Trading de derivativos na Bybit: tudo o que você precisa saber

A maioria dos traderscomece com Spot, onde você compra e detém o ativo integralmente. Derivativos funcionam de forma diferente: em vez de possuir o ativo subjacente, você negocia contratos cujo valor depende de um ativo subjacente, mercado ou resultado. A maioria dos derivativos da Bybit oferece exposição ao preço sem possuir o subjacente, enquanto também suportaalavancagem, venda a descoberto e hedgeestratégias. A suíte de derivativos da Bybit abrange futuros de cripto, opções, Perpetual TradFi, CFD e diversos produtos especializados. Este guia mapeia cada produto de derivativos disponível na Bybit, explica como cada um deles difere do Spot e entre si, e direciona você para o guia dedicado de cada um.

Principais Pontos:

• Bybit oferece futuros (perpétuo e vencimento), opções, Perpetual TradFi, CFD e diversos produtos de derivativos especializados, com a maioria acessível através da Conta de Trading Unificada.

• Cada tipo de produto possui estruturas de taxas, mecânicas de margem e perfis de risco distintos, portanto, entender as diferenças antes de escolher é fundamental.

• Guias dedicados fornecem instruções passo a passo para você começar com cada principal produto de Derivativos.

O que é trading de derivativos?

Aderivativoé um contrato financeiro cujo valor é derivado de um ativo subjacente, mercado ou resultado. Você não está comprando ou vendendo o ativo em si — você está negociando um contrato vinculado ao seu preço.

Compare isso com o trading spot, onde a compra de 1bitcoin(BTC) significa que você possui 1 BTC integralmente. Com um contrato de futuros de BTC, você detém um contrato que oscila em valor conforme o preço do BTC se move, mas você nunca assume a custódia da moeda.

Os derivativos tornam mais direto e flexível assumirlong ou shortexposição, aplicar alavancagem e executar estratégias de hedge sem tocar no ativo subjacente.Margem Spot também permite alavancagem e Short selling, mas os derivativos são desenvolvidos especificamente para esses casos de uso em uma gama mais ampla de instrumentos e estruturas.

A maioria dos derivativos Bybit é negociada a partir da Conta de Negociação Unificada(UTA), que consolida a margem entre produtos. CFD é a exceção: exige uma Conta CFD MT5 dedicada, separada da UTA.

A tabela abaixo resume as principais diferenças entre spot, futuros e opções em um relance.

Para uma introdução mais aprofundada a Futuros, Opções e aos conceitos centrais por trás do Trading de derivativos, veja nosso Curso de Opções e Derivativos.

Futuros contratos em Bybit

Os futuros são o cerne da oferta de derivativos cripto da Bybit. Um contrato de futuros é um derivativo cujo valor acompanha o preço de um ativo subjacente, permitindo que os traders assumam exposição long ou short sem possuir o próprio ativo. A Bybit oferece contratos Perpétuo e de Vencimento.

Contratos Perpétuosnão têm data de validade. Eles usam umtaxa de financiamentomecanismo (um pagamento periódico trocado entre traders Long e Short) para manter o preço do contrato ancorado próximo ao Preço Spot. Dependendo do percentual de financiamento e da direção da sua posição, você pode pagar ou receber financiamento.

Contratos com vencimento possuem uma data da quitação fixa. No vencimento, o contrato é quitado automaticamente ao preço do índice.

Moedas de quitação

Bybit Futuros vêm em três moedas de quitação, cada uma com uma margem e estrutura de P&L diferente.

contratos com liquidação em USDT manter a margem e realizar lucros e perdas em Tether(USDT). Esta é a estrutura mais simples para iniciantes porque seus ganhos e perdas são sempre denominados em umstablecoin que você já possui.

Contratos liquidados em USDCfunciona de forma semelhante, mas usa USDC. Uma diferença notável é a quitação da sessão, que converte periodicamente o P&L não realizado em P&L realizado dentro da sessão de negociação.

Contratos inversosuse a criptomoeda subjacente como margem e moeda P&L. Por exemplo, um contrato de margem inversa BTCUSD exige BTC como margem e os lucros são denominados em BTC. Como tanto a margem quanto a P&L são denominadas na cripto subjacente, o valor da própria garantia também flutua com o mercado.

Mecânicas chave

A alavancagem em pares principais chega a 125x. Três modos de margem estão disponíveis: Isolado (a margem para uma única Posição é limitada ao que você aloca), Cruzado (a margem é retirada do saldo geral da conta) e Portfólio (a margem é calculada em toda a sua UTA).Liquidaçãoé acionado pelo Preço de marcação, o preço de valor justo Bybit calcula a partir de fontes de índice externas, em vez do último preço negociado.

Trading de opções na Bybit

Um contrato de opções dá ao comprador o direito a um pagamento baseado no preço de um ativo subjacente em relação a um preço de exercício especificado.Bybit Opçõessão europeias, o que significa que só podem ser exercidas no vencimento e são liquidadas em dinheiro em USDT.

Opções de compraProporcionar exposição otimista e ganhar valor intrínseco quando o subjacente for liquidado acima do exercício.Opções de vendafornecem exposição pessimista ou proteção contra quedas e ganham valor intrínseco quando o ativo subjacente liquida abaixo do exercício.

Para o comprador, a perda máxima é limitada ao Premium pago antecipadamente, excluindo as taxas aplicáveis. O vendedor assume o lado oposto e recebe o Premium, mas enfrenta um risco que pode excedê-lo significativamente.

Ativos subjacentes e interfaces

As Opções Bybit cobrem atualmente BTC, ETH, SOL, MNT, XRP, DOGE, XAUT (ouro tokenizado) e HYPE. A listagem do XAUT é notável: a Bybit foi a primeira exchange cripto a ofereceropções de ouro tokenizado.

Três interfaces de negociação estão disponíveis para atender a diferentes níveis de experiência.

• Opções Fáceis:uma visão simplificada projetada para traders novos em opções. A seleção de exercício e o vencimento são simplificados.

• Descubra:Uma interface guiada que apresenta modelos de estratégia pré-definidos para que você selecione uma perspectiva e veja qual estrutura se adequa.

• Pró:a grade de opções completa com acesso agregas, volatilidade implícita e entrada de ordens multi-leg.

Derivativos TradFi na Bybit

A seção TradFi em Bybit reúne produtos para acessar mercados financeiros tradicionais como ações, câmbio, commodities e índices. Sua oferta de derivativos inclui TradFi Perpetual TradFi, CFD e Opções Perp.

Perpétuos de TradFi

Perpétuos de TradFisão contratos perpétuos Bybit-nativos de ações, commodities e índices, negociados diretamente na UTA. Os mecanismos centrais são semelhantes aos dos contratos perpétuos de cripto: as posições são liquidadas em USDT e utilizam mecanismos de margem e financiamento no estilo perpétuo. Não é necessária nenhuma configuração adicional de conta. A negociação está disponível 24/7, inclusive quando o mercado tradicional subjacente está fechado, embora as condições de liquidez e de precificação possam ser diferentes fora do horário regular de mercado.

CFD

Acontrato por diferença(CFD) é um derivativo que acompanha os movimentos de preço de um instrumento subjacente sem conferir a propriedade. O produto CFD da Bybit abrange mais de 400 instrumentos, incluindo câmbio, metais, índices, ações dos EUA e commodities, com alavancagem de até 500x em pares de câmbio.

CFD na Bybitrequer um dedicadoMT5CFD Conta, que é separada da UTA. USDT eBYUSDT são exibidos no ambiente MT5 como USDx em uma proporção de 1:1.Duas modalidades de taxasestão disponíveis: modo Taxa Zero (os custos são incorporados ao spread, sem comissão explícita) e modo Spread Apertado (spreads brutos mais uma comissão fixa por lote). Posições de CFD mantidas da noite para o dia podem incorrer em taxas de swap. Ao contrário dos perpétuos de criptomoedas, o CFD segue o horário de mercado tradicional em vez de funcionar continuamente.

Opções Perpétuas

Opções Perp são contratos de opções escritos em Perpetual TradFi, cobrindo ações, índices e ETFs. Este é um tipo de produto inédito no setor. Assim como as opções de cripto da Bybit, as Opções Perp são de estilo europeu e liquidadas em USDT, mas são negociadas 24/7 através da UTA, em vez de seguir o horário de funcionamento do mercado.

Produtos especializados em Derivativos em Bybit

Além dos futuros e opções padrão, a Bybit oferece diversos produtos derivativos especializados, projetados para mercados ou cenários de negociação específicos.

• Futuros de Eventos:Futuros ligados a eventos do mundo real, como partidas de futebol, com trading alavancado disponível durante todo o evento. Com liquidação em USDT.

• Perpetuais de Pré-mercado:Contratos Perpétuos sobre tokens antes de sua listagem oficial em Derivativos Bybit. As posições transitam para Perpétuos padrão assim que as condições de listagem aplicáveis forem cumpridas.

• Zona de Inovação:Contratos Perpétuos em projetos mais novos e de maior risco, com taxas de negociação mais altas e elegibilidade diferente para recompensas/descontos.

• Bybit OddsContratos de retorno fixo baseados na direção do preço de cripto, com tipos de contrato Alta/Baixa, Preço Alvo e Faixa de Preço em curtos períodos de contagem regressiva.

Maneiras de automatizar ou copiar operações de derivativos

Se você prefere não realizar cada negociação manualmente, a Bybit fornece ferramentas que executam estratégias de derivativos em seu nome. Estes são recursos integrados aos produtos de derivativos acima, não produtos separados.

Copy Trading

Bybit oferece três Copy Trading variantes.Copy Trading Clássicoespelha os Perpétuos de USDT Trades de um Master Trader na sua conta, com participação nos lucros paga ao Master Trader quando você lucra.Copy Trading Proutiliza uma estrutura de fundo fechado na qual um Pro Master gerencia o capital agrupado entre Spot e Derivativos.TradFi Copy Trading replica as Trades CFD de um Master Trader por meio do ambiente MT5. Cada variante possui seus próprios critérios de elegibilidade, modelo de compartilhamento de lucros e estrutura de conta.

Bots de Trading

Bybit's Bot suíte abrange várias estratégias de automação de Futuros. A Bot de Grade de Futuros automatiza a negociação dentro de um intervalo ao colocar ordens de compra e venda em intervalos predefinidos em uma faixa de preço. O Bot Martingale de Futurosadiciona a uma posição após movimentos adversos de preço, aumentando a exposição na direção da negociação original. ABot Combo de Futuros e Bot Combo Finanças TradicionaisRebalanceamento automático de portfólios com múltiplos contratos entre posições. Todos os bots utilizam as mesmas taxas de corretagem de seus produtos subjacentes.

Como começar a negociar derivativos na Bybit

Antes de realizar sua primeira negociação, certifique-se de que o seguinte esteja configurado.

• Uma conta Bybit verificada (Conheça Seu ClienteNível 1 no mínimo).

• Fundos na conta apropriada: a UTA para Futuros, Opções, Perpetual TradFi e Opções Perp; ou uma Conta Akun CFD MT5 para CFD.

• Uma compreensão prática de alavancagem e risco de liquidação antes de comprometer capital real.

Escolha o produto que deseja negociar, certifique-se de que a conta adequada tenha saldo e, em seguida, siga o guia correspondente para o fluxo completo de negociação.

• Futuros:Vá em Negociar > Futuros. Para ver o fluxo completo de negociação, consulte Como operar futuros de criptomoedas na Bybit.

• Opções:Acesse Trade > Opções. Para o fluxo de negociação completo, consulteComo negociar cripto opções na Bybit.

• Perpétuos TradFi:Acesse TradFi > Futuros. Para ver o fluxo de negociação completo, consulte Como negociar Perpetual TradFi em Bybit.

• CFD:Acesse TradFi > CFD. Para o fluxo de negociação completo, consulteComo usar Bybit CFD para negociar ações, Câmbio e mais.

Trading de Demonstraçãotambém está disponível para Futuros se você quiser praticar sem fundos reais.

Quanto custa o trading de derivativos em Bybit?

Bybit custos de Derivativos se enquadram em quatro categorias.

1. Taxas de negociação:Uma porcentagem maker/taker é cobrada sobre cada ordem executada. Taxas Maker aplicam-se a ordens que adicionam liquidez (ordens limitadas que permanecem no livro); taxas taker aplicam-se a ordens executadas imediatamente. As taxas variam de acordo com o produto e o seu nível VIP ou Pro.

2. Taxas de financiamento:Traders de Contrato Perpétuo (cripto e TradFi) podem pagar ou receber financiamento periodicamente, dependendo da direção da sua Posição e do Percentual de financiamento predominante. Este não é um custo fixo: o percentual flutua com as condições de mercado.

3. Custos específicos de Opções:Os compradores pagam um Premium antecipadamente para abrir uma Posição. No vencimento, uma Taxa de execução também poderá ser aplicada. Os vendedores recebem o Premium, mas assumem o risco associado.

4. Custos de CFD:O Modo Sem Taxas embuti o custo no spread. O modo de spread apertado-Spread cobra spreads brutos mais uma comissão fixa por lote. Posições CFD mantidas durante a noite podem incorrer em taxas de swap.

Copy Trading e Bots de Trading usam as mesmas taxas do seu produto subjacente. Para taxas atuais em todos os produtos, consulte as Bybit tabela de taxas e o Programa VIP da Bybit página.

Benefícios e riscos do trading de derivativos

Benefícios

• Flexibilidade direcionalFuturos e outros derivativos podem fornecer exposição tanto Long quanto Short, permitindo que os traders possam Express visões sobre mercados em alta ou em queda.

• Eficiência de capital:Alavancagem permite controlar uma posição nominal maior com menos capital inicial.

• Hedge:Mitigar risco em posições Spot utilizando Futuros ou Opções sem ter que vender o Ativo subjacente.

• Amplitude:Cripto, TradFi, produtos especializados e mais de 400 instrumentos CFD estão acessíveis em uma única plataforma.

• Automação:Copy Trading e Bots de Negociação permitem que você acesse Derivativos sem gerenciar cada negociação individual.

Riscos

• Alavancagem amplifica perdasO mesmo multiplicador que amplia os ganhos aplica-se igualmente às perdas. Um movimento adverso modesto pode consumir a margem de uma posição.

• Liquidação:Quando sua margem cair abaixo do limite de manutenção, sua posição será liquidada. No modo Margem Cruzada, a margem disponível se estende a todo o saldo da sua conta, o que significa que mais está em risco do que no modo Isolado.

• Custos de financiamento e swap:As taxas de financiamento em perpétuos podem trabalhar a seu favor ou contra você, dependendo da direção da posição e da taxa atual. Posições CFD podem incorrer em taxas de swap noturnas. Em períodos de manutenção mais longos, os pagamentos de financiamento e swap podem afetar materialmente P&L.

• Opções decaimento do tempoO componente de valor no tempo de uma opção geralmente diminui à medida que o vencimento se aproxima, enquanto os vendedores podem enfrentar perdas que excedem o Premium recebido.

• Sem retornos garantidosO desempenho passado de Traders Mestres e Robôs de Negociação não é indicativo de resultados futuros.

O resultado final

Os derivativos expandem o que é possível além do spot. Entre futuros, opções, Perpetual TradFi, CFD e produtos especializados, a Bybit oferece várias formas de obter exposição a derivativos nos mercados de cripto e tradicionais. A contrapartida é a complexidade e o risco: cada produto traz a possibilidade de perder mais do que o pretendido se os controles de risco não estiverem implementados. Comece com um produto, entenda seu risco e estrutura de custos e use o Simulador de Trading, quando disponível, antes de comprometer fundos reais.

Pronto para começar?Cadastre-se na Bybitou acesseNegociação > Futurospara explorar a suíte completa de derivativos.

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