Bybit-те крипто фьючерстерін қалай саудалауға болады

Крипто фьючерстік саудаактивтің өзін ұстамай-ақ, токен бағасына лонг немесе шорт позициясын ашуға мүмкіндік береді. Сондай-ақ леверидж, 25x позицияға қарсы 2%-дық қозғалыс комиссиялар мен басқа да шығындарды есептемегенде, бастапқы маржаны шамамен 50%-ға дейін азайтуы мүмкін.

Bybit өзінің фьючерс нарығын үш келісімшарттар отбасы және екі келісімшарт түрі бойынша құрылымдайды: мерзімсіз және мерзімді. Стратегияңыз үшін дұрыс комбинацияны таңдау - деривативтер саудасының іргелі бөлігі.

Бұл крипто фьючерстік сауда нұсқаулығы Bybit келісімшарт түрлерін, тапсырысты қалай орналастыру керектігін және сауда жасамас бұрын қарап шығу қажет тәуекелдерді басқару тетіктерін қамтиды.

Негізгі қорытындылар:

• Фьючерс келісімшарттары активке тікелей иелік етпей-ақ бағаның өзгеруінен пайда табуға мүмкіндік береді, сонымен қатар олар пайда мен шығынды да еселей алатын левередж (қарыз қаражатын пайдалану) мүмкіндіктерін ұсынады.

• Bybit USDT-мен, USDC-мен есеп айырысатын және кері келісімшарттарды ұсынады. Екі негізгі түрі - мерзімсіз және мерзімі бар фьючерс.

• Ликвидация сіздің маржа режіміңізге байланысты: Оқшауланған маржа нарықтық баға мен ликвидация бағасын пайдаланады, ал Кросс маржа мен Портфельдік маржа шот деңгейіндегі минимал маржаны пайдаланады.

Крипто фьючерс келісімшарттары дегеніміз не?

Крипто фьючерстік саудасы криптовалюта бағасына байланысты келісімшарттарды сатып алу немесе сатуды білдіреді. Фьючерстік келісімшарттар – бұл активті немесе оның қолма-қол ақша баламасын болашақ күнде белгіленген бағамен айырбастау туралы келісім. Мерзімсіз келісімшарттарМерзімді күнi жоқ. Олар бағасын базалық активтің спот бағасына жақын ұстау үшін лонг және шорт позициясы иелері арасындағы мерзімді қаржыландыру төлемдерін пайдаланады.

Дәстүрлі қаржы фьючерстері реттелетін биржаларда, бекітілген сауда уақыттарында және активтердің шектеулі ауқымында жұмыс істейді. Олар тауарларды, валюталарды және капитал индекстерін қамтиды. Керісінше, крипто фьючерстері криптовалюта биржаларында үздіксіз саудаланады және олардың реттелуі юрисдикцияға байланысты айтарлықтай өзгереді — бұл дәстүрлі қаржы келісімшарттарындағыдай инвесторларды қорғау шаралары қолданылады деп ойламай, назар аударуға тұрарлық жайт.

Фьючерстің басты артықшылығы – бағыттың икемділігі. Сіз базалық токенді сатып алмай немесе сатпай-ақ, бағаның өсуіне немесе төмендеуіне позиция аша аласыз. тиімді пайдалануМаржа сізге аз капиталмен үлкенірек номиналды позицияны бақылауға мүмкіндік береді, дегенмен шығындар сіздің маржаңызға ғана емес, толық экспозицияңызға қарай есептеледі. Бұл жаңадан бастаушылар жиі назардан тыс қалдыратын тағы бір маңызды мәселе.

Bybit платформасындағы крипто фьючерс келісімшарттарының түрлері

Bybit USDT, USDC және кері келісімшарттарды ұсынады. Мерзімсіз келісімшарттардың аяқталу мерзімі жоқ, ал мерзімді келісімшарттар белгіленген күні есептеледі. Кестеде келісімшарттар топтары жинақталған; қолжетімді символдар мен мерзімдер тірі келісімшарттар тізімінде көрсетілген.

USDT және USDC келісімшарттары өздерінің тиісті тұрақты монеталар, сондықтан пайда мен залал есеп айырысу валютасында көрсетіледі. Оқшауланған маржа кезінде есеп айырысу активі маржа қызметін де атқарады. Кросс маржа және Портфельдік маржа Bybit кепілдік ережелеріне сәйкес басқа жарамды UTA кепілдігін пайдалана алады.

Биткоин бойынша фьючерстік саудада есеп айырысу валютасы сіздің нәтижеңізді қалай бағалайтыныңызды өзгертеді. Инверстік келісімшарттарбазалық криптовалютадағы табыс пен шығынды есептеңіз. Мысалы, BTCUSD келісімшарты төлемді ... арқылы жүргізеді Биткоин(BTC). Оқшауланған маржа (Isolated Margin) кезінде ол BTC-ді маржа ретінде пайдаланады, сондықтан кепілзатыңыздың долларлық құны биткоин бағасымен бірге өзгереді.

Келісімшарт символы есеп айырысу активін, ал мерзімді келісімшарт үшін оның мерзімдік күнін анықтайды. Мысалы, BTCUSDT мерзімсіз USDT келісімшартын білдіреді. Күн қосылған символдар мерзімді келісімшарттарды анықтайды. Келісімшарт мәліметтері нақты мерзімді және есеп айырысу шарттарын көрсетеді.

Мерзімсіз келісімшарттар мерзімді күні жоқ және мерзімді қаржыландыру төлемдерін пайдаланады. Мерзімді келісімшарттар көрсетілген есеп айырысу күнінде кез келген ашық позицияларды автоматты түрде реттейді. Bybit-тікі Фьючерстік комиссиялар туралы нұсқаулықUSDT және кері мерзімді келісімшарттар үшін әртүрлі есеп айырысу комиссияларын түсіндіреді.

Максималды левередж келісімшартқа және оның тәуекел лимитінің деңгейіне байланысты. Қолжетімді параметр позиция көлемі мен қолданылатын деңгейге қарай өзгеруі мүмкін. Bybit-тікі Фьючерстік сауда ережелеріТапсырыс шектеулерін түсіндіріңіз және әр келісімшарттың ағымдағы параметрлеріне сілтеме жасаңыз.

Крипто фьючерс келісімшарттары қалай жұмыс істейді?

Фьючерс келісімшарттарымен сіз немесе long па, әлде short паПозиция. Лонг позициясы бағаның өсуінен, ал шорт позициясы комиссиялар мен басқа да шығындарды есептемегенде, бағаның төмендеуінен пайда табады.

Мысал ретінде, былай делік BTCUSDTКелісімшарт 50 000 USDT бағасымен бағаланады. Егер сіз 10x левереджбен (қарыз қаражатымен) өз капиталыңыздан 5 000 USDT маржа ретінде пайдаланып позиция ашсаңыз, онда сіздің нарықтық әсеріңіз 50 000 USDT (дәл 1 BTC) құрайды. Егер баға 51 000 USDT-ге дейін, яғни 2%-ға көтерілсе, сіздің позицияңыз 1 000 USDT пайда әкеледі, бұл сіздің бастапқы маржаңызға қатысты 20%-дық табысты білдіреді. Бұл жағдайда левередж бағаның шағын өзгеруін пайыздық мәнде әлдеқайда үлкен нәтижеге айналдырды.

Дәл осы есептеуді керісінше орындап көрейік. 49 000 USDT деңгейіне дейін төмендеу маржадағы 1 000 USDT-ті жояды, бұл 20% шығынды білдіреді, ал сәл үлкенірек қолайсыз қозғалыс позицияны келесі деңгейге итермелеуі мүмкін ЛиквидацияБұл жаңадан бастаушылар жиі бағалай бермейтін тұс: левередж тек қолайлы нәтижелерді ғана емес, нарықтың кез келген бағыттағы қозғалысын күшейтеді. Егер қозғалыс сізге қарсы болса, мысалы, сіз шорт позициясын ұстап тұрған кезде баға өссе, шығындарыңыз жылдам артуы мүмкін.

Мерзімді келісімшарт көрсетілген мерзімді күні барлық қалған позицияны автоматты түрде есеп айырысады. Оның келісімшарт мәліметтері есеп айырысу шарттарын анықтайды; бұл мерзім аяқталғанға дейін өз жабу бағаңызды таңдаудан өзгеше.

Перпетуалдар ешқашан бұндай есеп айырысу нүктесіне жетпейді. Оның орнына, олар келісімшарт бағасын спот құнына жақын ұстап тұру үшін ұзақ және қысқа позициялар арасындағы мерзімді қаржыландыру ағындарына сүйенеді.

Минимал маржапозицияларды сақтау үшін талап етілетін минималды маржа болып табылады. Оқшауланған маржа кезінде ликвидация нарықтық баға позицияның ликвидация бағасына жеткенде іске қосылады. Кросс маржа және Портфельдік маржа кезінде ликвидация шоттың минимал маржа мөлшерлемесі 100%-ға жеткенде іске қосылады. Кросс маржада көрсетілетін ликвидация бағасы – болжамды мән; Портфельдік маржа өз триггері ретінде көрсетілетін ликвидация бағасын пайдаланбайды. Bybit маржа режимін салыстырубұл айырмашылықтарды түсіндіреді.

Bybit-те крипто фьючерстерін қалай саудалауға болады

Төмендегі скриншоттар Bybit қолданбасының жұмыс барысын көрсетеді. Bybit-дің Ағымдағы Анықтама орталығының шолуытапсырыс параметрлерін және Позицияны жабуды қоса алғанда, қолданба және веб-сайт үшін бөлек нұсқауларды ұсынады.

1-қадам: Егер бұны әлі жасамаған болсаңыз, ашыңыз Біріккен сауда есепшоты(UTA)

Осы нұсқаулықты орындамас бұрын тіркелгіңіздің UTA пайдаланып жатқанына көз жеткізіңіз. Стандартты тіркелгісі бар пайдаланушылар орындай алады Bybit жаңарту нұсқауларыЖаңартуды қайтару мүмкін емес, сондықтан оны растамас бұрын талаптарды қарап шығыңыз.

2-қадам: UTA-ңызды толтырыңыз

Крипто депозиттеріңіз мына жерге түседі: Қаржыландыру аккаунтыКрипто депозит үшін қаражатты жібермес бұрын дұрыс тиынды және қолдау көрсетілетін желіні таңдаңыз. Активтерді UTA-ға аударыңыз немесе қолдау көрсетілетін крипто депозиттер үшін автоматты аударымдарды қосыңыз. Фиат қызметтері де Қаржыландыру аккаунты арқылы басқарылады; Тапсырыс бермес бұрын UTA-да таңдалған маржа режімі үшін қажетті есеп айырысу активы немесе жарамды кепіл бар екеніне көз жеткізіңіз.

3-қадам: Тәжірибе жасау Демо-сауда

Қолжетімді жерлерде Bybit демо-ортасы нақты қаражатты тәуекелге тікпей, тапсырыстарды орналастыруға және интерфейспен танысуға мүмкіндік береді. Нарықтағы нақты қысым жағдайында үйренгеннен гөрі, алғашқы тікелей сауда-саттықтың алдында осы тәжірибеден өту әлдеқайда тиімді.

4a-қадам: Позицияны ашу

-денСаудаBybit қолданбасының басты экранының төменгі жағындағы мәзір элементі, таңдаңызФьючерс. Содан кейін жоғарғы сол жақ бұрыштағы әдепкі тикерді түртіп, таңдаңызМерзімсіз немесе Фьючерс қойындысын таңдаңыз жәнеUSDC, USDT немесе Инверстікшартты таңдауыңызға байланысты қосымша қойынды.

4b-қадам: Сауда интерфейсін ашу үшін өзіңізге ұнайтын келісімшартты түртіңіз

Тапсырыс аймағында тапсырыс бермес бұрын UTA маржа режімін тексеріңіз. Таңдалған режім бүкіл тіркелгіге қолданылады.Оқшауланған маржамаржаны жеке позицияларға бөледі, Жалпы маржажарамды кепілді позициялар арасында бөліседі жәнеПортфельдік маржапортфельдің жалпы тәуекелін бағалайды. Қолданбада көп нүктелі мәзір сіздің Маржа режімін көрсетеді және таңдау жасауға мүмкіндік бередіМаржа режімін ауыстыруқажетті критерийлер орындалған кезде. Толығырақ ақпаратты мына жерден қараңыз Bybit маржа режимін салыстыру.

4c-қадам: Левереджді орнатыңыз және тапсырысыңызды баптаңыз

Левериджді мынаны пайдаланып орнатыңызтиімді пайдалануашылмалы мәзір және оның алдын ала орнатылған параметрлері, немесе таңдаңызБаптауТапсырыс түрін таңдаңыз, мысалыЛимит, Нарық немесе Шартты, содан кейін қажетті баға параметрлерін және тапсырыс сомасын енгізіңіз.

5-қадам: Тәуекелдерді басқару үшін TP/SL орнатыңыз

Пайданы бекітужәне стоп-лосс параметрлері кіру ордеріңіз орындалғаннан кейін шығу ордерлерін жасайды. Триггер дәл сол бағамен шығуға кепілдік бермейді. Орындалуы ордер түріне, өтімділікке және қолданыстағы бағаны қорғау параметрлеріне байланысты болады.

ТексеруTP/SLбелгілеу ұяшығын таңдаңыз, содан кейін тиісті өрістерде табыс алу (take-profit) және шығынды тоқтату (stop-loss) деңгейлерін орнатыңыз. Тапсырыс параметрлерін қарап шығыңыз, содан кейін түртіңізұзақ немесе Қысқакіру ордерін жіберу үшін. Хедждеу режімінде ашу түймелері белгіленгенҰзын позицияны ашу (Open Long)жәнеШорт ашу.

6-қадам: Позицияңызды бақылаңыз және жабыңыз

Іске асырылмаған табыс пен шығынды (PnL) және маржа режіміңізге қатысты тәуекел көрсеткіштерін қарап шығу үшін «Позициялар» қойындысын пайдаланыңыз. «... арқылы жабу» түймесін басып, нарықтық (Market) немесе шекті (Limit) нұсқасын таңдаңыз да, жабу мөлшерін енгізіңіз. Белсенді позицияңыз келісімшарттың ең аз тапсырыс көлемінен асып кеткен кезде, ішінара шығу үшін мөлшерді реттей аласыз. Нарықтық жабу кезінде баға ауытқуы орын алуы мүмкін, ал лимит бойынша жабу көрсетілген бағамен немесе одан да жақсы бағамен орындалуына байланысты болады.

Трейдерлердің крипто фьючерстерді пайдалануының жалпы әдістері

Фьючерстер бірқатар танымал сауда тәсілдері мен стратегиялары үшін қолданылады, мысалы: Хедждеу, дейтрейдинг, свингтрейдингжәне т.б.

Хедждеу спот активтеріндегі тәуекелді оған қарсы фьючерс позициясын ашу арқылы өтейді, бұл негізгі токенді сатуға мәжбүрлемей-ақ бағаның төмендеуінен қорғайды. Дэйтрейдинг позицияларды бір сессия ішінде ашып, жабады, ал скальпинг мұны одан әрі ықшамдап, жылдам әрі жиі мәмілелер арқылы бағаның шағын және жылдам өзгерістерінен пайда табуға тырысады. Свингтрейдинг орта мерзімді трендті ұстап қалу үшін позицияларды бірнеше күн немесе апта бойы ұстайды, ал позициялық сауда бұл мерзімді апталарға немесе айларға дейін созады, бұл қысқа мерзімді ауытқуларға емес, неғұрлым кең бағыттағы нанымға негізделеді.

Қай әдіс сіздің стиліңізге сәйкес келсе де, барлығына бірдей принциптер қолданылады: орнату стоп-лосстарсаудаға кірер алдында (сауда барысында әрекет еткеннен гөрі), тәуекелді бір ғана корреляцияланған ставкаға шоғырландырмай, әртараптандырыңыз және жоғалтуға мүмкіндігіңіз жоқ капиталды ешқашан тәуекелге тікпеңіз.

Bybit платформасында крипто фьючерстермен сауда жасаудың артықшылықтары

• Икемді левереджкелісімшартқа және өзіңіздің деңгейіңізге сәйкес келетін деңгейді таңдауға мүмкіндік береді тәуекелге төзімділік, әрбір саудада бірыңғай, бекітілген қатынасқа байланғаннан гөрі. BTCUSDT сияқты негізгі жұптағы құбылмалылыққа еті үйренген трейдер азырақ өтімді, тұрақсыз альткойн келісімшартындағыға қарағанда жоғарырақ левереджді пайдалануы мүмкін. Bybit-ның келісімшарт бойынша левередж лимиттері осы айырмашылықты тікелей көрсетеді.

• Ашық сауда комиссиялары, ең соңғы бағамдары жарияланған Bybit комиссиялық кестесі, бірнеше сауда-саттықтан кейін тосынсый ретінде пайда болмас үшін шығындарды алдын ала есептеуге мүмкіндік беріңіз.

• Терең өтімділікірі келісімшарттар бойынша тапсырыстың біркелкі орындалуын және спрэдтердің тар болуын қамтамасыз етуге көмектеседі. Сондай-ақ, ол азайтады сырғукіру және шығу кезінде, әсіресе басқа жерлердегі өтімділіктің төмендігі күтілетін баға мен орындалған баға арасындағы алшақтықты арттыратын қарқынды нарықтарда.

• Кірістірілген тәуекелдерді бақылау— TP/SL тапсырыстары мен көптеген маржа режимдері сияқты құралдар сізге сауда-саттық сізге қарсы шыққаннан кейін қысыммен әрекет еткенше, позицияға кірмес бұрын шығу нүктесін анықтауға мүмкіндік береді.

Бұл мүмкіндіктердің барлығы бірігіп, тәуекелді басқаруға көмектеседі, дегенмен олардың ешқайсысы сіз сауда жасап жатқан негізгі құбылмалылықты өзгертпейді.

Крипто фьючерстік саудасының тәуекелдері

• Левередж шығындарды пайданы көбейткендей күшпен арттырады. Бағаның сәл ғана қолайсыз қозғалысы спот саудаға қарағанда маржаңыздың айтарлықтай бөлігін әлдеқайда тез жойып жіберуі мүмкін.

• Ликвидация дегеніміз — бөлінген маржаңыздан толықтай айырылуды білдіреді. Келесі шарттар бойынша КроссМаржа режімі, бұл тәуекел тек бір позициямен шектелмей, сіздің жалпы шотыңыздың балансына дейін таралуы мүмкін, себебі кепілдік әр позиция бойынша оқшауланбай, ашық саудалар арасында ортақ пайдаланылады.

• Криптовалюта нарығы белгілі бір деңгейдегі құбылмалылықбұл спот трейдерлері көбінесе төзе алатын, бірақ левереджді фьючерс трейдерлері елеусіз қалдыра алмайтын жағдай. Бір сессия ішінде бағаның бірнеше пайызға ауытқуы тіпті ірі жұптарда да сирек емес, кішірек капиталдандырылған келісімшарттарды айтпағанның өзінде.

• Мерзімсіз келісімшарттар бойынша қаржыландыру комиссиялары мерзімді түрде есептеледі. Олар сауданың қай жағында тұрғаныңызға байланысты есепке алынады немесе алынып тасталады және олар ұзақ уақыт бойы ұсталған позициялар бойынша кірісті байқатпай төмендетуі мүмкін — әсіресе қаржыландыру мөлшерлемелері бір бағытта тұрақты түрде өскен кезде.

• Крипто деривативтерді реттеу юрисдикциялар бойынша әркелкі, бұл баға тәуекелінен тыс және тікелей хедждеу қиынырақ болатын белгісіздік деңгейін қосады.

• Фьючерстік сауда тәуекелдерді басқару білімінің жетіспеушілігін спот саудаға қарағанда әлдеқайда қатал жазалайды. Сондықтан, маржа талаптарын, ликвидация триггерлерін және нарықтық бағалау (mark-to-market) механизмдерін әлі толық түсінбеген кез келген адам елеулі капитал салмас бұрын осы түсінікті қалыптастыруы керек.

Бұл тәуекелдер дәл сол себепті Bybit жұптарын TP/SL опциондарымен және сіздің Маржа режіміңізге сәйкес келетін тәуекел индикаторларымен біріктіреді. Оқшауланған маржа кезінде Позицияның нарықтық бағасы мен ликвидация бағасын, немесе Кросс маржа мен Портфельдік маржа кезінде шоттың минимал маржа мөлшерлемесін қадағалаңыз. Позицияны ашпас бұрын осы бақылау тетіктерін қарап шығыңыз және ол ашық болған кезде оларды үнемі тексеріп отырыңыз.

Негізгі нәтиже

Крипто фьючерстері икемді, капиталды тиімді пайдалану мүмкіндігін, сонымен қатар спот саудасы қайталай алмайтын хедждеу құралдарын ұсынады. Алайда, бұл икемділік ликвидация тәуекелімен, қаржыландыру шығындарымен және левередждің пайда мен шығынға тигізетін күшейту әсерімен қоса келеді. Крипто фьючерстерімен жаңадан сауда жасай бастағандар консервативті левереджден бастауы, өз маржа режімін растауы және позицияларды ашпас бұрын TP/SL қорғаныс шараларын орнатуы қажет.

Бұл қадамдардың ешқайсысы нарықтық тәуекелді толығымен жоймайды. Алайда, оларды ескермеу басқарылатын алғашқы сауда-саттықтың алдын алуға болатын ликвидацияға айналуына себеп болуы мүмкін. Позицияларыңыздың көлемін ұлғайтпас бұрын, бұл тәуекелді бақылау шараларын таңдау емес, міндетті шарт ретінде қарастырыңыз.

#BybitпенБіргеҮйреніңіз