Темы
    Ордера тейк-профит и стоп-лосс (спотовая торговля)
    bybit2024-06-18 11:28:23

    Ордера тейк-профит (TP) и стоп-лосс (SL) используются для управления рисками. С помощью ордера тейк-профит трейдер фиксирует прибыль, особенно на нестабильных рынках. В то же время ордер стоп-лосс помогает ограничить потенциальные убытки.



    Разница между ордером TP, ордером SL, OCO-ордером и условным ордером

    Ордера TP/SL похожи на условные ордера, но с некоторыми отличиями.

     

    Тип ордера

    Статус использования активов

    Ордер TP/SL

    При размещении ордера TP/SL активы используются даже до срабатывания ордера.

    OCO-ордер (One-Cancels-the-Other, «один отменяет другой») 

    При размещении OCO-ордера используется только одна сторона маржи ордера. Более подробную информацию можно найти по этой ссылке

    Условный ордер

    При размещении условного ордера активы не будут использованы до тех пор, пока цена базового актива не достигнет триггерной цены. Активы будут использованы только после срабатывания условного ордера.






    Как ордер TP/SL работает на споте

    1. Размещайте ордера TP/SL непосредственно из зоны ордера

     

     

    В ордере TP/SL можно указать триггерную цену, цену ордера (лимитный ордер) и размер ордера. Активы будут использованы при размещении ордера TP/SL. Как только цена последней сделки достигнет заданной триггерной цены, будет размещён лимитный или рыночный ордер в соответствии с текущими параметрами ордера.

    — Рыночный ордер будет исполнен немедленно по лучшей доступной цене. 

    — Лимитный ордер попадёт в книгу ордеров и будет ожидать исполнения по цене ордера. Если наилучшая цена спроса/предложения лучше цены ордера, лимитный ордер будет исполнен немедленно по наилучшей цене спроса/предложения. Соответственно, трейдерам рекомендуется проявлять осторожность, поскольку лимитные ордера могут не срабатывать в связи с тем, что исполнение лимитных ордеров зависит от движения цен и ликвидности книги ордеров.

     

     

     

    Пример

    Предположим, что текущая цена BTC составляет 20 000 USDT. Существует несколько сценариев исполнения ордеров TP/SL с различными триггерами и ценами ордеров. 

     

    Рыночный ордер TP/SL на продажу


    Триггерная цена: 19 000 USDT

    Цена ордера:  Неприменимо

    Когда цена последней сделки достигнет триггерной цены ордера TP/SL, установленной на уровне 19 000 USDT, сработает ордер TP/SL и будет немедленно размещён рыночный ордер на продажу активов по лучшей доступной рыночной цене.

    Лимитный ордер TP/SL на покупку


    Триггерная цена: 21 000 USDT

    Цена ордера: 20 000 USDT

    Когда цена последней сделки достигнет триггерной цены ордера TP/SL, установленной на уровне 21 000 USDT, сработает ордер TP/SL, а в книгу ордеров будет помещён лимитный ордер на покупку с ценой ордера 20 000 USDT, который будет ожидать исполнения. Как только цена последней сделки достигнет 20 000 USDT, ордер будет исполнен.

    Лимитный ордер TP/SL на продажу


    Триггерная цена: 21 000 USDT

    Цена ордера: 21 000 USDT

    Когда цена последней сделки достигнет триггерной цены ордера TP/SL, установленной на уровне 21 000 USDT, сработает ордер TP/SL. 


    Если при срабатывании ордера наилучшая цена предложения составляет 21 050 USDT, то лимитный ордер на продажу будет исполнен немедленно по цене, которая будет лучше (выше) цены ордера, то есть в нашем случае это 21 050 USDT. 


    Однако если при срабатывании ордера цена будет ниже цены ордера, то в книгу ордеров будет помещён лимитный ордер на продажу с ценой 21 000 USDT.




    1. Размещение предварительно подготовленных ордеров TP/SL вместе с лимитным ордером (только на ЕТА)

     

     

    Размещая лимитный ордер, трейдеры могут разместить предварительно подготовленные ордера TP и SL. После срабатывания лимитного ордера TP и SL будут размещены автоматически с предварительно заданными ценами и размерами ордеров. 

     

    Этот подход согласуется с логикой OCO-ордеров, когда используется только одна сторона маржи ордера. Трейдеры могут одновременно размещать ордера TP и SL в качестве рыночных или лимитных ордеров. Автоматическая отмена одного ордера приведёт к срабатыванию другого. Однако трейдерам, размещающим лимитные ордера TP/SL, крайне важно понимать, что соответствующий ордер TP/SL будет отменён сразу же после срабатывания лимитного ордера TP/SL, даже если лимитный ордер TP/SL ещё не исполнен.

     

    В некоторых случаях, если происходит отскок цены, это может привести к тому, что цена лимитного ордера TP/SL не достигнет уровня, на котором он может быть исполнен, в то время как другой соответствующий ордер уже отменён.



    Пример

    Трейдер разместил лимитный ордер на покупку по цене 40 000 USDT. В то же время он предварительно установил TP/SL для лимитного ордера со следующими параметрами.

    • Цена лимитного ордера: 40 000 USDT

    • Размер ордера: 1 BTC

    • Лимитный ордер тейк-профит: триггерная цена — 50 000 USDT, цена ордера — 50 500 USDT

    • Рыночный ордер стоп-лосс: триггерная цена — 30 000 USDT

     

    Если цена BTC достигнет 40 000 USDT, будет исполнен лимитный ордер и размещён ордер TP/SL. 

    Сценарий 1. Цена выросла до 50 000 USDT. Срабатывает ордер TP, а лимитный ордер TP на продажу с ценой ордера 50 500 USDT помещается в книгу ордеров и ожидает исполнения. Соответственно, ордер SL отменяется.

    Сценарий 2. Цена снизилась до 30 000 USDT. Срабатывает ордер SL и размещается рыночный ордер SL на продажу. 1 BTC будет продан по лучшей доступной рыночной цене.



    Примечания

    — Размещение предварительно подготовленных ордеров TP/SL вместе с лимитным ордером возможно только на Едином торговом аккаунте (ЕТА). Узнать, как перейти на ЕТА, можно по этой ссылке.

    — Если к спотовому лимитному ордеру на покупку прикреплён ордер TP/SL на продажу, триггерная цена ордера TP должна быть выше цены лимитного ордера, а триггерная цена ордера SL должна быть ниже цены лимитного ордера. 

    — Если к лимитному ордеру на продажу прикреплён ордер TP/SL на покупку, триггерная цена ордера TP должна быть ниже цены лимитного ордера, а триггерная цена ордера SL должна быть выше цены лимитного ордера. 

    — Цена ордера TP и SL не может превышать лимит цены, установленный в качестве триггерной цены в лимитном ордере. Например, если предельная цена по паре BTC/USDT составляет 3%, цена ордера TP/SL на покупку не должна превышать 103% от триггерной цены, тогда как цена ордера TP/SL на продажу не должна быть ниже 97% от триггерной цены. Чтобы узнать конкретные ценовые ограничения по каждому тикеру, ознакомьтесь с Правилами спотовой торговли.

    — Если после исполнения лимитного ордера сумма или стоимость сделки не соответствует требованиям к минимальному размеру ордера, такой ордер TP/SL может быть не размещён или не исполнен после срабатывания триггера.

    Решён ли Ваш запрос?
    yesДаyesНет