдында дұрыс желіні таңдағаныңызды растаңыз, себебі қате желіні таңдау сіздің депозитіңізді кідіртеді немесе жоғалтылуға әкеп соқтыруы мүмкін. Егер сіздің қаржыңыз Қаржыландыру аккаунтына, орнына сіздің UTA, түсіп қалса, ордер орналастырудың алдында оларды UTA-ға аударыңыз.



3-қадам: Demo Trading арқылы жаттығыңыз. Қолжетімді болған жағдайда, Bybit-тің демо ортасы сізге ордерлер орналастыруға және интерфейспен танысуға мүмкіндік береді, нақты қаржы тәуекелінсіз. Бұл тәжірибе алғашқы шынайы мәмілеңізді орындаудан бұрын, нақты нарықтық қысымда механизмдерді үйренуден гөрі, іске қосып көргенге тұрарлық.

4а қадамы: Позиция ашу. Bybit қосымшасының басты бетінің төменгі жағындағы Мәміле мәзір элементінен Фьючерс таңдаңыз. Содан кейін, жоғарғы сол жақ бұрыштағы әдепкі тикерді басып, Мерзімсіз немесе Фьючерс қойындысын таңдап, USDC, USDT немесе Кері ішкі қойындысын келісімшарт қалауыңызға қарай таңдаңыз. 



4b-қадам: Сауда интерфейсін ашу үшін таңдаған келісімшартыңызға түртіңіз. Сауда интерфейсінде алдымен таңдаған маржа режимін таңдаңыз: Оқшауланған маржа сол бір позицияға тағайындалған маржамен тәуекелді шектейді, ал Кросс маржа толық аккаунт балансынан тартады және бір мәмілеге көбірек капиталды ашуыңызды бұзады.Портфель маржасы бірнеше корреляцияланған позицияларды бір уақытта басқаруға арналған кеңейтілген режим болып табылады, дегенмен, алғашқы күні бастайтын трейдерлерге жиі қажет емес. Маржа режимдері туралы толығырақ ақпарат алу үшін осы нұсқаулықты қараңыз.

4-қадам: Левережді сырғытпа немесе қолмен енгізу арқылы орнатыңыз, ордер түрін таңдаңыз (Лимит, Нарық немесе Шартты) және ордер сомасын орнатыңыз.



5-қадам: Тәуекелдерді басқару үшін TP/SL орнатыңыз. Тейк-профит және стоп-лосс ордерлер позицияңызды баға берілген деңгейге жеткенде автоматты түрде жабады. Бұл левереж шартында спот саудасына қарағанда көбірек мәнге ие, себебі жағымсыз қозғалыс позициядан қолмен шыға алмай тұрып ликвидацияны триггерлеуі мүмкін.

TP/SL тикбоксын тексеріңіз, содан кейін тейк-профит және стоп-лосс деңгейлеріңізді тиісті өрістерге орнатыңыз.



6-қадам: Позицияңызды бақылап, жабыңыз. Позициялар қойындысы жүзеге асырылмаған P&L, маржа коэффициенті және ликвидация бағасын көрсетеді. Нарық немесе Лимиттік ордерлер арқылы Қолмен жабу, TP/SL-ды Автоматты түрде триггер ету, немесе егер барлық Позицияны бірден жапқыңыз келмесе, біртіндеп шығып кету үшін Позицияның бір бөлігін жабу.



Трейдерлердің криптовалюталық фьючерстерді қолданудың жалпы тәсілдері

Фьючерстер Танымал трейдинг тәсілдері мен стратегиялары үшін қолданады, мысалы, хеджирлеу, күнделікті трейдинг, свингтрейдинг және Толығырақ. 

Хеджирлеу бар Спот ұстауын көкейкесті ететін қарама-қарсы фьючерстік Позицияны алу арқылы қауіп-қатерді төмендетеді, Базалық токенді сатуына мәжбүрлемей, төмендеуден қорғайды. Күндізгі трейдинг бір сессия ішінде позицияларды ашады және жабады, ал скальпинг бұны әрі қарай қысқартып, көптеген мәмілелер бойынша шағын, жылдам баға қозғалыстарын қуалайды. Свингтрейдинг орта мерзімді трендті ұстау үшін позицияларды бірнеше күн немесе апта ұстауды қажет етеді, ал позициялық трейдинг бұл уақытты аптадан немесе айларға дейін созады және қысқа мерзімді шудан қарағанда кең бағыттық сенімге негізделеді.

Қай әдіс сіздің стиліңізге сәйкес келсе де, барлықтарына бірдей принциптер қолданылады: кіргенге дейін (мәміленің ортасында реакция жасаудан гөрі) стоп-лостарды орнатыңыз, бір корреляцияланған бәсте экспозицияны шоғырландырудың орнына әртараптандырыңыз — және толықтай жоғалтуға мүмкіндік беретін капиталды ешқашан қауіпке салмаңыз.

Bybit-те крипто фьючерстерін мәміле жасау артықшылықтары

• Икемді левереж келісімшартқа және сіздің жеке тәуекелге төзімділігіңізге сәйкес келетін деңгей таңдауға мүмкіндік береді, осылайша әр мәміле бойынша бір ғана, тұрақты коэффициентпен шектелмейсіз. BTCUSDT сияқты ірі жұптағы ауытқуға икемденген трейдер, жұқа, көбірек тұрақсыз альткойн келісімшартында істегенге қарағанда, жоғарырақ левереж іске қосуы мүмкін. Bybit-тің әр келісімшарт бойынша левереж шектері осы айырмашылықты тікелей көрсетеді.

• Өткізгіш сауда комиссиялары, ең заманауи мөлшерлемелер Bybit комиссиялар кестесінде жарияланады, бұл мәмілелер тізбегінен кейін олардың шынымен таңқалдыратын шығындар ретінде пайда болудың орнына, шығындарды алдын ала есептеуге мүмкіндік береді.

• Негізгі келісімшарттар бойынша терең өтімділік ордерлердің орындалуын жақсартуға және тар спрэдтерді қолдауға көмектеседі. Бұл сондай-ақ слиппейджді кіру және шығу кезінде азайтады, әсіресе жылдам қозғалысты нарықтарда, басқа жерлердегі жұқа өтімділік күтілген бағамен орындалған бағасы арасындағы алшақтықты кеңейтетін кезде.

• Кірістірілген тәуекелді бақылау — TP/SL ордерлері мен бірнеше маржа режимдері сияқты қағидалар позицияға кірместен бұрын шығуды анықтауға мүмкіндік береді, мәміле сіздің қарсыңызда қозғалған кезде қысым астында импровизация жасаудан гөрі.

Бұл мүмкіндіктері / функциялары барлығы қауіпті басқаруға көмектеседі, бірақ олардың ешқайсысы сіз қарсы тұрған базалық құбылмалылықты өзгертпейді.

Крипто фьючерс саудасындағы тәуекелдер

• Левереж ұтылыстарды ұтыстарды күшейтетіні сияқты арттырады. Қарапайым қарсы қимыл спот саудасында болатыннан жылдамырақ маржаның маңызды бөлігін жоя алады.

• Ликвидация сіз бөлген маржаны толығымен жоғалтуды білдіреді. Кросс маржа режимінде, бұл әсер бір ғана позициямен шектеліп қалмай, кеңірек аккаунт балансыңызды қамтуы мүмкін, себебі кепілдеме ашық мәмілелер арасында ортақ болады, жеке позицияларда емес.

• Крипто нарықтары құбылмалылықтың деңгейін алып жүреді, бұл спот трейдерлер жиі төзе алса да, левережделген фьючерс трейдерлері елемей алмауы мүмкін емес. Бір сессия ішінде бірнеше пайыздық бағаның ауытқуы, ірі жұптарда да, кіші капитализациялы келісімшарттарда да әдеттен тыс емес.

• Мерзімсіз келісімшарттардағы қаржыландыру комиссиялары кезеңді түрде жиналады. Сіз ұстап тұрған мәміленің қай жылжуында екендігіңізге байланысты олар есептеледі немесе шегеріледі, және олар ұзақ мерзімге ұсталған позициялардан қайтарымды білдіртпей азайтуы мүмкін — әсіресе қаржыландыру мөлшерлемелері бір бағытта тұрақты өзгерген кезде.

• Крипто деривативтердің реттеушілік қарастыруы юрисдикцияларға байланысты әркелкі, бұл толықтай баға тәуекелінен тыс орналасқан белгісіздік қабаты қосады және оны тікелей хедждеу қиынырақ.

• Фьючерс мәмілелеуі тәуекелдерді басқару білімінің болмауын спот мәмілелеуіне қарағанда қатаңырақ жазалайды. Сондықтан, маржа талаптарын, ликвидация триггерлерін және нарыққа белгілеу механикасын әлі меңгермеген кез келген адам мағыналы капиталды бекітпестен бұрын бұл түсінікті қалыптастыруы керек.

Бұл тәуекелдер дәл осы себептен Bybit левережделген өнімдерді ТП/SL опциондарымен және Позициялар қойындысында көрінетін ликвидация бағасы трекингімен жұптастырады, тәуекелдерді бақылауды позиция суға батып кеткеннен кейін ғана конфигурацияламай. Бұл құралдарды опционалды деп қарастыру — бастапқы талап ретінде емес, айтарлықтай жиі болдырмауға болатын ликвидациялардың қайнар көзі.

Қорытынды

Крипто фьючерстері икемді, капиталды тиімді пайдалану мүмкіндігін, сонымен қатар спот саудасы қайталай алмайтын хеджирлеу құралдарын ұсынады. Алайда, бұл икемділік ликвидация тәуекелімен, қаржыландыру шығындарымен және левереждің кірістер мен шығындарға әсерін күшейтетін әсерімен бірге келеді. Крипто фьючерстерінің бастаушы трейдерлері консервативті левережден бастауы, маржа режимін растауы және позицияларды ашпас бұрын ТП/SL сақтық шараларын орнатуы керек. 

Бұл қадамдардың ешқайсысы нарық тәуекелін толығымен жоя алмайды. Бірақ оларды өткізіп жіберу, басқарылатын алғашқы мәмілені болдырмауға болатын ликвидацияға айналудың жолы болып табылады. Бұл тәуекелдерді бақылауды жүзеге асыруды міндетті шарт ретінде қарастырыңыз — бұл опция емес — позицияларыңызды үлкейту алдында.



#LearnWithBybit